BET-AT-HOME-COM - Ausbruch erfolgt - Kursziel 30

 

dann wird irgendwann die AdHoc Medlung auftauchen, dass die Prognose gesenkt werden muss..  

wurde aber die Prognose bestätigt ... kommt mal runter. Aber die Hauptseite ist in der Tat scheiße, laufen alle Wetten über das Portal oder gibt es andere Zugänge?  

"Umsatz- und Ergebnisprognose für 2018 bestätigt – und trotzdem knickt der Aktienkurs von bet-at-home.com nach der Vorlage der Halbjahreszahlen um rund elf Prozent auf knapp 64 Euro ein. Das entspricht einem Verlust an Börsenwert von mehr als 55 Mio. Euro. Was also bewegt die Investoren des Online-Anbieters von Sport- und Casinowetten ?"

https://boersengefluester.de/bet-at-home-com-prognosen-bestatigt-aber/  

Ich weiß nicht was ihr habt es wurde doch ganz klar vor wochen gesagt das erst im dritten und 4 Quartal die gewinne sich bemerkbar machen werden !
Hier nochmal das Video zur Auffrischung  https://www.finanztrends.info/...me-com-die-ueberraschung-des-jahres/  

Ich hatte Bet at Home verkauft, weil ich das Geld für eine andere sehr interessante Aktie benötigte. Den heutigen Kursrutsch habe ich allerdings wieder genutzt, um Bet at Home zuzukaufen.

Es ist schon erstaunlich, dass vor einem Jahr noch 140 Euro für die Aktie ok waren und man nun darüber diskutiert, ob 65 Euro teuer seien. Das KGV für 2018 wird auf rd. 15 geschätzt. Für ein krisensicheres Wachstumsunternehmen ist das schlicht billig. Bet at Home bleibt eine Cashcow, die Dividendenrendite bleibt hoch und das wird der Kurs sicher in den nächsten Tagen mit einem deutlichen Anstieg widerspiegeln.

90 Euro sind absolut angemessen und günstig. Die Fondsmanager sollten einfach einmal dem Management zuhören, dann wären sie auch heute nicht überrascht worden!  

Krisensicher, ernsthaft? Weist du welche Unternehmen besonders in Krisen leiden? Richtig, Wett- und Glücksspielanbieter wie Las Vegas Sands, Bet-at-home oder andere solcher Anbieter, ob online oder offline. Das sind Ausgaben, die man sofort streicht, wenn es bei einem finanziell nicht mehr so gut läuft. Schau dir die Kursrückgänge in 2008 an.
Außerdem Wachstumsunternehmen? In welcher Welt lebst du. Die Umsätze und Gewinne sind zwischen 2015 und 2020 (geschätzt) in etwa auf dem selben Niveau, mal ein paar Millionen mehr, mal ein paar Millionen weniger. Nix Wachstum. Der einzige Grund warum diese Aktie so explodiert ist bis letztes Jahr war die Sdax-Aufnahme, die geringe Marktkapitalisierung, die hohe Dividende und eine extreme Überbewertung.
Zeal Network wird mit einem einstelligen KGV bewertet, wieso hier dann das doppelte oder vor einiger Zeit das dreifache bezahlt werden soll, kann man kaum erklären.
Dazu kein sicheres Geschäftsmodell. Ne Online-Wettplattform kann jeder aufmachen, gibt so viele Anbieter, die auch besser sind als bet-at-home. Dazu muss man ständig hohe Werbekosten aufwenden um Kunden auf die Plattform zu ziehen, speziell vor Großereignissen. Die wenigen Kunden, die dann fest hängenbleiben lohnen sich kaum, zumal die bei ner besseren Aktion der Konkurrenz sofort wieder weg sein können.
Von der Regulatorik brauchen wir gar nicht erst anzufangen. Der Staat will das Glücksspielmonopol für sich und kann daher ganz schnell eingreifen, wie man in Polen oder Österreich ja gesehen hat. Dann brechen die Gewinne mal schnell komplett weg.

Kann nur eins sagen: Finger weg!  

Die EBIT Prognose konnte auch nur durch die Reduktion der Werbeausgaben und des Sponsoring eingehalten werden...  

30% im minus, 50 Stücke, 1300 euro buchwertverlust. Okay die divi muss ich eigtl. noch gegenrechnen. Ich werde nicht von sterben und die meisten hier haben evtl. noch mehr von dem Mist im Depot. Aber ich hab eigtl. das Vertrauen in acx verloren, aber mit so nem dicken Verlust verkaufen will ich auch nicht.

Ich habe voll auf die WM gesetzt und zumindest einigermaßen gute Zahlen erwartet.

Ich werde es jetzt weiter laufen lassen und es mir eine Lehre sein in solidere Werte zu gehen.  

für ein Schrott!
Bin auch bei -30%.
Sollte heute oder morgen keine Gegenbewegung einsetzen, muss ich wohl verkaufen. Noch größere Verluste will ich vermeiden. Auf positive News brauche ich nicht zu hoffen.  

das geschäftsmodell bricht weg  

es noch 65, heute 58 und morgen vielleicht  50  

weil alle durchdrehen  

macht immer nich Gewinn und wird sicher nicht tatenlos zusehen wie das Kartenhaus in sich zusammenfällt.  

Angeblich war sie einmal ein Dividendenaristokrat ???
Von solchen Aktien sollte man sich IMO als Investor fern halten. Da ist der potenzielle hohe Kursverlust bei leicht negativen Nachrichten fast vorprogrammiert.

Die Gaming-Erträge gehen sukzessive zurück! In Polen dürfen sie nicht mehr anbieten. EBIT H1/18 ist auf 10,3 Mio gesunken. Die Eigenkapitalquote ist wegen der hohen Dividende deutlich zurückgegangen. EBITDA für 2018 wird unverändert mit 36 - 40 Mio. erwartet. Da droht die nächste Enttäuschung.

Die Aktie verläuft in einem steilen Abwärtstrend! Pleite werden sie nicht sofort sein, aber wie geht das da weiter, wenn das Geschäft praktisch sukzessive in AT, DE und der Schweiz verboten wird, weil das Management da anscheinend nur halb-legale Geschäfte (ohne gültige Lizenz) betreibt?

Besser spät raus, als überhaupt nicht und später den Totalverlust hinnehmen... die Aktie bleibt IMO Schrott.


 

Überraschung.

Immerhin hat bah die Zahl der registrierten Nutzer gesteigert. Ob sich das im Lauf des Jahres in besseren Zahlen niederschlägt, wird man sehen. Wer bei bah keine Zukunft sieht, muss halt verkaufen.



 

mein Short rauszuwerfen, nun kann ich relativ gelassen sein und die Bodenbildung abwarten. Meine Buchverluste bei den Aktien wird durch mein Short kompensiert. Aber ich glaube die 50€ sehen wir auch nicht mehr. Falls in Q3 und Q4 keine Umsatzsteigerung kommt, rechtfertigt das die Bewertung nicht mehr. Divi wird es so auch nicht mehr geben und wurde aus der Substanz bezahlt. Ich hoffe immer noch das man sich neue Wachstumsmärkte suchen kann aber dazu lese ich einfach nichts, wenn es dumm läuft sind die fetten Jahre bei BaH vorbei.  

" Die Privatbank Hauck & Aufhäuser hat das Kursziel
für Bet-at-home nach den Quartalszahlen von 89 auf 71 Euro gesenkt, die
Einstufung aber auf "Hold" belassen. Das zweite Quartal habe einmal mehr unter
dem Wegfall des Polen-Geschäfts gelitten, schrieb Analyst Robin Brass in einer
am Dienstag vorliegenden Studie. Die Schweizer Entscheidung gegen ausländische
Wettanbieter, die im nächsten Jahr in Kraft trete, sei Grund für die Anpassungen
der Schätzungen und des Kursziels. Der Ausblick, den das Unternehmen bei der
Zahlenvorlage bekräftigt habe, sei angesichts der bestehenden Risiken ambitioniert"

Das sehe ich so auch, falls das wirklich passiert ist das Management eine herbe Enttäuschung, anstatt hier nach und nach den Offenbarungseid zu leisten erwarte ich früh volle Transparenz. Falls es nicht gut läuft, soll man das einfach offen kommunizieren.  

Kursziele sind ein wahrer Traum bei dem heutigen Kurs  

immerhin geht das Unternehmen nicht sofort pleite.....

aha - aber Totalverlust moeglich - Danke fuer Ihre fundierte Analyse

habe jetzt mal zu 58.80 Euro gekauft - Kursrueckgang etwas uebertrieben.  

FALLS sie das EBITDA von mind. 36 Mio. für 2018 wirklich zusammenbringen (das erste Halbjahr brachte nur 10,3 Mio. an EBIT ein, entspricht ca. 10,7 Mio. im EBITDA!), so wäre die Aktie m.E. bei eur 50-55 "neutral" bewertet, noch immer nicht unterbewertet!

Erreichen sie das nicht, sollte die Aktie auch noch deutlich darunter fallen können. Das hohe Risiko ist, dass das Gaming-Geschäft für ACX in DE, AT und der Schweiz sukzessive verboten wird.

Das Management ist IMO Schrott. Das war mir irgendwie klar als ich den CEO (Österreicher) das erste Mal live gehört hatte. Man sollte da auf sein eigenes Gefühl hören! Da gibt es keine Wachstumsperspektive mehr, fast nur mehr Risiken. Haben sie gegen Polen bei der EU geklagt? Ich denke die cashen noch so lange wie möglich aus, um dann den Laden dicht zu machen.

 

Ich habe auch 210 Stück im Depot über das Vorzeichen muss ich ja nichts sagen. Bin vor der Dividende rein. Das derlei Aktien eher in die spekulative Rubrik gehören ist Richtig. Nun würde ich aber rein von den Kennzahlen her sagen das es bisher gut Aussieht und die Endgültige Richtung mit dem Q3 und Q4 geziegt wird. Denn dort wird sich die Wm erst widerspiegeln.
Hektisch werde ich erst wenn Kurse von 40-45 Euro zu shen sein sollten. Dann müsste ich mir starke gedanken machen.
Gruß  

Leider einen Tag zu spät.  

bei hohen Umsaetzen!

jetzt sind wir von 74 Euro auf etwas ueber 57 Euro in ein paar Tagen gefallen - Gegenbewegung wird sicherlich kommen.

das ist fuer mich eine Uebertreibung nach unten.  

Bald werden es wieder Einstiegskurse sein :-)