Consus Commercial Property AG NA ON TOP CHANCE


Seite 1 von 2
Neuester Beitrag: 24.10.21 16:39
Eröffnet am: 18.04.17 18:39 von: DidiSox Anzahl Beiträge: 34
Neuester Beitrag: 24.10.21 16:39 von: Astronks Leser gesamt: 22.651
Forum: Börse   Leser heute: 3
Bewertet mit:
2


 
Seite: < 1 | 2 >  

418 Postings, 1802 Tage DidiSoxConsus Commercial Property AG NA ON TOP CHANCE

 
  
    #1
2
18.04.17 18:39
CONSUS COMM.PTY AG NA ON Heute im Superangebot CONSUS COMM.PTY AG NA ON
 
8 Postings ausgeblendet.
Seite: < 1 | 2 >  

3 Postings, 1648 Tage BonBon1453Consus vielversprechende Nachrichten

 
  
    #10
24.07.17 01:39
Schon gesehen, die Neuigkeiten über Consus im Euro am Sonntag heute:

..."Die Beteiligungsfirma Deutsche Balaton hat laut Marktkreisen einige hunderttausend Aktien von Consus gekauft."... Jetzt kauft auch noch der smallcap Spezialist Balaton...das kann Zu einem Höhenflug des Wertes führen.

Ich kaufe nach, join the party.

 

Clubmitglied, 638043 Postings, 2761 Tage youmake222Consus Commercial Property: Abberufung eines Vorst

 
  
    #11
10.08.17 22:42
Boris Hardi muss den Vorstand von Consus Commercial Property verlassen. Der Aufsichtsrat ruft den Manager von seinem Posten ab. Dies geschieht mit sof...
 

993 Postings, 3260 Tage speaSachkapitalerhöhung 593.355.513 EUR am 28.09.17

 
  
    #12
23.08.17 10:44

1 Posting, 1360 Tage johannes41Wert von 8,26€, gepostet 04/17

 
  
    #13
03.05.18 14:12
Hallo,

leider ist diese Berechnung auch ein Jahr später vollkommen richtig.

Jetzt gibt`s wieder eine Friend & Familily Aktion, diesmal von der befreundeten Seite publity

Gruß  

3858 Postings, 8031 Tage fwsW-Formation!

 
  
    #14
06.09.18 13:57
Im Chart sehe ich eine W-Formation mit momentan kleinem Pullback und danach Kursziel aus der Formation bei ca. 10 Euro. Dieses erste Ziel sollte doch drin sein, wenn sogar der neue Ankerinvestor Gröner (Anteil von 7,8 Prozent) einen Bewertungspreis von 12 Euro mit einer dreijährigen Haltefrist für die Anteilsaufstockung von Consus an seiner CG Gruppe akzeptiert hat.

https://www.ariva.de/news/...state-ag-hauptversammlung-stimmt-7135127  

Clubmitglied, 638043 Postings, 2761 Tage youmake222Wichtige Fortschritte bei Stuttgart-Projekt

 
  
    #15
27.05.19 20:12
4investors-News: Consus Real Estate hat für ihr Stuttgarter Neubauprojekt „Wohnen an der Villa Berg” die Baugenehmigung erhalten. Das  ...
 

Clubmitglied, 638043 Postings, 2761 Tage youmake222Erwartungsgemäß in das Jahr 2019 gestartet

 
  
    #16
19.06.19 14:14
4investors-News: Von der m:access-notierten Consus Real Estate meldet heute Quartalszahlen. In den ersten drei Monaten des laufenden Jahres wurde  ...
 

374 Postings, 3363 Tage FrankeninvestorCONSUS - wo liegt der faire Wert der Aktie?

 
  
    #17
31.12.19 16:58
Die Aktie von Consus Real Estate hat nach der Ankündigung einer strategischen Beteiligung durch/von ADO Properties einen deutlichen Sprung gemacht, von ca. 6,20 Euro auf zuletzt 7,34 Euro. In der Spitze wurden jedoch auch 8,40 Euro gezahlt.

Somit stellt sich die Frage, wo liegt der (wahre) faire Wert des Anteilsscheins?
Aus der Verlautbarung vom 15.12.2019 geht hervor, dass sich ADO für 9,72 Euro je Consus-Aktie eingekauft hat, die Papiere stammen angeblich von Minderheitsaktionären.

Zudem hat ADO eine 18-monatige Option getroffen, wonach vom Hauptanteilseigner der Consus AG eine Con-sus Aktie für 0,2390 eigene (ADO) Aktien erworben werden kann, Volumen bis zu 51 Prozent der Consus AG.

Der letzte auf den IR-Seiten von Consus veröffentlichte Researchbericht von SRC enthält ein Kursziel von 13 Euro.

Aktuell notiert die Aktie deutlich unter den vorgenannten Werten.
Bei einem Kurs der ADO-Aktie von 32,18 Euro müsste Consus bei 7,69 Euro notieren.
Die 9,72 wurden „bar“ gezahlt, auch dies könnte ein guter Orientierungswert sein.
Das Kursziel von SRC (13 Euro) liegt deutlich darüber.
Ins Träumen kommt man, wenn der EPRA NAV von ADO ins Spiel kommt. Der lag per 30.09.19 bei 62,47 Euro, in der Folge wäre eine Consus Aktie mit ca. 14,34 Euro bewertet.

Ich glaube nicht an eine schnelle extreme Kurssteigerung, gehe jedoch davon auf, dass sich der Kurs im ersten Halbjahr 2020 im Bereich von 8,30-8,84 Euro bewegen wird.  

374 Postings, 3363 Tage FrankeninvestorInfo zu Census, ADO & Adler

 
  
    #18
06.01.20 11:25
In Ausgabe 2/2020 von FocusMoney gibt es auf Seite 89 einen Hinweis auf der das neue Immobilien Dreierbündnis aus ADO, Adler und Consus. Damit würde der drittgrößte börsennotierte deutsche Immobilienkonzern entstehen, mit zusammen rund 80.000 Wohnungen (ca. 8,6 Mrd. Euro schwer). Der Consus-Kurs sei schon nach oben gesprungen, liege allerdings auch aktuell noch deutlich unter dem Kaufpreis der ADO-Option von 8,35 Euro.  

374 Postings, 3363 Tage FrankeninvestorConsus-Aktienkurs

 
  
    #19
26.05.20 08:23
Auch der Aktienkurs von Consus ist im Zuge der Corona-Krise unter die Räder gekommen. Nun scheint er sich bei ca. 5 Euro zu stabilisieren.

Das Niveau liegt m. E. deutlich unter dem eigentlich erwartbaren.
Nach dem Business-Agreement mit ADO soll eine Aktie im Verhältnis von 0,2390 in ADO Aktien getauscht werden. Beim derzeitigem Kurs von ADO wären das ca. 6,35 Euro. Folglich sind die Consus-Aktien somit ca. 27 Prozent zu „billig“. Hat jemand eine Erklärung, warum der Markt hier scheinbar nicht stimmt?

In letzter Zeit wurden einige Entwicklungsportfolien verkauft. Dadurch wurde laut CEO die Nettoverschuldung um mehr als eine Mrd. Euro reduziert. Zudem wurden die Ziele für 2020 bestätigt. Demnach soll ein bereinigtes EBITDA von ca. 450 Mio. Euro erzielt werden. Aktuelle Marktkapitalisierung sind ca. 670 Mio. Euro.  

121 Postings, 2203 Tage OhdriusQ1 Zahlen sehen vernünftig aus

 
  
    #20
03.06.20 14:49

Man arbeitet weiter daran die Netto-Schuldensituation zu verbessern. Umsätze sind Top, SRC Research erhöhen Kursziel auf 8€.


Was aber wirklich interessant an der Aktie ist ist das (kommende) Zusammenspiel mit ADO Properties (wie von Frankeninvest erwähnt). Seit deinem Posting ist ADO nochmal gut gestiegen, und somit liegt der rechnerische Consus Kurs nach Umtauschverhältnis bei 6,72€ (28,14€ x 0,239) bzw. 22% drunter.

Ich habe mir ein bisschen Zeit genommen um die Situation zu analyisieren:

Es handelt sich bei dem Business-Agreement nicht um eine bindende Verpflichtung, sondern:

1. Man hält bereits 25% von Consus (Kaufpreis 9,72€ je Aktie).

2. Weitere 51% (also dann hätte man 76%) KANN Ado erwerben. Es handelt sich um eine Call Optionen, es besteht ein Recht, aber keine Pflicht, diesen auszuüben. Die Laufzeit geht bis zum Juni 2021.

3. Wenn man diese Call Option ausübt, will man im gleichen Zug den restlichen 24% der Consus Aktionäre das selbe Angebot unterbreiten.

Der Investmentcase von "Consus Real Estate" ist also stark von 2 Faktoren abhängig:

1. Wertentwicklung der  ADO Properties Aktie

2. Die Wahrscheinlichkeit, dass ADO Properties in der Laufzeit die Call Optionen ausüben wird

zu 1), hier bin ich relativ entspannt. Nach dem Adler Zusammenschluss hat ADO ein NAV/Aktie von über 70€, während der Kurs noch weit darunter liegt (28€). Vorgelegte Zahlen zeigen, dass es keine Auswirkungen durch COVID gibt. Während ein Abschlag vom NAV kein Garant für Kurswachstum ist, dient dieser aber immerhin als Sicherheitspuffer. Dieser zeigt sich auch in der extrem stabilen Entwicklung der Aktie seit dem Corona Tief. (+100% bei kaum sichtbaren Schwankungen)

zu 2) Hier wirds spannend. Laut https://www.ariva.de/news/...perties-bestaetigt-ausblick-kaum-8435404 heißt es:


Nach dem Zusammenschluss soll dann der Berliner Projektentwickler Consus Real Estate geschluckt werden, der dann für Nachschub an Mietwohnungen deutschlandweit sorgen soll.


Nach der Aussage ist die Frage also nicht, ob die Optionen ausgeübt werden, sondern eher das wann.

So eine eindeutige Aussage konnte ich aber in keinem offiziellen Bericht von ADO wieder erkennen. In der Q1 2020 Präsentation wird die Option auf Seite 7 als "Next Step" aufgeführt, was eventuell einen Hinweis darauf gibt, dass man tatsächlich plant, die Option auszuüben.

Natürlich ist es auch wichtig zu betrachten, welchen Wert Consus für ADO hat. Dieser kann durchaus gravierend vom momentanen Marktpreis abweichen. So hat ADO z.B. als neuer Eigentümer die Möglichkeit, die extrem hohen Finanzierungskosten von 7,4% zu drücken, woraus sich ein deutlich höherer Wert ergibt. Ein Hinweis darauf lässt sich im momentan Einstandskurs von 9,72€ finden.Dieser deutet darauf hin, dass Consus tatsächlich einen hohen Wert hat und es somit Sinn macht, die Option auszuüben.

Aus meiner Sicht bietet die Aktie ein ausgezeichnetes Chancen/Risiko Verhältnis. Auch der Blick auf andere Unternehmen, die von ADO geschluckt wurden (ADLER und WESTGRUND z.b.) zeigen, dass sich hier ausgezeichnete Renditen verdienen lassen.

Einer meiner Hauptgründe für ein Investment ist außerdem, dass diese Renditen wohl mit extrem geringer Korrelation zum Gesamtmarkt erzielt werden können. Insbesondere in Anbetracht möglicher Kursrückschläge in DAX und Co. ein nicht zu unterschätzendes Argument.

 

121 Postings, 2203 Tage OhdriusInsider kaufen nachbörslich

 
  
    #21
12.06.20 10:30
ca. 142.000€ bei Kursen zwischen 6,15-6,46.

Ich frage mich, wieso die Käufe nachbörslich auf Tradegate ausgeführt wurden, wo doch die Liquidität so dünn ist? Kein Wunder dass man hier die möglichst schlechtesten Kurse bekommen hat.  

374 Postings, 3363 Tage FrankeninvestorBessert ADO das Bezugsverhältnis nach?

 
  
    #22
05.07.20 11:02
Interessant finde ich die Informationen vom FMR (3.7.20; siehe Nachrichten bei ADO).
Demnach wurde das Bezugsverhältnis von 0,239 auf 0,272 ADO-Aktien angepasst, um der KE Rechnung zu tragen. Eine Anpassung wäre logisch und folgerichtig.
Bezogen auf den Schlusskurs vom 03.07.20 würde das bedeuten, dass man die ADO-Aktie über den Umweg Consus Real Estate (CRE) billiger erhält.

ADO-SK am 3.7.20 EDF: 25,28, --> 0,2390 = 6,04 Euro;  --> 0,2720 = 6,87 Euro
CRE SK am 3.7.30 EDF: 6,00

Leider habe ich bislang für die FMR-Behauptung noch keinen offiziellen Nachweis gefunden. Werde heute Nachmittag mal den Prospekt durchsehen…
Best
 

374 Postings, 3363 Tage Frankeninvestor@Warren1981: ???

 
  
    #24
10.07.20 08:16
was soll der Hinweis auf den Artikel?

Darauf beziehe ich mich ja mit meiner Frage.
 

374 Postings, 3363 Tage FrankeninvestorConsus RE - ADLER erhöht Anteil deutlich

 
  
    #25
1
12.12.20 17:13
Bekanntgabe der IR am Samstag, 12.12.20:
"Im Rahmen einer Sachkapitalerhöhung erwirbt ADLER von Consus-Aktionären zum Umtauschverhältnis von 0,272 neuen ADLER-Aktien für jede Consus-Aktien im Wege der Einbringung 46.780.535 Consus-Aktien gegen Ausgabe von 12.724.303 neuen ADLER-Aktien. Nach Vollzug der Transaktion wird ADLER eine Beteiligung von ca. 94,0 % an Consus halten.
Vor diesem Hintergrund verfolgt ADLER das geplante freiwillige öffentliche Erwerbsangebot in Form eines Tauschangebots an sämtlichen Aktionäre der Consus gegenwärtig nicht weiter."

Bei aktuellen Aktienkurs von ADLER  wird eine Consus Aktie mit 7,34 Euro bewertet.  

9 Postings, 394 Tage HiritziaaLöschung

 
  
    #26
24.12.20 03:51

Moderation
Zeitpunkt: 24.12.20 12:46
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für immer, Beitrag wird nicht mehr angezeigt.
Kommentar: Erotische Inhalte

 

 

2983 Postings, 393 Tage WinsloaLöschung

 
  
    #27
01.01.21 04:18

Moderation
Zeitpunkt: 01.01.21 10:34
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für immer, Beitrag wird nicht mehr angezeigt.
Kommentar: Erotischer Inhalt

 

 

1649 Postings, 393 Tage CiencelyaLöschung

 
  
    #28
02.01.21 07:23

Moderation
Zeitpunkt: 02.01.21 10:36
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für immer, Beitrag wird nicht mehr angezeigt.
Kommentar: Erotischer Inhalt

 

 

1794 Postings, 393 Tage GgiercaLöschung

 
  
    #29
03.01.21 04:05

Moderation
Zeitpunkt: 03.01.21 10:17
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für immer, Beitrag wird nicht mehr angezeigt.
Kommentar: Erotischer Inhalt

 

 

1614 Postings, 388 Tage AriletaLöschung

 
  
    #30
04.01.21 04:10

Moderation
Zeitpunkt: 04.01.21 07:19
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für immer, Beitrag wird nicht mehr angezeigt.
Kommentar: Erotischer Inhalt

 

 

8 Postings, 272 Tage ChristindrlgaLöschung

 
  
    #31
25.04.21 03:39

Moderation
Zeitpunkt: 26.04.21 10:27
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für immer, Beitrag wird nicht mehr angezeigt.
Kommentar: Spam

 

 

10 Postings, 272 Tage BarbaraedtfaLöschung

 
  
    #32
25.04.21 09:58

Moderation
Zeitpunkt: 26.04.21 10:22
Aktionen: Löschung des Beitrages, Nutzer-Sperre für immer, Beitrag wird nicht mehr angezeigt.
Kommentar: Spam

 

 

37230 Postings, 7869 Tage Robindas

 
  
    #33
07.10.21 16:52
gleiche wie  bei Adler ? Reversal - sieht danach aus . VÖLLIG ÜBERVERKAUFT  

19 Postings, 96 Tage AstronksConsus Bewertung

 
  
    #34
24.10.21 16:39
Hat jemand ne Meinung wie man den Laden bewerten kann? Aus meiner Sicht gehört er ja effektiv der ADLER Group, die beiden Kurse haben auch eine eine extrem hohe Korrelation.

Während ADLER aber grad am Rebound arbeitet, gibt es diesen bei Consus noch garnicht. Wenn man die beiden Kurse indexiert müsste Consus bei 3.7€ stehen.

Ich könnte mir vorstellen dass man bei der Muttergesellschaft - nachdem man den Großteil seiner Objekte verkauft hat - Consus (und vllt auch Adler Real Estate) komplett schlucken wird, einfach nur um die Komplexität des Konzerns zu verringern (gibt ja keinen Grund wieso die selbe Aktie 3x an der Börse notiert mit jeweils eigenen Abschlüssen etc.).

Das dürfte dem Kurs nen ziemlich großen Sprung geben. Unabhängig davon sollte es hier wieder nach oben korrigieren wenn ADLER seinen Rebound fortsetzt.  

Seite: < 1 | 2 >  
   Antwort einfügen - nach oben