Cegedim (WKN:895036)

Cegedim auf 17-18 Euro geht und fortec bis dahin immer noch bei 22 steht , würde ich dass tun ja.  Ich bezweifel allerdings dass wir hier schnell 18 Euro sehen werden . Cegedim muss erst mit ein paar Quartalen überzeugen ohne sonderabschreibungen  

Laut Marketscreener soll der Umsatz von Q1 bei 154 landen, was 5,5% an Wachstum ausmachen sollte. Das finde ich zu wenig. Zuerst hat man sich im Call versprochen und den Forecast auf 7-8% gesteigert.  Dann fällt noch Allianz in Q1 zuletzt in diesem Jahr. Desweiteren hat man die Übernahmen noch getätigt.  157 sollten es schon werden. Prognose wird beibehalten. Das sind die Sachen die ich für morgen erwarte.  

stark war. Dadurch dürfte die Basis ziemlich hoch sein. Mit 5,5% in Q1 wäre ich schon hochzufrieden, zumal auch anorganisches Wachstum erst ab Q2 hinzukommt, da Visiodent erst ab 1.März konsolidiert wird.

Generell dürfte aber sowieso erst der Gewinn aus dem 1.Halbjahr für den Finanzmarkt interessant werden. Vielleicht gibt es aber jetzt beim Call schon irgendeine Vorstandsaussagen dazu, wie es aktuell läuft. Ich erwartet jedenfalls ein sehr starkes Q2 bei Umsatz- und Gewinnwachstum.

Beim Jahresausblick dürfte man bleiben. Wobei ich vom oberen Ende der Umsatz-Range ausgehe.  

Wie lange es her ist, dass Cegedimzahlen positiv vom Markt aufgenommen wurden. Ich kann mich nicht mehr erinnern. Von daher glaube ich an das Gesetz der Serie. Leider.
Ich komme aus dem Wert wohl nie wieder raus.
Mein Exit mit null wäre 19,5 Euro. Davor steigen hier vermutlich so viele aus, dass ich das wohl nicht mehr erleben werde….  

deine Denkweise mit dem Einstieg ist menschlich, allerdings falsch. Jeder halbwegs seriöse Aktionär würde dir sagen, wenn du nicht mehr überzeugt bist, dann muss du dich trennen und nicht hoffen das durch ein Wunder dein Einstandskurs wieder erreicht wird.  

"Der Kurs wird weiter sinken. LEIDER" wird ja langsam zum running gag.

Wenn man ernsthaft bei diesen Nebenwerten investiert wäre, obwohl man von weiter sinkenden Kursen ausgeht, wäre das ja etwas schizophren.

Mir fällt es wirklich schwer, aramed zu glauben, dass er bei diesen Aktien überall investiert ist. Er glaibt ja nicht mal, dass wir 19,5 wiedersehen. Wobei es eigentlich egal sein sollte, dass dort sein EK liegt. Geht nur darum, wo das Unternehmen bzw. die Aktie hinläuft. Wenn man der Aktie nichts mehr zutraut, sollte man immer verkaufen völlig egal wo der eigene EK ist.

ich bezweifle, dass hier alle Anleger von Cegedim (außer mir) noch überzeugt sind. Einige haben ja geschrieben, dass sie bei 17, 18 , usw. rausgehen oder teilverkaufen. Ich würde bei 20 tatsächlich ganz rausgehen. Ich glaube auch, dass das mal passieren wird und natürlich hoffe ich das noch zu erleben.

@ habe nie geschrieben, dass der Cegedimkurs sinken wird. Cegedim ist für mich schon fast ein Nostalgie-Projekt mit vielen Nachkäufen, die genauso falsch waren wie bei HF. (da bin ich im Nachhinein sogar mit eineinhalb blauen Augen weggekommen.
Kannst mir schon glauben, wenn ich schreibe, dass ich investiert bin. "bei diesen Aktien überall" versteh ich sowieso nicht. Ich habe nicht mehr viele Nebenwerte:
nur noch Hochtief, OHB (ist ja schon so gut wie weg), Lazio (das ist mir ja fast schon peinlich), STO, Strabag, Haier.
Neu ist BMW, kein klassischer Nebenwert.
und dann eben 80% US-Big-Ones bei den Aktien (auch Umbrella -lastig)
ansonsten viel Interesse an verschiedenen Werten aus verschiedensten Gründen ....

Ansonsten habe 1/3 Tagesgeld und 1/3 Anleihen, wobei ich Hochverzinste und Sichere vorziehe.
Bin momentan am Überlegen, ob ich auch mal ein paar riskante Anleihen reinstreue wie z.B.:
https://www.ariva.de/DE000A254NF5
Diese Veganzanleihe brächten 80 % in einem Jahr. Falls jemand mit solchen Anleihen Erfahrungen haben sollte oder besser noch einen "kleinen Blumenstrauß" solcher Anleihen auf Lager hat, würde ich mich freuen, davon zu hören. Ich denke, wenn man 5 - 6 solcher Anleihen hätte, dann dürfte auch eine ausfallen  ....  

nicht mehr was du geschrieben hast?

Du hast virhin doch klar geschrieben, dass du an das Gesetz der Serie der sinkenden Kurse nach Zahlen glaubst. Jetzt meinst du, du würdest das nie schreiben? Was auch Quatsch ist, weil du das sehr oft bei diversen Aktien schreibst, in denen du angeblich investiert bist oder auch nicht investiert bist.

Und das gleiche betrifft deine Aussage mit deinem Einstandskurs. Vorhin schreibst du noch, dass du Kurse von 19,5 wol nie mehr erleben wirst, und nun schreibst du, dass du wohl bei 20 € tatsächlich noch mal aussteigen wirst können.  

Ich weiß nicht wie sich der Kurs langfristig entwickelt.
Ich bin mir aber sicher, dass er irgendwann mal bei 20 sein wird.
Ich hoffe, dass ich das noch erleben werde.
in letzter Zeit ging es nach den Zahlen kurzfristig runter, ich vermute eine Konstanz dieser Ereignisse, was aber keine mittelfristige Kursprognose einschließt.
So wars gemeint, gute Nacht.
 

an alte, verbitterte, griesgrämige Menschen in meinem, teils auch familiären, Umfeld. Die jammern seit Jahrzehnten über jeden Scheiß und belasten ihre Mitmenschen mit ihrer Qual und des baldigen Ablebens, aber sterben einfach nie  

So war's gemeint, aramed. Gute Nacht  

 

Jahr rund 1 Euro / eher mindestens 1 Euro Gewinn erwarte. Das Potenzial das hier da ist sehe ja auch ich. Aber irgendwas ist immer und mit den 1 Euro wäre man kgv 13/14 was und somit ist wenigstens das Abwärtspotenzial jetzt wirklich mal begrenzt.
Aber wenn es wieder so kommt das man die Verluste rutscht ... irgendwann habe auch ich keine Geduld mehr. Umsatzwachstum erwarte ich mir mind. 4%.

und mit 4% Umsatzwachstum vs. 1 Euro EPS finde ich das ich wirklich meine erwartungen nicht zu hoch hänge.  

1. Gehe einen Forenteilnehmer persönlich an!
2. Falls er sich dann vernünftig und schlüssig verteidigt, lasse seinen Beitrag umgehend löschen!

Gute Nacht Demokratie!  

denn einfach Mal zur Abwechslung mit sachlichen Beiträgen zum Unternehmen? Dafür ist das Forum ja da. Die Demokratie kannst du dann auch auf der Straße verteidigen und nicht bei Ariva. Dann muss man sich auch nicht darüber aufregen gelöscht zu werden.

Ausblick unverändert  

Hoffe jetzt dass sie bei Maiia jetzt auch ähnlich wie in UK auf die Kostenbremse treten. Ansonsten sehen die Zahlen ja ganz OK aus.

steht im Ausblick immer, dass die keine Übernahmen geplant haben. Dieser Satz steht wieder nicht drin. Da wird eventuell auch noch was kommen. Sante schwach wegen Vergleichsbasis, wie Katjuscha schon geschrieben hat. Allerdings auf 2 Jahre eine Steigerung von 23% haut mich auch nicht um. Wir sind hier aber nicht wegen dem Umsatzwachstum sondern eher Gewinnwachstum. Gewinnprognose wurde beibehalten. Also bislang ein Nonevent wie es Scansoft gerne sagt.  

keine Reaktion ist eine gute Reaktion bei Cegedim  

der Call gerade eben war ganz i.O. Recurring Operating Income ´24 im Bereich von ´21 -- also ca. 40 Mio. ´25 im Bereich 45 - 50 Mio.
Ansonsten wurde nochmal auf die bekannten 3 Effekte verwiesen, die sich ab ´26 ordentlich auswirken sollen: Ausstieg UK, Sante ab Ende ´25 +/- 0 und Allianz.

Klang midterm sehr optimistisch.  

Im Call wurde gesagt, dass 2024 keine M&A Aktivitäten geplant sind.  

schon mal etwas besser geworden. Man kann Fragen schriftlich stellen, die dann auch beantwortet werden. Der CFO Maruchi ist ja offenbar schon über 70, dachte bei jedem Satz dass er direkt einschläft. Kurz zum Call: Gibt mit UK, dem Allianzvertrag und Santé drei Verlustbringer. Cegedim Santé soll erst 2026 in die Gewinnzone, Allianz macht dieses Jahr 3 Mill. Verlust und wird 2025 wohl Break even sein, UK wird wie geplant von 10 Mill. Verlust runter auf Null gefahren bis 2027. 40 Mill. EBIT wurden wieder genannt, 2025 dann 45-50 Mill. Danach soll es immer besser werden, weil es dann keine Problembereiche mehr gibt und nur noch skaliert wird. Mal schauen. Bislang ist immer wieder etwas aufgetaucht....

Für die Zusammenfassung aus dem call. Aber wenn die Zahlen für das fiskaljahr eintreten , würde das ca. ein eps von 1,50 Euro je Aktie bedeuten oder? ... vorausgesetzt es gibt keine sonderabschreibungen mehr, aber da hat der Vorstand ja gesagt dasd bereits alles in 23 gepackt wurde. Ich denke bewegung in den Kurs wird erst mit den halbjahreszahlen kommen im juli  

Zeit als die nächsten zahlen braucht .. da müssen mal mehrere Quartale in Ordnung gehen.
 

40 Mill Ebit anpeilt, trotz 3 Mill Verlust aus dem Allianz Vertrag , dann dürften 50 Mill Ebit fast schon alleine aus der Verlustreduktion bei Allianz, UK und Sante drin sein. 2025 gibt's zusätzlich auch noch 20 Mill Segur Zahlungen. Da sollte also eigentlich nicht viel anbrennen. Jetzt muss man trotzdem mal ohne dauernden Sonderthemen diese operativen Mindestziele erreichen.