Carl Zeiss Meditec Kaufen ?

Moin zusammen,

ich habe mal das Unternehmen analysiert.

Um die Entwicklung aufzuzeigen, wurde der  Jahresabschluss 2019 mit dem Jahresabschluss 2020 (abweichendes Wirtschaftsjahr) verglichen ( vor Corona und in Corona ).

Bilanzratingnote: Die Bilanzratingnote hat sich von 2,12 auf 2,39 geringfügig verschlechtert. Welche Faktoren (Kennzahlen) dazu beigetragen haben, kann an der Divergenzdarstellung abgelesen werden.

Positiv:  Eigenkapitalquote konnte auf 72% !!! leicht gesteigert werden. Debitoren- und Kreditorenlaufzeiten wurden verbessert.

Negativ: Reduzierte Gesamtleistung ca. -8,5%, reduzierter Jahresüberschuß ca. -23 %, minimal verschlechterte Rohertrag II-Quote und schon erheblicher die Kennzahl Return on Invest (ROI).

Resume: Ein bilanziell starkes Unternehmen, mit einer sehr guten Eigenkapitalausstattung (>70%). Nach einem 1/2 Jahr in Corona ist das Unternehmen ergebnistechnisch in etwa auf das Jahr 2017 zurückgefallen. Auf Grund von Cash-Pooling-Vereinbarungen wird etwa 1/3 der Bilanzsumme ( 703 Mil.€ Vorjahr 655 Mil. € ) mit steigender Tendenz von der Muttergesellschaft verwaltet.

Wer sich für Fundamentales interessiert, kann sich meiner offenen Gruppe Bilanzrating / Fundamentalanalyse anschließen. Die Gruppe dient zur Archivsammlung  der von mir analysierten Unternehmen. Wunschanalysen und Unternehmensvergleiche sind dort möglich.
Bisher gibt es dort folgende Analyse-Threads: Nel, Hexagon, Tui, Steinhoff, Bombardier, Dt.Lufthansa, Heidelberger Druck, Meyer Burger, SAF, Aston Martin, Dt.Telekom, Hugo Boss, va-Q-tec, Norwegian Air, Ceconomy, K+S, Dt.Post, Nordex, Cancom, Leoni, ProSieben, Evotec, Encavis, HelloFresh, QSC, Verbio, CropEnergies, Berentzen, Global Fashion, Borussia Dortmund, windeln.de, zooplus, Infineon, Freenet, thyssenkrupp, Barrick Gold, S&T, Drillisch, Weng Fine Art, Klöckner, bpost, Hypoport, 7C Solarparken, Hochtief, CTS Eventim, Polytec, 2G Energy, IVU Traffic, Varta, Telefonica, CTT (Portugiesische Post), Salzgitter, ElringKlinger, STO, Centrotec, Puma, Adidas, Sixt, Carnival, ABO Wind, Cliq Digital, Blue Cap, cyan, Royal Mail, PNE, PostNL, Energiekontor, Voestalpin und Carl Zeiss Meditec.
https://www.ariva.de/forum/gruppe/Bilanzrating-Fundamentalanalyse-1800

Gruß corgi12
 

https://www.handelsblatt.com/dpa/ad-hoc/...6-1esMBO3HkTj1IhUSHUL0-ap6

 

Kann mir irgendjemand erklären warum das Unternehmen zum ca. 100-fachen des Gewinns bewertet wird?  

"Der Medizintechnikkonzern Carl Zeiss Meditec (Carl Zeiss Aktie) ist im zweiten Geschäftsquartal zu einem Umsatzwachstum zurückgekehrt. In den Monaten Januar bis März stiegen die Erlöse um 15,4 Prozent auf knapp 399 Millionen Euro, wie das Unternehmen anhand vorläufiger Zahlen am Montag in Jena mitteilte. Der operative Gewinn (Ebit) verdoppelte sich fast auf 89,3 Millionen Euro. Die entsprechende Marge verbesserte sich auf 22,4 Prozent. Dabei profitierte der Medizintechnikkonzern unter anderem von weiterhin niedrigen Vertriebs- und Marketingkosten im Vergleich zum Vorjahr. Der Gewinn je Aktie betrug im zweiten Quartal 0,60 Euro nach 0,28 Euro im Vorjahr....
Das Unternehmen stellte für das laufende Jahr eine weitere Erholung in Aussicht und gab erstmals eine detaillierte Prognose ab. So soll der Umsatz im Geschäftsjahr 2020/21 von rund 1,3 Milliarden auf ungefähr 1,6 Milliarden Euro steigen. Die Ebit-Marge erwartet Carl Zeiss Meditec bei etwa 20 Prozent, nach 13,3 Prozent im Vorjahr. .....
https://www.ariva.de/news/...lt-nach-robustem-quartal-weitere-9384950  

 

"Als Reaktion auf die am Morgen vorgelegte Bilanz des ersten Halbjahres 2020/2021 stieg die Carl Zeiss Meditec-Aktie gestern um bis zu 3,1 Prozent auf neue Verlaufshochs. Am Abend aber blieb nichts von diesem Gewinn übrig. Das muss man sich genauer ansehen.....
Der Umsatz stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 7,3 Prozent, der Gewinn vor Steuern und Zinsen (EBIT) weit überproportional um satte 58,7. Das lag an der deutlich von 14,3 auf 21,2 Prozent gestiegenen Marge. Dadurch gelang ein Gewinn pro Aktie von 1,12 Euro nach 0,71 Euro im Vorjahreszeitraum.
Hinsichtlich des Gesamt-Geschäftsjahres rechnet Carl Zeiss damit, dass der Umsatz um 1,6 Milliarden Euro liegen dürfte. Das wäre Rekord, läge deutlich über dem bisherigen Rekordjahr 2018/2019, als 1,46 Milliarden Euro erreicht wurden. Die EBIT-Marge soll etwa bei 20 Prozent liegen, weit über dem Geschäftsjahr 2019/2020 mit 13,3 Prozent und höher als die 18 Prozent, die Carl Zeiss Meditec im Vorfeld der Corona-Krise als Ziel angepeilt hatte.....
...erstens teilte Carl Zeiss auch mit, dass man mittelfristig mit einer EBIT-Marge von 18 Prozent rechne, das heißt, mit dem ursprünglichen Ziel aus den Vorjahren. Denn, so das Unternehmen, die Marge seit aktuell wegen der derzeit niedrigen Vertriebs- und Marketingkosten so hoch...
das zweite Problem, denn nimmt man einen Gewinn im laufenden Geschäftsjahr von ca. 2,25 Euro pro Aktie an, läge das Kurs/Gewinn-Verhältnis auf Höhe des gestern erreichten Verlaufshochs von 151,05 Euro bei satten 67. Das wäre für ein ab dem kommenden Jahr erst einmal stagnierenden und dann wohl eher langsam steigenden Gewinn untypisch teuer. Bis 2017 lag das Kurs/Gewinn-Verhältnis hier immer um die 30, 2018 dann am Jahresende bei 51, 2019 bei 58. ....
https://www.lynxbroker.de/boerse/boerse-kurse/...iss-meditec-analyse/
die Prognose fusst also auf einer Annahme ,dass der Umsatzanstieg nur 10% beträgt und die Ebitmarge 2 Prozentpunkte niedriger ist! das ist keine Analyse sondern Vermutung!
man vergisst, dass inzwischen das Hauptfeld nämlich für Augen Lasern und Geräte  wieder sehr viel besser läuft
 

https://www.finanznachrichten.de/...tec-ziel-auf-170-euro-buy-016.htm

Kepler Chevreux Hold KZ 145 belassen  

 

https://www.ariva.de/news/...-carl-zeiss-meditec-auf-149-euro-9518720  

geht unbeirrt ihren Weg. Da braucht man nichts zu kommentieren. Habe Ende 2014 einen Großteil meiner Vorruhestands-Abfindung für knapp 22,00 EUR je Aktie hier investiert…
Super..  

 

durch HSBC . Test der € 180 ???  

Locker über 100% hier, und es geht ordentlich weiter.
Warum interessiert die Aktie hier im Forum niemanden?  

https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...traktiv-1030812358  

Die kommen aber leider immer nur kurz über die 200 Euro Grenze. Heute schon wieder abgeprallt.  

häufig ein guter Indikator für anhaltend steigende Kurse, wenn auch etwas spät  

Noch mal die Frage an die Investierten: Ist zwar immer schön wenn eine Aktie steigt aber gibt es dazu auch eine fundamentale Erklärung? Was rechtfertigt die Bewertung zu einem KGV von 100? Ich kenne mich mit den Produkten und Branche nicht aus. Vielleicht haben sie ja ein Monopol oder ein enormes Wachstum vor sich? Wer diese Aktie besitzt, sollte die Frage doch beantworten können.  

Ohne die Zeiss-Optik als Schlüsselkomponente etwa bei der Herstellung von iPhones und MacBooks, würde es auch die neueste Chipgeneration in den Apple-Geräten nicht geben.  

 

kommt heute Carl Zeiss unter die RÄder ??  Zahlen zwar gut , aber 2 große Probleme . 1. Zulieferungen und 2. Marge  unter Druck .

Vom Chart nächste große Unterstützung bei € 120 - 122 .  

Eine Position vorstellen. Tolles Unternehmen das leider immer teuer ist  

Also langsam finde ich diesen brutalen Abwärtstrend seit September für Carl Zeiss Meditec etwas unheimlich. Ich frage mich echt wo der Boden ist!? Ist doch ein Klasse Unternehmen, verstehe den Kursverlauf echt nicht mehr. Klar, etwas teure KGV aber im Branchenvergleich immer noch völlig OK dafür dass wir ein International etabliertes Weltklasse Unternehmen mit sehr gutem Wachstum haben. Ich bleibe dabei, aber die immer größere werdenden Buchverluste sehen echt nicht mehr so schön aus im Depot.  

Ich habe Carl Zeiss gestern endlich abgestoßen.
Das ist nur noch eine Lachnummer, wie sich diese Bude herunterprügeln lässt.
Sollte der Kurs 2-stellig werden denke ich eventuell über einen erneuten Einstieg nach.  

Diese Woche wird der Kurs 2-stellig.  

Hoffentlich hast Du nicht für 120 EUR gekauft.
Diese Bude gibts bald 2-stellig.