Amitelo wieder gekauft!

nach einer längeren Konsolidierung innerhalb eines exakten Korridors, gelang heute Amitelo ein Upside-Gap nach wochenlangen Oversold-Bedingungen.

Es war zu beobachten, daß in den letzten Tagen eine größere Adresse bei 1,70 - 1,71 in FRA kaufen wollte. Order blieb jedoch UNBEDIENT im Best-Bid stehen!

Habe daraufhin über Bid 1,71 zu 1,75 aus dem Ask gekauft. Stoploss bei 1,65!

Heute dann (so ein Zufall!) eine gute "bahnbrechende News", die positiv interpretiert werden sollte.

RT FRA 1,91







AMITELO: VoIP-Perle mit bahnbrechender Kooperation

Mit einer ungewöhnlichen, aber sehr interessanten Kooperation meldet sich nach Einschätzung der Experten von INVEST INSIDE Amitelo (WKN: A0F5YA) am Markt zurück. Die spanische Tochter Sunline Communications wird zukünftig in ihren Callshops Finanzdienstleistungen der spanischen Großbank Banesto vertreiben. Damit wertet man die eigenen Callshops beträchtlich auf und erhöht die Umsatzpotenziale.

Der Partner gehört zu den Riesen der spanischen Finanzszene. Gegründet 1902, ist Banesto heute die drittgrößte spanische Bank, gemessen am verwalteten Volumen. Die auf den Retailbereich spezialisierte Bank hat mehr als 3 Millionen Kunden und 1.600 Zweigstellen. Den Spaniern ist es zukünftig möglich, in den Callshops von Sunline Bankkonten zu eröffnen. Für jede Eröffnung erhält Sunline eine Provision von Banesto. Zusätzlich erfolgen Provisionszahlungen bei späteren Einzahlungen der von Sunline vermittelten Kunden. Last, but not least wird Sunline zusätzliche Bonuszahlungen erhalten, wenn eine vereinbarte Kundenbasis erreicht wird.

Banesto will mit dem Angebot vor allem die zahlreichen Einwanderer ansprechen. Beide Unternehmen entwickeln zusätzlich einen besonderen Service, der unter dem Namen ColCasa vermarktet werden soll. Dabei können Einwanderer aus Südamerika bei Banesto per Hypothekendarlehen Eigentum im Heimatland finanzieren. Auch hier erhält Sunline bei entsprechenden Vermittlungen eine Provision, zusätzlich zu Zahlungen für laufende Kreditrückzahlungen. Banesto sichert sich über diese exklusive Kooperation mit der im Callshopbereich stark expandierenden Sunline einen zusätzlichen und auch sehr interessanten Vertriebsarm.

Nicht nur für die Umsätze von Amitelo kann dies einen weiteren Schub bedeuten, ein anderes Signal ist fast noch wichtiger für das Unternehmen: Noch ist Amitelo nicht allzu lange an der Börse notiert, muss sich also eine entsprechende Vertrauensbasis bei den Anlegern erarbeiten. Solche Kooperationen mit renommierten Partnern wie Banesto sind in diesem Zusammenhang Gold wert, um das Vertrauen der Anleger weiter zu stärken.

Denn das wäre durchaus angebracht. Amitelos Wachstumspläne sind sicherlich Atem beraubend, aber schon im Jahr 2005 hat die Company weit besser abgeschnitten als noch zum Börsenstart prophezeit. Dazu beigetragen haben sicherlich eine Reihe von Übernahmen, allen voran der Bochumer Median Telecom GmbH & Co KG. 2005 hat sich der Umsatz der Schweizer von 0,7 auf 22,7 Millionen Euro vervielfacht. Die Summe liegt sehr deutlich über den früheren Schätzungen von Amitelo lag. Damit wurde ein Gewinn auf EBIT-Basis von 1,2 Millionen Euro erzielt, alles in allem fiel ein Gewinn von einer Million Euro an.

Und man darf weiter sehr bullish für den Kurs sein, denn die Aktie hat ein angesichts der Wachstumsraten spottbilliges KGV aufzuweisen. In einer aktuellen Analyse rechnen die Analysten von Adiuventa mit einem Gewinn von 23 Cent je Aktie. Damit haben die Experten ihre Gewinnschätzung gegenüber Oktober 2005 mehr als verdoppelt. Und das, obwohl die Zahl der ausstehenden Amitelo-Aktien durch die Akquisitionen auf mittlerweile 30 Millionen angestiegen ist. Die Schätzung in absoluten Zahlen hat sich von 2,2 auf 6,8 Millionen fast verdreifacht!

Teuer ist das Unternehmen nach Ansicht der Analysten damit wahrlich nicht. Bei einem Kurs von 1,73 Euro (Basis: Frankfurt bei Redaktionsschluss) ist das Unternehmen gerade einmal mit knapp 52 Millionen Euro bewertet. Alles andere als teuer, wenn man sich einmal die Schätzungen für 2006 und die Folgejahre anguckt. Das KGV für 2006 liegt bei geschätzten 23 Cent Gewinn bei 7,5, im Folgejahr liegt das KGV bei geschätzten 47 Cent Gewinn je Aktie gerade einmal bei lächerlichen 3,7. Kennen Sie spontan einen Wert am deutschen Aktienmarkt mit einem derart niedrigen KGV, der auch noch von 2006 auf 2007 die Gewinne verdoppeln wird und zudem über 2007 hinaus noch die große Wachstumsstory VoIP beinhaltet?

Denn das ist das langfristig Interessante. Amitelo wird sich langsam, aber sicher in einen VoIP-Komplettanbieter verwandeln. Für 2008 ist damit zu rechnen, dass VoIP einen sehr wichtigen Anteil an den Unternehmenszahlen einnehmen wird. Bis dahin sollte die revolutionäre Telefonie-Technologie ihren Durchbruch am Markt geschafft haben. 2006 dürften die Wachstumsimpulse noch einmal aus Akquisitionen stammen, ab 2007 dann organisches Wachstum im Fokus stehen. Bei Amitelo sind damit die Weichen gestellt für explosives Wachstum und damit auch explosive Kursgewinne. Wird der Widerstandsbereich zwischen 1,80 und 1,85 Euro überwunden, sollte die Aktie schnell in Richtung der 3-Euro-Marke ansteigen können. Unabhängige Experten sehen noch höhere Potenziale als dieses erste technische Kursziel. Selbst bei 3 Euro wäre die Aktie nach Ansicht der Experten auf Basis eines 2007er-KGVs von 6,4 immer noch lächerlich günstig. Das Papier erscheint den Analysten vor diesem Hintergrund als klarer Kauf.

Aussender: INVEST INSIDE Transantlantic Capital Ltd. info@investinside.net