Bear Market is not over !

vielleicht löste er einen Technologieschub aus. Gerade bei den spritfressenden Amis könnte etwas Schwung nicht schaden. Apropos: die USA nimmt zwar 40% des Weltölverbrauchs in Anspruch, importiert aber nur 10% ihres Bedarfs.  

Sitting Bull ?


"die USA nimmt zwar 40% des Weltölverbrauchs in Anspruch, importiert aber nur 10% ihres Bedarfs"

das musst du jetzt aber einmal erklären...wenn das so wäre, wäre heute kein US-Soldat im Iraq *g*...



füx
 

 

@MaMoe: da wett ich glatt ne Kiste Bier dagegen...

füx  

das Gold mein persoenliches Ziel von $560 erreichen wird (langfristig), was
natuerlich Kauefe zwischen $325-375 (Gold koennte nochmal aufgrund der Commercial
Short Positionen bis 330 fallen) attraktiv aussehen laesst, und der Dow faellt bis
5600 Punkte. Wir staenden dann einem DGR von 10 gegenueber !
Bei Dow 4500 haetten wir ein DGR von ca 8 ;)

5600-5800 Punkte sehe ich als sehr realistisch !

Stox Dude

 

dieser Theorie kann ich mich aus folgendem Grund nicht anschließen...

würde Gold auf 560 steigen, würde der Euro wohl bei 1,50/1,60 stehen...dies würde die Profite der US-Unternehmen erheblich verbessern...P/E der Unternehmen würde deshalb "von alleine" sinken...und deshalb auch der Dow eher helfen als schaden...

Anstieg von Gold/Euro/US-Börsen korrelieren derzeit 1:1...zumindest in den vergangenen Monaten...

sollte ich einen Denkfehler haben, bitte um Aufklärung *g*

füx  

Tja, 10% sind eben 10%.

HANDELSBLATT, 17.5.2004 HB/jsn/beu DÜSSELDORF. Die Rohöl- und Benzinpreise haben neue Rekordhöhen erreicht. Der Preis für die US-Richtmarke WTI sprang an der New Yorker Warenterminbörse Nymex am Freitag auf 41,38 Dollar je Barrel (159 Liter). Im Tagesverlauf hatte der Preis sogar zeitweise einen Rekordstand von 41,56 Dollar erreicht. Das war die höchste Notierung seit dem Beginn des Rohölhandels an der Nymex vor 21 Jahren. Der bisherige Rekord war im Oktober 1990 verzeichnet worden, als der Irak Kuwait besetzt hatte.

Nach Ansicht des Essener Energieprofessors Dieter Schmitt ist ein Ende des Anstiegs nicht in Sicht. "Die Weltölmärkte sind aus den Fugen geraten", sagte Schmitt. Ständig würden neue Preisrekordmarken getestet. Angst vor Terrorattacken auf Ölanlagen im Nahen Osten, der Irak-Konflikt und das rasante Wirtschaftswachstum in China sind nach Einschätzung von Branchenbeobachtern die Hauptursachen für die anhaltend hohen Preise.

Seit Jahresbeginn hat sich Öl um mehr als 25 % verteuert, die Einkaufspreise für Benzin kletterten sogar um fast 50 %. Nach Angaben des Mineralölwirtschaftsverbands (MWV) ist für den starken Benzinpreisanstieg insbesondere die starke Benzinnachfrage aus den USA ursächlich. Sie startet regelmäßig vor Beginn der Reisesaison in den USA um Ostern und läuft zum Sommer aus. Die Raffineriekapazitäten in den USA reichen bei weitem nicht aus, um die Benzinnachfrage im eigenen Land zu befriedigen. Die US-Konzerne decken den Bedarf verstärkt in Europa, was zu steigenden Preisen führt. Die USA verbrauchen jährlich 400 Mill. Tonnen Benzin, etwa 40 % des Weltbedarfs. Davon müssen mittlerweile rund 10 % importiert werden.

Derzeit bewegen sich die Benzinpreise in Deutschland mit bis zu 122,9 Cent je Liter Super und 120,9 Cent für Normal auf Rekordhöhe. Das anhaltend hohe Preisniveau drückt an den Tankstellen nicht nur auf die Kraftstoffumsätze. Auch die Tankstellenshops, die etwa die Hälfte zum Umsatz einer durchschnittlichen Tankstelle beitragen, verzeichnen Einbußen. "So etwas hatten wir noch nie", heißt es beim Tankstellenverband BTG.SEITEN 11, 14, 15 und 33
 

@sitting Bull: in diesem Artikel gehts aber "nur" um den Benzin....!!!

füx  

also ich kann es mir beim besten Willen nicht vorstellen, dass die USA 40% des Weltölbedarfs benötige und nur 10% importiert...das würde bedeuten, dass die USA 30% des Weltölbedarfs selbst "produziert"...

Sitting Bull: kannst du mir sagen, wo sich diese riesigen Ölquellen befinden sollen ???

Artikel hin oder her...diese Frage kann man wohl mit etwas Hausverstand lösen....

mfg
füx

"sollte ich doch einen Denkfehler haben, dann laß ich mich gerne eines besseren belehren"...aber das kann ich mir bei dieser Frage nicht vorstellen...  

sicherlich sind Deine Argumente insofern korrekt, das der Goldpreis gemeinsam mit
dem Euro anzog. Das wird sich aber in Zukunft aendern, da Gold auch bei Inflation
anzieht und bei jeder kleinsten geopolitischen Aktion ebenfalls anzieht (safe haven).

FED Short Term Zins liegt momentan ca 1,5% unter der Inflationsrate (Amis behaupten
Inflationsrate sei nur ca 2,5%). Der 20 Jahre Durchschnitt liegt aber weitaus hoeher.
Also Zins ueber der Inflationsrate. Ich schaetze mal das wir im 30 Year noch 5,85 sehen
werden. Nehmen wir mal an, das die Inflationsrate auf 4% anzieht, wo denkst Du steht
Gold und der Dollar , wenn FED unter Druck geraet und die Zinsen der Inflationsrate
anpassen muss? Der Bondmarket handelt eh schon einen hoeheren Zins !

Wenn zzgl. Japan & China ihre Treasury Bill Kaeufe nur etwas zurueckschraubt, muessen
Ersatzkaeufer her und die kann man nur mit hoeheren Zinsen anlocken.
Das wiederum waere Gift fuer den Aktienmarkt und Geld wuerde in Bonds und Gold reinfliessen. Der Bond/TIP Market handelt die Inflationsrate sicherlich auch bald
hoeher. Differenz Bond Yield/TIP Yield = Inflationsrate/geschaetzt vom Markt
Stox Dude

 

Schau mal welche Länder die Amis de facto regieren. *g*

Wenn das als Binnenmarkt gilt was kontrolliert wird kommt die Zahl hin.  

Asche auf mein Haupt. Es ging ja NUR um Benzin. Entschuldigt meine beschränkte Sicht über die Verwendung von Öl. Aber: sind es nicht die Treibstoffkosten, die evtl. Probleme machen? Oder sind es die Preise für Kunsstoffe? Geht's im Irak darum, die Preise für Joghurtbecher niedrig zu halten?  

so gesehen *g*


@stoxx: ok...das Argument mit steigendem Gold bei steigender Inflation und deshalb "Abkoppelung" von der 1:1 Korrelation eines Anstiegs von Gold/Euro hab ich nicht bedacht...

aber eine andere Frage: was passiert (würde passieren) eigentlich mit dem Immobilienmarkt, wenn die FED die Zinsen zwecks Inflationsgefahr stark anheben muss ??? haben wir dann nicht ein "kleines" Problem ??? (zumindest die Leute in Calls hihi)

füx  

Denkfehler passieren nun mal...nimms locker *g*

füx  

einsehen.....

http://www.eere.energy.gov/biomass/national_energy_security.html


Stox Dude

 

das ist mir bekannt, aber so fängt der Herdentrieb immer an, starke Kostensenkungen und reduzierung von Angestellten...bla bla...Stabilisierung beginnt! Psychologie bzw Stimmung wird nun immer besser, aufgrund immer besserer Unternehmensnachrichten!

Wir werden weiteres Wachstum bekommen, USA wird wieder den Ton angeben! Alle Kurzfristigen Dinge sind uninteressant für mich. Zinsen entscheidend! Alle wichtigen Anzeichen vorhanden! Dividenden von Aktien werden erhöht! Ersten IPOs kommen langsam und riechen den Braten! Eine Hausse nährt eine Hausse!!! :)

Das Wachstum schlägt sich zunächst nicht stark auf die Arbeitslosenzahl aus, so etwas kommt viel später und dann gehts auch in die nächste Phase.

Ich bin sehr optimistisch!

Gruß

Soros  

Vergleich mit 1929 ist längst unbrauchbar, weil damalige Situation politische Hintergründe hatte, die es so nicht mehr geben wird.
Dann - Vorsicht vor Fach-Lyrikern. Börsenbücher und =hefte werden nur beschrieben, um damit Geld zu machen - nicht nur Förtsch! Der Wahrheitsgehalt ist äußerst dünn!
Und - Gold bietet Flucht ins Beständige bis zu einer gewissen Größe, hat aber mit Wirtschaft nichts zu tun.
Und der Ölpreis wird dauerhaft steigen, weil die Vorkommen zu Ende gehen und auch, weil die Orientalen kein Bedürfnis haben, den Industrieländern entgegenzukommen.
In Europa zumindest hat sich die Aktionärsgruppe seit 1929 drastisch verändert, z.B. wäre ariva damals undenkbar gewesen. Also ist auch das Verhalten der Börsianer heute anders. "ALLES ist in Bewegung" - Anpassen ist gefragt! - Meine Meinung - Kritiker.  

noch wird ueber Fannie, Freddie und FED der Immobilienmarkt geschuetzt.
Die Amis haben sich, um den Immomarkt und die letzten Assets of the Public zu
schuetzen, sich Reverse Mortgage einfallen lassen.
Die Banken verticken die an Fannie & Freddie, die irgendwann drauf sitzenbleiben
werden. Zu einem Chaos bei Fannie & Freddie wird es nicht kommen, da die FED die
Hand darueber halten wird, aber ein Einbruch im Aktienpreis ist vorprogrammiert.

Der Mortgage Zins liegt bereits bei 6,12%, was immer noch niedrig ist.
Die Amis waren Zinsen zu 7-9% gewoehnt. Nur sind die Preise der Immos aber gestiegen
und jeder weitere Anstieg der Zinsen wird den Homebuilder Sektor wie ein Kartenhaus
zusammenfallen lassen. Der Philadelphia Housing Index Chart sieht miserabel aus.
Steigende foreclosures (Auktionen von Haeusern) werden mit Absicht "noch" zurueckgehalten, um die Masse nicht zu verschrecken. Nur wie lange koennen die Amis
diese Luege "Immomarkt stabil" vertreten?

Ich schaetze mal, das man in 2-3 Jahren sehr guenstig in USA Immobilien kaufen
kann. Wenn dann aufgrund des Defizits und trotz steigender Zinsen der Dollar wieder
fallen wuerde, dann erzielt man 2 Volltreffer.
Haueser die heute einen Marktwert von 1-2 Mio Dollar haben, kann man sicherlich zu
mindestens 50% wenn nicht sogar 70% guenstiger kaufen.

Ein washout der Ami Assets ist gesund fuer die naechste Hausse ;)

Stox Dude

 

danke für die Antwort....

alles in allem = PUTTIME

füx  

Eines hat sich seit Entstehen der Boerse nicht veraendert und das ist
der Herdentrieb (Masse der Kleinanleger). Gustave Le Bon wusste schon
was er schrieb ;)

Stox Dude

 

Hm, 1929 und heute leider nicht vergleichbar! Die Welt ist viel schnelllebiger geworden!
Hm, Zinsen, es ist bekannt, dass 6 Mon. nach einer Zinserhöhung die Börsen in der Regel stagnieren, aber dann nicht mehr!
Gruß  

le bon kennst, haut mich fast vom Stuhl! Psychologie der Massen!
Gefährlich, die sich darin verstecken, wie hier bei ariva! Ohne Anonymität gäbe es hier wesentlich weniger Bosheiten.
Doch leider sind auch die anonymen Aktionäre für einige Manager willige Spielbälle; sowie die Wähler für die Politiker. Sonnigen Feiertag wünscht Dir - Kritiker.  

Hyman Minsky ist mir zu schwer, also musste Gustave herhalten ;)

Stox Dude

 

Walmart (WMT) und Retail Holder Group (RTH).
Beide Charts sind bereits mega baerisch

Wenn man bedenkt das Walmart ca 1,5% der US Wirtschaft ausmacht und jeder Ami
(der unteren Mittelklasse) mindestens 1x in einem Walmart Store war, ist der Chart
und natuerlich der Kursverlauf sehr wichtig, um sich ein besseres Bild machen zu koennen.

In beiden Charts, als auch im Dow,SP500, NQ100, Philadelpia Housing Index (HGB),
Broker/Dealer Index, SOXX, SP400, SP600 usw, haben wir seit Januar (einige erst im Maerz)die Highs gesehen, Seitdem haben wir lower lows und bei rebounds lower highs
im Chart. Das ist eindeutig baerisch.

Umsaetze, sprich Volumen, sind bei counter rallies sehr mager !

Auch im DAX ist das sehr nett zu sehen !
Giganten wie Allianz und Muenchner Rueck sind immer noch im Baermarket und
haben bis heute nicht die Kurse erreicht als der DAX noch bei 2500 stand.
In einem "echten" Bullenmarkt wuerden diese Giganten den Leithammel am DAX
spielen.

Stox Dude

 

Ein major top ist meistens ersichtlich, wenn
der SPX/VIX Ratio bei 68+ liegt !

Nehmen wir mal an, das der SP heute auf 1130 ansteigen
wuerde und der VIX sich bei 16 aufhaelt, dann haetten
wir ein SPX/VIX Ratio von 70,6 !

Ihr koennt euch selbst historische SPX & VIX Daten
durchsehen und ihr werdet sehen, das Ergebnis ist
das gleiche. Ab solch hohen Ratio fand immer ein
starker Abverkauf statt.

Im Maerz 2000 sahen wir ein SPX/VIX Ratio von sagenhaften
90, was danach kam wissen alle
Im April 2001 sahen wir ein SPX/VIX Ratio von 70 !
Die Erholung Januar-April 2001, wurde ebenfalls massiv
abverkauft !

Die Tiefs im Maerz 2004 und am 10 Mai 2004 zeigten kein SPX/VIX Ratio von 35,
was normal ein Erreichen eines Bodens signalisiert (historisch belegbar !)
Bei beiden Tiefs sahen wir ein SPX/VIX Ratio von 50 (!) und stiegen von dort
aus auf 68.


Mit Crash meine ich nicht einen Abverkauf an 1 Tag (ueber 10%), sondern ein
Abverkauf innerhalb relativ kurzer Zeit ( ueber Wochen )

Ich gehe stark davon aus, das wir ab SP1139 und NQ 1502 diesen Abverkauf sehen
werden. Meiner Meinung nach, kann dies bereits bei SP 1132-1134  und NQ 1474-1475/1482
starten.



Stox Dude




Stox Dude