CTS Eventim- charttechnische Gegenbewegung möglich
Seite 1 von 3 Neuester Beitrag: 22.06.20 10:25 | ||||
Eröffnet am: | 26.05.02 18:13 | von: altus | Anzahl Beiträge: | 72 |
Neuester Beitrag: | 22.06.20 10:25 | von: Fundamental. | Leser gesamt: | 45.488 |
Forum: | Börse | Leser heute: | 11 | |
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Eine charttechnische Gegenbewegung wäre ja nun bald fällig?
Guten Abend zusammen,
ich habe mich die letzten Tage bemüht eine Fundamentalanalyse für Eventim zu erstellen.
Zu finden ist sie unter: https://broke2broker.jimdofree.com/aktienanalysen/...and/cts-eventim/
Schreibt gerne Feedback in die Kommentare oder an meine E-Mail, wenn ihr sie nützlich findet oder Verbesserungsvorschläge habt.
LG Max
Wenn man sich jetzt das Ebitda von 13 Mio im Q1 ansieht und so wie Schulenberg schreibt es einen starken Jahresauftakt gegeben hat, so kann man davon ausgehen, dass alleine im März das Ebitda bei ca. Minus 70 bis 75 Millionen gelegen ist. Das heißt per Ende August 2020 liegen wir dann bei einem Ebitda zwischen minus 337 Mio und minus 362 Millionen. Somit echtes Eigenkapital mehr als aufgebraucht. Den Cashflow kann man aufgrund der Gutscheinlösung außen vor lassen, man sieht im Q1, dass sich dieser aufgrund der Gutscheinlösung nur unwesentlich zum Vorjahr verschlechtert hat, erst im Q2 wird sich der stark negative Cashflow zeigen. Sehr bedenklich auch, dass die kurzfristigen Verbindlichkeiten die kurzfristigen Vermögenswerte bereits übersteigen. Sollten also Großveranstaltungen über den 31.8. hinaus verboten werden, so wird es ziemlich eng für CTS. Ein Unternehmen mit so wenig Substanz und aktuellen Problemen würde ich zu diesem Preis niemals kaufen. Auch nach Corona kann der Ticketbereich nicht so ein Wachstum erreichen, der solch eine Bewertung rechtfertigen würde. Scheinbar haben sich die Investoren, die Schulenberg seine Aktien zu über Euro 40 abgenommen haben, vom gesamten Umsatzwachstum blenden lassen, ich sehe hier eine faire Bewertung von derzeit max. 5x Ebitda (2019 Ebitda 284,3 Mio) und somit 1,42 Milliarden Euro. Kursziel somit Euro 14,79. Ich möchte ausdrücklich daraufhinweisen, dass ich derzeit short in CTS bin.
Es wird wohl auf lange Zeit hinaus keine Mega-Events mehr geben und ich denke viele Veranstalter von kleineren Events werden dann wieder anfangen ihre Tickets selbst zu vertreiben um Kosten zu sparen.
Ein Ergebnis wie 2019 ist auf Jahre hinaus nicht mehr in Sicht, meiner Meinung nach für Eventim überhaupt nie mehr erreichbar.
Es scheint hier zwei Glückfaktoren zu geben, die Aktionäre von Eventim haben Nerven aus Stahl und noch mehr Glück ist, dass anscheinend Leerverkäufer diese Aktie links liegen lassen. Grundsätzlich müsste es Eventim zumindest so zerlegen wie eine TUI. Und es wäre meiner Meinung nach auch noch wesentlich gerechtfertigter!
Die DZ Bank hat den fairen Wert für die Aktien von CTS Eventim nach Zahlen für das ersten Quartal von 37 auf 32 Euro gesenkt und die Einstufung auf "Halten" belassen. Da sich bislang keine kurzfristige Normalisierung des Ticketing- und Veranstaltungsgeschäfts andeute, habe er seine Schätzungen reduziert, schrieb Analyst Thomas Maul in einer am Freitag vorliegenden Studie. Zwar dürften wohl bereits unter Einhaltung von Infektionsschutzmaßnahmen im vierten Quartal wieder kleinere Events stattfinden können, Massenveranstaltungen dürften jedoch erst dann möglich sein, wenn therapeutische Medikamente oder ein Covid-19-Impfstoff zugelassen seien.
Aus charttechnischer Sicht befindet sich der Wert in einer intakten Abwärtsbewegung. Die erste Erholungssequenz ausgehend vom Märztief wurde in etwa zur Hälfte korrigiert. ( ) zuletzt mehrfach bestätigte Hürde in Form des EMA50 um 40 EUR vonnöten. Solange diese Barriere nicht genommen wird, zeigt der Weg des geringeren Widerstands abwärts. Unter 34,80 EUR wäre zumindest ein Rückfall auf das Fibo-Ziel bei 32,66 EUR einzuplanen. Wiederum darunter drohen Abgaben bis auf 28,68 EUR.
https://www.ariva.de/news/...efuerchten-massenentlassungen-in-8455559
klarer Fall, jeder geht hier short. Offensiv um zu gewinnen oder auch nur zur Depotabsicherung.
Banken gewinnen hier so viel mit den Shorties, und bei der mcap ists nicht schwierig, das Spiel hier zu gewinnen. Am Ende besitzen sie halt paar überbewertete Shares, dafür Milliarden an zerstörten Zertis, Optis usw. Mich hats auch schon erwischt mit nicht wenig...short is mord . geh ich doch lieber long in wdi shares und warte auf den Verdreifacher
Die Kunden kochen vor Wut wie eventim sie behandelt. Jede zweite Meinung meidet diesen Laden in Zukunft. Viele meinen dass laut direkten Kontakt zum Veranstalter dort nie Geld ankam und eventim alles einbehält. Viele Ticketkäufer drohen mit Klagen.
Imageschaden hoch 10x10, könnte der Konkurrenz wie DEAG echt nutzen.
Marshall Wace LLP CTS Eventim AG & Co. KGaA DE0005470306 0,93 % 2020-06-02
Marshall Wace LLP CTS Eventim AG & Co. KGaA DE0005470306 0,80 % 2020-05-27
Marshall Wace LLP CTS Eventim AG & Co. KGaA DE0005470306 0,78 % 2020-05-07
Leerverkäufer haben die Shorts erhöht