Adobe: Jeder nutzt es - Wer profitiert davon?

sind genau an der Aufwärtstrendlinie seit oktober 2023. Evtl gibt es bei 471 USD noch den Gap Close und dreht dann. RSI MACD relativ weit unten. KGV für nächstes Jahr um die 23. Wachstum ist zwar nicht mehr so top.  Fairer Wert wären eigentlich so rund 420- 450 USD. Aber Adobe wird ja oft mehr bezahlt.  

Weiß jemand ob Adobe noch mit Appen zusammen arbeitet?  

Das ist schon auffällig, während andere Werte in den Keller rauschen steigt Adobe in einer Woche um satte 10%, Respekt.  

Daher ist stockpicking von wualitätsunternejmen auch zählt. Adobe wieder rein 480 usd und Asml bei 620 Euro. sollte es weiter runter gehen schrittweise zukaufen. Lvmh auch intressant Kampf um die 580. da habe ich zugeschlagen sollte es auf 540 gehen zukaufen. Gleiches machst bei Amazon Alphabet und co immer wieder. Die Aktien erholen sich auch nach Crashs wieder. Natürlich schauen ob man Wachstum und Gewinn steigern kann. ;)  

Q-Zahlen bei Adobe besser als erwartet. Nun gibt die Geschäftsführung schwachen Ausblick und macht die guten Q-Zahlen kaputt. Die Aktie nachbörslich fast - 10 %. Ob der Abschlag so korrekt ist? Wegen den Zahlen wohl nicht, aber wegen der unfähigen Geschäftsführung schon eher.
Eigentlich gute Produkte, nutzt aber nichts wenn Vorstand versagt.
Das ganze Jahr bei Adobe ein Flop.    

https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...=TRtvHrugxEKV2n-qR2P-ag

Adobe hat für das am 30. November zu Ende gegangene Quartal einen bereinigten Quartalsgewinn von 4,81 Dollar je Aktie erzielt. Damit konnte das Unternehmen sowohl das entsprechende Vorjahresergebnis von 4,27 Dollar je Aktie als auch die Erwartungen der Analysten von 4,67 Dollar je Aktie deutlich übertreffen. Der Umsatz stieg im Vergleich zum entsprechenden Vorjahresquartal um 11,1 Prozent auf 5,61 Milliarden Dollar. Auch dieser lag über den Prognosen von 5,54 Milliarden Dollar. Kritisch wurde am Markt allerdings aufgefasst, dass der viel beachtete jährlich wiederkehrende Umsatz (ARR) die Erwartungen im Novemberquartal geringer übertraf als noch zu Jahresbeginn.

Und auch der Ausblick stimmte die Marktteilnehmer missmutig. Hier stellte Adobe für das kommende Geschäftsjahr einen Umsatz im Bereich von 23,30 bis 23,55 Milliarden Dollar in Aussicht. Experten hatten hier mit 23,80 Milliarden Dollar auf mehr gehofft. Dies deutet darauf hin, dass die jüngsten Maßnahmen von Adobe zur Integration Künstlicher Intelligenz (KI) in die Angebote länger als erwartet brauchen wird, um Erträge zu generieren.

Die Aktie von Adobe hat sich im laufenden Jahr alles andere als gut entwickelt. Zu Jahresbeginn notierte sie noch über der 600-Dollar-Marke, am Mittwoch ging sie bei 549,93 Dollar aus dem regulären Handel. Nach Bekanntgabe der Quartalszahlen kam nachbörslich dann noch einmal ordentlicher Druck auf. Das Papier verlor mehr als neun Prozent auf 499,70 Dollar.

Langfristig bleibt Adobe zwar stark positioniert. Adobe war der große Pionier bei der Abo-Software aus der Cloud und damit Vorreiter der letzten großen Transformation am Tech-Markt. Die Entwicklungsoffensive bei der KI könnte in Zukunft erneut eine führende Position bedeuten. Das Unternehmen hat hier aber noch einiges an Arbeit vor sich. Durch den nachbörslichen Kursrutsch ist das Papier klar angeschlagen, ein Einstieg drängt sich nicht auf. Bereits investierte Anleger beachten den Stopp bei 400,00 Euro.  

Die Abobe-Aktie ist mit einem Kursverlust von fast 1-0% am Donnerstagmorgen der ganz große Verlierer im US-Technologieindex Nasdaq 100. Hat der Grafiksoftwarekonzern abermals mit seinen Quartalszahlen die Börse enttäuscht?
https://www.finanznachrichten.de/...-da-ein-haar-in-der-suppe-486.htm  

Kaufe ich jetzt wieder Zürück zu knapp unter 480 usd. Der Anstieg ging zuletzt sehr schnell mit viel ai Hoffnung. Das eps für nächstes Jahr liegt bei 20,5 bei 25 kgv ist damit ein fairer wert bei 510 usd. Sofern man nicht ein niedriges zugestehen will. Nachkaufkurse im Bereich 450 420 und 380 usd sollte es soweit gehen. Grüße
 

der hätte sogar über den Erwartungen gelegen, war minimal verfehlt. Ligt am starken Dollar. Einfach mal denken statt den schmierblättchen nachschreiben. Fakt ist a i kommt noch nicht so an bei Adobe, denke das dauert bis 2026 bis dahin kann man alkumulieren. Allerdings top 1 sind Alphabet, Meta was ai angeht.  

Solche Reaktionen bei Ergebnisverkündungen sind oft überzogen - schauen wir, wie es in ein paar Tagen weitergeht.  

3 Tage Regel ist da immer ganz gut. Bei 663 USD ist noch das offene Gap, was für den einen oder anderen Trader relevant werden können.  

Update der hier geposteten Chartanalyse mit aktualisierte Kursziellinien. Im Kursverlauf ist noch keine Segment- oder Marktkorrektur drin.
Der Downmove ist gesellschaftsspezifisch. Die Einführung der AI-Tools direkt mit einem solchem pricing zu belegen, war strategisch nicht the yellow fromse egg.
Das Korrekturmuster ist auch noch nicht zu Ende, die lang- und mittelfristigen Trendlinie sind gar nicht im Bildausschnitt drin, deren Steigungswinkel ist deutlich geringer.  Genauso sieht man noch nicht, ob es jetzt ein Dreieck werden soll oder einfach nur ohne rechten Makrobezug swings fürs Trading produziert werden.


 

ich kaufe immer ne beobachtungsposi tu ich mir leichter.  Bis 380 darf es gerne weiter fallen da gibts den nächsten großen Kauf.  

also mein Programm sagt mir, dass sich auf 440 gestern noch nicht mal die Market Maker ein Paket zugeschoben haben. Und entprechende Kerzen in der Nähe gibt es auch nicht. Die handische Kontrolle der T/S-Struktur sagt dasselbe.

Größere Positionen was soll dass sein? Im Nasdaq als auch im dark pool gab es ausgerechnet gestern keine.

Und was soll einem diese Info bringen? Ich habe gekauft.

Ich habe gestern den alten Volvo meines jüngsten Sohnes rückwärts eingeparkt. Und Powell hatte gestern eine Falte am Krattenknoten, gesehen?

Ey gesehen?  Rechte Seite.

Und das ist nicht gelogen.



 

im Tief war mer laut meinem Broker Interactiv bei 440,20. Was heißt Größere Posi. ich habe eine Beobachtungsposi mit einem Anteil geholt schon bei 460 USD rum. Schreibe das halt allgemein. Oben stehen meine Begründungen dazu. .

Habe mir 5 Stück geholt zu 440,51 USD. Die Position soll nicht viel größer wie 2,5 Prozent werden vom Portfolio. Sind jetzt ca. 0,75 %. Zwei weitere Käufe wären geplant.  Also so 5-6k rum USD. Bin Kleinanleger. Die 440 sind auch gut Unterstützt.

Was witzig war genau gestern hat Jim Cramer wieder gegen Adobe gepostet :).



 

440,91 USD wenn es noch genauer wissen magst.  Aber darum gehts ja jetzt auch nicht. Poste hier auch wenn ich aufs maul bekomme. Mache sowas auch wenn länger mal nix los war/ist. Bei dir hab ich auf deinen Chart reagiert. Da hast ja auch ne Unterstützung bei 440,29 rum drin.

Also nix für ungut.

 

Was soll das für eine Strategie sein, sich Spurenelemnte eines blue chips ins Depot zu legen? Und ausgerechnet dann, wenn der Kurs ein bärisches pattern anfängt.
Man macht das doch genau umgekehrt. Man nutzt bc für einen Sicherheitssockel und fängt damit auch nur an, wenn ein turn around gegenbestätigt wird.

In der Wertpapierberatung wäre das ein eindeutiger Fehler.
Aber sowas gibt es ja nicht mehr. Ist ja nur noch diy-Influencer-Kram oder private equitiy, dazwischen wird nur noch nur Opfervölkerball gespielt.


Egal – jeder wir er will. Deine kryptischen buys sind definitiv nicht in den Tapes zu finden, weder offiziell noch im dark pool.
Vielleicht hatte der Broker noch ein paar Stück im Schrank hinter dem Eierlikör…

 

Also mein Vorgehen ist eig. relativ einfach. Ich bewerte so Aktien nach Discounted Cash Flow. Bei Adobe liegt der nach meiner Rechnung bei rund 500 USD.  Und da hol ich mir dann eine Beobachtungsposi oder kaufe direkt bei Unterstüzungsbereichen. Wie hier halt die 440 USD rum. Einfach um dabei zu sein. Sollte es weiter Fallen kaufe ich bei weiteren Unterstüzungen  nach. Dies mache ich in 4-5 Tranchen um einen guten Schnitt zu haben. Ich weiß weder wie weit es fällt noch wann es wieder steigt.

Es kann auch morgen crashen und mein kauf bei 440 USD ist 20 prozent im minus. Intressiert mich nicht bei solchen Aktien.

Ich halte meine Positionen am besten Ewig oder nehme bei massiver Überbewertung gewinne mit. Wenn du das Forum mal durchforscht siehst das ich Adobe auch bei 280 USD damals massiv gekauft habe. Diese habe ich aber bereits liquidiert, da die dann massiv gelaufen sind und überbewertet waren.

Was du Spurenelemente nennst sind für Normalanleger gute Positionsgrößen.

Adobe gewichte ich auch nicht über. Positionen über 10k sind bei mir faktisch nur Amazon und Alphabet und Meta.

Danke für deine Charts die gefallen mir gut und eine schöne Weihnachten.
Was für Programme nutzt du ?  

Powell sagte, er kann derzeit nur auf Sicht fahren und die Fed sieht keine eindeutigen Signale (also fahren bei Nebek) und sie wissen auch nicht, was die Trumpadmin exakt plant.
Es wird wohl max. nur 2 cuts in 2025 geben. Das passt auch dazu, dass die 2-Y-Yield bei 4,3 % und die Fed auf 2 – 2,5 runter will.
Die Fed hat erst dann ihr Ziel erreicht wenn die Inflation und die Yields auf ähnlichem Niveau sind.

Was noch? Die Zinskurve ist reinvertiert und der Markt ist damit konfrontiert, dass die Zinsen runtergingen aber nicht in der Anzahl der Cuts wie eingepreist.
Was passiert dann? Es müssen die Valuation angepasst werden. D. h. ein 27 PE-R ist nicht das, was man in einem solchem Umfeld von einem Wert wie Adobe braucht.
Natürlich geht der Kurs runter. Das Hochlaufen vom Mai 23 war völlig ungesund und die sich anschließenden Korrekturphase muss daher volatil vonstattengehen, damit es sich wieder einrenkt.
Die meisten Targets der Analysten sind deutlich vor der Fedsitzung entstanden. Und die Target von 05.12 – 16.12. sind allesamt nur nachgeschärft aber nicht neu ermittelt.

Ich nutze firmengebundene Programme und wechselnde Bezahlzugänge für die Nasdaq-dp.
 

super Zusammengefasst. Das mit dem P/E ist eh immer so ne Sache deshalb nutzte ich discount Cashflow. Adobe wird eben höher bewertet, weil es eine Cashcow ist. Der ROI ist auch extrem gut die letzten Jahre.  Das man mehr abzinsen muss ist korrekt.

Die 10 y kann auch noch auf 5 Prozent gehen. Die Frage ist bekommen wir eine Rezzession. Die Reinvertierung ist oft 3-6 Monate zuvor und dann kommt diese. Aber eben nicht immer. Da ist auch der Arbeitsmarkt wichtig.

Der Markt preist ja immer auch die Zukunft ein. Daher tu ich mich schwer mit P/E. Bei Rohstoffwerten ist ein niedriges P/E eher ein verkauft (maximales Cash, weile hohe Rohstoffpreise- zyklus over).

Die Frage ist halt Tradet man oder investiert man auf mittelfristiger Basis. Ich hab im vorherein schon Limits im Markt liegen. Diese ermittel ich mit Den Widerständen und Bewertung dann akkumulier ich günstig (meiner Betrachtung nach).

PCE kam auch grad raus
Kern-PCE war im November mild, die Preise stiegen im Vergleich zum Oktober um 0,11 % (eine annualisierte Rate von 1,4 %). Die 12-Monats-Rate blieb bei 2,8 %. Die annualisierte 6-Monats-Rate betrug 2,4 % (gegenüber 2,3 % im Oktober). Die annualisierte 3-Monats-Rate betrug 2,5 %.

Zustäzlich sollte ist man jetzt schon wieder im extremen Fear Bereich und Tripple Witching  beim Verfall ist auch noch.

WEnn ich jetzt Adobe zu 440, 380 und 320 bekomme habe ich nen EK von unter 400 USD und damit wäre ich mittelfristig sehr zufrieden. Wenn es gut läuft und Adobe mit AI auch etwas mehr Geld verdienen kann gehts wieder richtig 600-700 USD. Muss man natürlich beobachten, AI ist auch immer eine Gefahr für Softwareunternehmen aber Adobe hat einen Moat/Burggraben der ziemlich groß ist.
 

sehr schön wenn man noch nicht investiert ist.
War goldrichtig nicht schon bei 430€ einzusteigen.
Ob es weit unter 400€ absackt weiß niemand aber so hat man dann schon mal den Fuss in der Tür, meine Meinung.  

Niemand weis genau wann es fällt. Eine gute News dann ist es wiede 5-10 Prozent höher du hast nicht gekauft und es läuft davon. Deshalb akkumuliere ich in aller Ruhe. Habe heute noch ein paar gekauft zu 423 usd. 400 und 380 könnten auch noch kommen. Da kauf ich dann wieder. Wenn der Markt jetzt komplett 20 Prozent crasht kann es auch deutlich weiter gehen. Hatte ich bei Meta oder Paypal zu 160 usd und zu 68 usd gekauft. Bei Meta ging es auf 90 bei Paypal auf unter 55. solange es gute Unternehmen sind und die nicht überteuert sind passt das. Aber das muss jeder ja selbst machen.  

die stock based compensations sind zu hoch. Lässt man mal die non gaap außen vor und bildet die Mutiples mit gaap Zahlen, erklärt sich der Kursverlauf.  

nun kann man langsam anfangen einzusammeln.
Ob es signifikant weiter runter geht keine Ahnung.
Kann auch sein der Troll in USA hält Adobe für ein Lutschbonbon und hat dessen Unterstützung deshalb nicht auf dem Schirm.
Alles ist möglich, meine Meinung.  

Heute Nasdaq 1,3 Prozent down. Adobe leicht im Plus. Zwischenzeitlicher Boden könnte drin sein. Hab mal noch Limit bei 386 USD rein. Mal schauen ob das noch angelaufen wird. Forward P/E um die 20. Wie  der Vorredner schon gesagt hat waren die Multiplies von 40 und Co zu hoch. Man wächst aber noch gut. FCF auch super. ROI und Moat immer noch top.  Die Zahlen waren halt nicht schlecht. Der Starke USD schlägt aber gut rein.