!! AND1 for President !!
"Nicht wegen der eigenen Klugheit, sondern an der Dummheit der anderen verdient der erfolgreiche Börsianer." Andre Kostolany
Ich rege mich heute wirklich mehr über diese Geschichte mit PRA auf, als mich über das Kursplus bei den anderen Werten zu freuen ... und das will was heißen (Adva hat die 6 geknackt, Paion marschiert weiter und mit Kontron bin ich mittlerweile ins Plus gedreht)! ;-)
nicht vergessen. Sieht so aus als hätte sie sich dauerhaft über der 20 etabliert.
Warte erstmal was morgen kommt. Der Dax ist noch stark und wenn der Dow mit den Applezahlen noch etwas davon zieht, besteht doch rebound Potenzial.
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Euromicron und Funkwerk könnten die nächsten "Adva Opticals" im Depot werden ... wenn ich so auf die Bewertungskennziffern schaue und sehe, was bei Adva "abgegangen" ist!
An deiner Stelle würde ich ein wenig Cash reservieren ... könnte sein, dass bei Euromicron 'ne Kapitalerhöhung kommt. Die haben ja mehr oder weniger angekündigt, dass man demnächst wieder Umsatz/Gewinn hinzukaufen will ;-)
das mit der Kapitalerhöhung angekündigt hat. Problem ist als Rückschlagpotenzial auch noch der mögliche Ausstieg der Aktionärslemminge.
Bist du für Funkwerk genauso optimistisch wie für Euromicron? Funkwerk und die Micron oder Adva, ob das wirklich vergleichbar ist?
Obwohl du bist da wahrscheinlich mehr in der Materie drin bist!
Obwohl ist wahrscheinlich ein Aufmerksamkeistdefizit. Die Sau wird von den fucking analysts bestimmt auch noch durchs Dorf getrieben und
dann profitierst du mal davon.
Obwohl das mit Praktiker und dann nen Schein rausgeben, sit wirklich mehr als grenzlastig.
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Funkwerk "funkt" halt eher und ist 'ne klassische Turnaround-Spekulation. Die haben in 2009 erstmalig in der Unternehmensgeschichte einen Verlust ausweisen müssen und haben da eigentlich alles Negative, wie Firmenwertabschreibungen, in den Abschluss gepackt ... bin da ganz optimistisch, dass der gelingt (sind in der letzten Zeit schöne Aufträge reingekommen). CRV meiner Meinung nach sehr gut (eigentlich noch besser als bei EUC, wenn denn der Turnaround gelingt).
Bin in Euromicron und Funkwerk in etwa mit gleichem Betrag investiert (ca. 1/4 mehr, als bei Adva) ;-)
War der Vorfilm bei Rammbock, guter neuer deutscher Zombiefilm im Stil von Romero oder 28 Days Later.
Heute mal - nicht so lang - Mukke.
Hoffe du hast Spaß dran.
Unternehmen: euromicron AG ISIN: DE0005660005
Anlass der Studie:Initial Coverage Empfehlung: Kaufen Kursziel: 28,93 EUR Letzte Ratingänderung: Analyst: Philipp Leipold
Die Gesellschaft konnte in den vergangenen Geschäftsjahren stets ihre eigenen Prognosen einhalten und teilweise sogar übertreffen. Selbst in dem schwierigen Krisenjahr 2009 gelang es der euromicron AG, eine hervorragende Geschäftsentwicklung zu verzeichnen. De Facto wurden in 2009 sogar Höchstmarken beim Umsatz und beim operativen Ergebnis aufgestellt. Dies verdankt die Gesellschaft auch einer breiten Kundendiversifikation.
Die Gesellschaft ist mit einem Rekordauftragsbestand von mehr als 100 Mio. EUR in die zweite Jahreshälfte 2010 gegangen. Dieses Auftragspolster sorgt nach unserer Einschätzung für eine hohe Visibilität und gute Planbarkeit in den kommenden Quartalen. Der Vorstand hatte mit Veröffentlichung des Halbjahresberichtes 2010 die Prognose bereits angehoben. So soll im Gesamtjahr 2010 die Umsatzschwelle von 200 Mio. EUR sowie ein EBIT von 20 Mio. EUR überschritten werden. Wir rechnen für 2010 mit einem Umsatzanstieg um 12,1 % auf 210,0 Mio. EUR bei einem EBIT in Höhe von 22,0 Mio. EUR, wobei der höchste Ergebnisbeitrag saisonal bedingt im stärksten Schlussquartal erreicht werden sollte.
Des Weiteren kann die Gesellschaft auf eine stetige und kontinuierliche Dividendenpolitik verweisen. Für die Zukunft gehen wir hier von Ausschüttungsquoten zwischen 30 und 40 % aus. Die von uns erwartete Dividendenrendite für das Jahr 2010 liegt auf Basis des aktuellen Aktienkurses bei 4,8.
Die euromicron AG verfügt über eine solide finanzielle Basis. Das Eigenkapital belief sich per Ende Juni 2010 auf 86,6 Mio. EUR, was einer Eigenkapitalquote von rund 46 % entspricht. Die Werthaltigkeit des relativ hohen Geschäfts- und Firmenwerts von rund 85 Mio. EUR sehen wir vor dem Hintergrund der Margensituation als gegeben an. Die Nettoverschuldung von rund 60 Mio. EUR ist vornehmlich auf die in den vergangenen Jahren verfolgte 'Buy- and Build' Strategie zurückzuführen. Der Übergang in die 'Build- and Integrate' Phase sollte nach unserer Einschätzung zu einer Bilanzkonsolidierung führen, einhergehend mit einen Rückgang der Nettoverschuldung sowie einer Erhöhung der Eigenkapitalquote.
Mit einem erwarteten KGV für 2010 von rund 8 erachten wir die Bewertung der euromicron AG als überaus attraktiv. Vor dem Hintergrund der beständig hohen Ertragskraft in der Vergangenheit sowie der erfolgreichen Akquisitionshistorie halten wir die derzeitige Bewertung mit einem 2010er KGV von rund 8 für unangemessen niedrig.
Das mittels DCF-Modell ermittelte Kursziel für die Aktie der euromicron AG auf Basis des Geschäftsjahres 2011 entspricht 28,93 EUR pro Aktie. Auf Basis des aktuellen Aktienkurses errechnet sich somit ein Kurspotential von knapp 40 %. Daher vergeben wir das Rating Kaufen.
Mit dieser Studie nehmen wir das Coverage zur euromicron AG auf.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11133.pdf
so was und ich dachte er schwirrt aufm FM herum
FM = ( Frankfurter Markt :-))