450 Mio. Umsatz/MK=40 Mio./Cash=73 Mio./KGV=7,5

PC-Ware (691090)


Es ist doch schon unglaublich! Natürlich muss man zugeben, das durch den Überhang von Verbindlichkeiten aus LuL zu Forderungen aus LuL sich die Cashvorräte in 2003 auf 50-55 Millionen Euro einpendeln werden, aber das wären immer noch 30% über der Marktkapitalisierung!

Ich sehe derzeit kein anderes Unternehmen am deutschen Markt, das bei ähnlichem Umsatz auch nur ähnliche Bewertungen aufweist! Dividendenrendite liegt nebenbei auch noch bei immerhin 4,5%, und der Vorstand hat angekündigt bald wieder mit dem Aktienrückkauf zu beginnen (kein Wunder)!

Bin jedenfalls wieder drin, da jetzt auch der Chart nach dem Bruch der 38-Tage-Linie und dem mittelfristigen Abwärtstrend wieder deutlich besser aus! Die Chancen stehen gut, das die Aktie bis zur Bekanntgabe der Geschäftszahlen bei 8,0-8,5 Euro steht!


katjuscha




 

Aber die Aktie ist noch nicht annähernd fair bewertet!  

Alle wichtigen Durchschnitte unter relativ hohem Volumen gebrochen, genauso der mittelfristige Abwärtstrend! MACD mit Kaufsignal und RSI noch mit Aufwärtspotenzial!

8,5 Euro sollten kurzfristig realistisch sein!


 

Wünsch ich Euch! :o)  

 

WKN
 691090
 Name
 PC WARE
 BID
 7.22 EUR
 ASK
 7.47 EUR
 Zeit
 2003-04-23 22:19:54 Uhr
 

PC-Ware schafft Sprung auf Platz 3 der größten deutschen Systemhäuser

Leipzig, 18. April 2003.

Die PC-Ware Information Technologies AG setzt ihren Wachstumskurs fort. In der aktuellen Rangliste der IT-Fachhandelszeitschrift "ComputerPartner" schaffte das Unternehmen gemessen am Umsatz den Sprung auf Platz 3 der größten deutschen Systemhäuser. Mit einem Umsatzzuwachs von fast 30 Prozent gegenüber dem Vorjahr katapultierte sich der europaweit agierende IT-Dienstleister auf das Treppchen und gehört damit zu den wachstumsstärksten deutschen Systemhäusern. Im Vorjahr befand sich PC-Ware auf Platz 4, vor zwei Jahren auf Platz 9.Nach Ansicht des Vorstandsvorsitzenden und Gründers Dr. Knut Löschke unterstreicht die aktuelle Platzierung die Unternehmensstrategie, sich als europäischer IT-Dienstleister auf dem IT-Markt zu positionieren: "Wir nutzen das vorhandene Know-how, um unseren 48.000 Kunden neben dem Softwaremanagement verstärkt Leistungen aus dem Service- und Systemhausbereich anzubieten. Mit dieser Strategie und der Nutzung von Synergien zwischen den Geschäftsbereichen haben wir es in den vergangenen Jahren stets geschafft, gegen den Markttrend zu wachsen."

Neben dem europäischen Geschäft setzt PC-Ware auch weiter auf die öffentliche Verwaltung in Deutschland. Erst Anfang April unterzeichnete der IT-Dienstleister einen neuen Kooperationsvertrag mit der ekom21 GmbH (Gießen), einem Gemeinschaftsunternehmen der Kommunalen Informationsverarbeitung (KIV) in Hessen und des Kommunalen Gebietsrechenzentrums (KGRZ) Kassel. Als Hauptdistributor wird PC-Ware zukünftig Standardsoftware an die ekom21-Kunden in Hessen liefern.

Im Handel mit Standardsoftware-Lizenzen ist PC-Ware in Deutschland und den Niederlanden bereits Marktführer. Das dritte Quartal des aktuellen Geschäftsjahres 2002/2003 (1.10.2002 bis 31.12.2002) schloss das Unternehmen kürzlich mit einem Rekordergebnis ab. Bei einem 9-Monats-Umsatz von 380 Mio. Euro (+30 %) erzielte es im gleichen Zeitraum ein EBIT-Ergebnis von 7,4 Mio. Euro (+51 %).
 

Umsätze sind auch okay für diese Aktie, aber irgendwann muss die 7,4 in Angriff genommen werden, sonst gehts wohl noch Wochen seitwärts zwischen 6,9 und 7,4!  

langsam! Da wurden jetzt schön größere Pakete aus dem ASK gekauft! Und der MM hatte ein wenig Pech!  

Beste Limits  

Zahl Quant. Kaufpreis Verkaufspr. Quant. Zahl
2 800 7.5  7.73  3000 2

1 1500 7.46 7.75 1000 1

1 1500 7.45 7.98 300 1

1 100 7.25 8 50 1

1 41 7.14 12.55 500 1
 

Kann ja gar nicht mehr richtig nachkaufen! :o)

Mal MM abgerechnet gibts die nächsten 350 Stück erst bis 8,00! Und dann muss ich schon 12,55 zahlen! :o)


Beste Limits  

Zahl Quant. Kaufpreis Verkaufspr. Quant. Zahl
1 450 7.7  7.89  1500 1

1 1500 7.61 7.98 300 1

2 800 7.5 8 50 1

1 100 7.25 12.55 500 1

1 41 7.14 0 0 0
 

Na ja, mal ebgesehen davon, daß die Cashquote (deutlich über MK) nicht erwähnt wurde, und die Anlageempfehlung trotz KGV von 7 nur auf "Kaufen bis 8 Euro" lautet, haben sie ja recht! Ist irgenwie merkwürdig, man schreibt von einem fairen KGV von 15 und dann bis 8 Euro kaufen, ... !??!



02.05.2003
PC-Ware bis 8 Euro kaufen
BetaFaktor.info
 
Die Analysten von "BetaFaktor.info" empfehlen derzeit die Aktien von PC-Ware Information Technologies (ISIN DE0006910904/ WKN 691090) bis 8 Euro zum Kauf.

Mit einem Jahresumsatz von 400 Millionen Euro gehöre PC-Ware zu den drei größten Systemhäusern Deutschlands. Nach neun Monaten des Geschäftsjahres 2002/03 (März 2003) habe das Unternehmen ein EBIT von 7,44 Millionen Euro und einen Gewinn nach Steuern von 4,57 Millionen Euro erwirtschaftet.

Nach Informationen von "BetaFaktor.info" aus Marktkreisen sei das vierte Quartal im Plan verlaufen. Das EBIT dürfte damit im Gesamtjahr knapp 9 Millionen Euro erreicht haben. "BetaFaktor.info" rechne für 2003/04 mit einem EBIT-Plus von 30 Prozent. Das KGV liege somit bei 7. Die Bilanz sei solide und angesichts des ungebremsten Wachstums und der hervorragenden Marktpositionierung halte "BetaFaktor.info" eine 15-fache Gewinnbewertung für angemessen.

Investoren sollten nach Ansicht der Analysten von "BetaFaktor.info" die Aktien von PC-Ware bis 8 Euro kaufen und darauf spekulieren, dass der Titel demnächst entdeckt werden müsste.




 

Wie Du siehst, interessiert sich auch bei ariva niemand für diese Aktie. Ich habe leider kein Geld frei. Doch ich beglückwünsche Dich dafür, daß Du Dich jetzt total auf Funamentalwerte konzentrierst wie Leoni, Energiekontor (!*= heute!!) u.ä.
Wenn Du warten kannst, kommt auch der Erfolg bei PC-W.
Ich hatte zuletzt kein gutes Händchen und hänge in Teleplan - blöd gelaufen.
Viel Erfolg - Kritiker.  

Einfach abwarten, die kommen wieder... s.o.  

zu achten, nur hatte ich früher nicht wirklich Ahnung davon! KGV und KBV hat nix mit fundamentalen Daten zu tun! Da gehört schon etwas mehr dazu!

Natürlich sind PC-Ware und Leoni die beiden Werte in meinem Depot mit der niedrigsten EK-Quote, aber bei dem Wachstum und Profitabilität stört das keinen einzigen Kreditgeber! Genug Cash ist auch vorhanden, also was soll schon passieren!?


Hier mal ein Chart von Leoni (auch wenns hier nicht reingehört)!


 

Heute ist etwas im Busch! 10% hoch und hohe Umsätze - !!

Alfis  

Empfehlung am Wochenende, oder kommen nächste Woche die vorläufigen Zahlen?

 

Zumindest 11 Euro sollten bis Ende Juni möglich sein! Das Unternehmen ist einfach hoffnungslos unterbewertet! Wenn der letzte Widerstand bei 8,0-8,2 überwunden ist, dürfte es schön weitergehen!

 

Alle größeren Trades wurden heute aus dem ASK gekauft! Zuletzt 2300 zu 8,35 und 1300 zu 8,22! Dazwischen immer nur Kleckerbeträge, die die Aktie kurz runter bringen, um den MM etwas runter zu locken! Und dann wird wieder zugeschlagen!

Aktuelles Orderbuch:

aBeste Limits  

Zahl Quant. Kaufpreis Verkaufspr. Quant. Zahl
1 1300 8.08  8.3  250 1

1 5770 8 8.36 113 1

1 117 7.95 8.37 1300 1

1 26 7.55 8.44 400 1

1 70 7.4 8.48 300 1
 

Dem Käufer bleibt ja auch gar nichts anderes übrig, als den MM zu locken, da einfach nicht genügend im ASK steht!

Deutlich siehts man am Bid/ASK-Ratio bei max. 10 Stellen, das derzeit bei 3,35 liegt!

Bid

100 6,05
500 6,31
500 7,00
3 480 7,20
1 400 7,30
70 7,40
26 7,55
117 7,95
5 770 8,00
1 300 8,08


Ask

8,30 250
8,34 500
8,36 113
8,37 1 300
8,44 400
8,48 300
8,69 600
12,55 500


13 263 Ratio: 3,347 3 963

 

Da wird aber ganz schön abgezockt gekauft! Schaut Euch mal die Times&Sales von heute an! Ähnlich wie die letzten beiden Tage der letzten Woche! Also die Ordergrößen über 1000 Stück sind sicherlich keine Kleinanleger!

Hier erstmal der Intraday-Chart:

 

BID/ASK-Ratio zwar etwa 1, aber irgendwie wagt sich niemand ran!  

Oh, wie kommst denn? Plötzlich großes Kaufinteresse im Orderbuch zu erkennen!

BID

29 7,81
1 000 7,97
1 322 8,00
1 300 8,07
3 844 8,20

ASK

8,22 100
8,30 1 300
8,35 500
8,36 1 300
8,40 310  

Eben in Frankfurt über 20.000 Stück zu 8,20 gehandelt!

Im Xetra siehts auch nicht groß anders aus!  

22   8,00      
1 300   8,05      
2 000   8,10      
5 000   8,15      
1 300   8,17  
 
    8,22   55
    8,34   1 300
    8,35   500
    8,40   310
    8,47   1 300