DAX-Tagesanalyse 15.08.06

Von Andreas Büchler//Börseonline

Obwohl der Deutsche Aktienindex den seit Anfang des Monats im Fünf-Minuten-Chart ersichtlichen Abwärtstrendkanal zum Auftakt der neuen Handelswoche nach oben verließ, trauen offenbar viele Marktteilnehmer dem Braten noch nicht. Vor allem der gestrige Absturz des S&P 500 nach deutschem Börsenschluss dürfte die Skepsis gesteigert haben.

Die Eröffnungsindikationen für den DAX liegen bei rund 5650 Zählern, was einen Rückfall in den zuvor durchbrochenen Kurskorridor bedeuten würde. Dieser stellt, nachdem er durchbrochen wurde, zwar nur noch eine geringe Bedrohung für den Index dar, doch die fehlende Aufwärtsdynamik nach dem Ausbruch nach oben ist dennoch enttäuschend.

Ein weiterer Anstieg in Richtung der mittelfristigen Barriere bei 5800 Punkten bleibt dennoch das wahrscheinlichste Szenario, solange der DAX nicht unter die aktuell noch weit entfernte 5560er-Marke fällt. Denn erst dann hätte er mehr als die Hälfte der vorangegangenen Aufwärtswelle von rund 5380 auf 5740 Zähler wieder nach unten korrigiert, was deren Fortsetzung erfahrungsgemäß deutlich unwahrscheinlicher machen würde.

Zusammenfassung der Unterstützungen und Widerstände

Widerstand 2: 5900 (Aufwärtstrendkanal, langfristig, mittelstark)
Widerstand 1: 5800 (horizontal, mittelfristig, mittelstark)

DAX: 5692 (Xetra, Stand zum Analysezeitpunkt)

Unterstützung 1: 5570 (55-Tage-Linie, mittelstark)
Unterstützung 2: 5560 (horizontal, kurzfristig, mittelstark)
Unterstützung 3: 5370 (horizontal, kurzfristig, mittelstark)

Dienstag,  15.08.2006			Mariä Himmelfahrt	Woche 33
	•  -	DE Mariä Himmelfahrt
	•  -	DE Eurex - eingeschränkter Handel
	•  -	AU RBA Ratssitzung
	• 00:45 -	NZ Produktionsmittelpreise Juni Quartal
	• 00:45 -	NZ Erzeugerpreise Juni Quartal
	• 08:00 -	DE Geburten, Sterbefälle u. Eheschließungen 2005
	• 13:45 -	US ICSC-UBS Index (Woche)
	• 14:30	US Erzeugerpreisindex Juli
	• 14:30 - !	US NY Empire State Index August
	• 14:30 -	CA Neuwagenverkäufe Juni
	• 14:55 -	US Redbook (Woche)
	• 15:00 - !	US Internationale Kapitalströme Juni
	• 15:00 -	EU EZB Wochenausweis Fremdwährungsreserven
	• 19:00 -	US NAHB/WF Hausmarktindex August
	• 19:00 -	US Auktion 4-wöchiger Bills

Pivots für den 15.08.2006

Pivot-Punkte    Resist 3 5751,04       Resist 2 5726,31       Resist 1 5709,16       Pivot 5684,43       Support 1 5667,28       Support 2 5642,55       Support 3 5625,40		Pivots, grafisch R3 5751,04 R2 5726,31 R1 5709,16 Pivot 5684,43 S1 5667,28 S2 5642,55 S3 5625,40	Diff. 24,72 17,16 24,72 17,16 24,72 17,16
Berechnungsgrundlagen    Open v. 14.08.2006 5661,07    High v. 14.08.2006 5701,59    Low v. 14.08.2006 5659,71    Close v. 14.08.2006 5692,00

Alle Angaben ohne Gewähr 

Wünsche allen good trades!

Gruß Moya 

 

Indexstand: 15.879,11 Kurs Zeit: 06:28 Veränderung: 22,00 (0,14%) Letzt. Schlußk: 15.857,11 Eröffnungskurs: 15.831,69 Volumen: 0 Tagesspanne: 15.807,72 - 15.879,11 52W Spanne: 12.219,50 - 17.563,40

Gruß Moya

 

Noch immer ein Tabu…

von Martin Weiss

Der deutsche Leitindex musste in der vergangenen Woche Kursverluste hinnehmen. Am Freitag ging der Dax bei 5628 Punkten aus dem Handel.

Aktuell kämpft der Index immer noch mit der 200-Tage-Linie. Gefährlich für die Bullen wird es, wenn der Dax nachhaltig unter der 5600 Punkte-Marke schließt. Dann erhöht sich die Wahrscheinlichkeit des Abgleitens auf das Juno-Tief bei 5243 Punkte. Sollte auch diese Unterstützung nicht halten, droht ein Verfall bis in die Zone um 4800-5000 Punkte.

Erst bei einem nachhaltigen Bruch des Widerstandsbereichs zwischen 5730 bis 5800 Punkte können die Optimisten durchatmen. Nicht ausgeschlossen ist auch, dass der Markt zunächst noch weiter in der Seitwärtsspanne zwischen 5243 und 5800 Punkte tendiert, ehe es zu einem signifikantem Trendbruch kommt.

Nicht wenige Experten gehen nach wie vor davon aus, dass zum Jahresende 2006 hin der Markt neue Jahreshochs sehen wird. Und für die Folgejahre werden gar Dax-Stände von 7000 und mehr angekündigt. Einige erwarten im Jahr 2008 schon ein neues All-Time-High, sprich einen Index-Stand jenseits der 8000.

Als Begründung für ein solch bullishes Szenario wird die niedrige Bewertung hergenommen. In der Tat, geht es nach den aktuellen Dax-Gewinnschätzungen für das Jahr 2007, so ergibt sich ein im historischen Vergleich ansprechend niedriges KGV von knapp elf. Voraussetzung dafür aber ist, dass die Dax-Unternehmen im Jahr 2007 knapp 40 Prozent mehr verdienen als im Rekordjahr 2005. Vorsichtig formuliert, die Meßlatte hängt im Hinblick auf die Gewinnerwartungen für das nächste Jahr wahrlich nicht niedrig.

Noch wird nicht davon ausgegangen, dass im Zuge einer spürbar abnehmenden Dynamik der Weltkonjunktur sich die Höhe der erwarteten Unternehmensgewinne als schöne Traumwelt erweisen könnte, die mit der harten Realität leider nicht vereinbar ist.

Dies- und jenseits des Atlantiks ist das Thema „Rezession 2007“ kaum salonfähig, für Massenmedien gar ein Tabu.

Nichtsdestotrotz, die konjunkturellen Warnsignale sind alles andere als zu übersehen. Die strukturellen Risiken für die Weltwirtschaft sind nicht kleiner, sondern größer geworden.

Aus der US-Immobilienblase entschwindet immer mehr Luft, die US-Konjunktur hat sich deutlich abgekühlt und steigende Treibstoff- und Energiepreise belasten die Verbraucher.

Optimisten wiederum argumentieren, dass vor allem die US-Unternehmensinvestitionen zusammen mit einer anziehenden deutschen Konjunktur die durch den Rückgang des US-Konsums entstehenden negativen Effekte kompensieren können.

Einerseits ist es aber alles andere als sicher, ob in einem solchen Umfeld die US-Firmen mehr investieren werden. Und andererseits ist es alles andere als wahrscheinlich, dass Deutschland im Jahr 2007 die Rolle einer Konjunkturlokomotive übernehmen kann. Angesichts der größten Steuer- und Abgabenerhöhung in der Geschichte der Bundesrepublik, die im nächsten Jahr vor allem die Binnenkonjunktur schwer treffen wird, grenzt es schon an ein Wunder, wenn Deutschland 2007 in keine Stagnation, respektive Rezession, verfällt.

Auch von der EZB dürfte vor dem Hintergrund zunehmender Inflationserwartungen keine große Unterstützung kommen. Im Gegenteil, der Zinserhöhungszyklus in Europa ist noch nicht beendet.

In den USA hingegen deutet sich nach der jüngsten Sitzung des Offenmarktausschusses der Fed nicht nur eine Zinspause an. Der Zinserhöhungszyklus befindet sich schon in einem sehr fortgeschrittenem Stadium. Sicherlich, es ist nicht auszuschließen, dass in diesem Jahr noch der eine oder andere kleine Zinsschritt nach oben kommt. Vorausgesetzt der Dollar stürzt nicht bodenlos ab, dürfte es aber schon so sein, dass 2007 Zinssenkungsphantasie in den USA aufkeimt.

Gruß Moya

 

 

Gruss Pantani.

 

Gruß Moya

 

TECHNISCHER MORGENKOMMENTAR 15. AUGUST 2006

Öl-Preis

Mit der einziehenden Waffenruhe im Libanon, setzte sich auch am gestrigen Handelstag der aktuelle, bereits Mitte letzter Woche eingeleitete Abschwung des Öl-Preises fort. Hat es auch im Bezug auf den Wochenchart eher nur marginalen Effekt, so führt diese Entwicklung im Tageschart zu einer weiteren Eintrübung der Markttechnik und somit zu einer abnehmenden Chance auf kurzfristig weiter ansteigende Preise. Sweet-Oil näherte sich bereits gestern der unteren Begrenzung der seit Juli gültigen Schiebezone knapp unterhalb der 73,00 USD.

Das nächst tiefer liegende potentielle Unterstützungsniveau im Brent Crude Oil definieren wir im Bereich um 71.69 USD, sollte dieser Bereich Bestand zeigen, läge auch in dieser Öl-Sorte im Tageschart – der Definition nach – eine Konsolidierungszone vor.

Aktien-Indizes

Für die Aktienseite brachte der fallende Öl-Preis und die vorerst eingehaltene Waffenruhe in Nahost zunächst steigende Kurse mit sich. DAX und EUROSTOXX 50 lösten sich innerhalb ihrer derzeit gültigen Staubereiche wieder von ihren unteren Begrenzungen nach oben hin ab, ohne jedoch diese Staubereiche in ihrem Bestand zu gefährden.

Ebenso sahen wir in den ersten Handelsstunden in den USA kräftige Kurszuwächse. Doch bereits am späten Nachmittag unserer Zeit zerrte man wieder das Inflationsgespenst heraus und der Abgabedruck in den USA setzte ein, was zu nahezu unveränderten Börsen in Amerika führte (einhergehend mit ausgeprägten Dochten), sowie fallenden Futures (FDAX und FESX) in Europa.

An den beiden von uns beurteilten asiatischen Indizes, liegen uns heute Morgen bestätigte Kurse im Vergleich zu den gestrigen Schlusskursen vor. Hervorheben möchten wir heute Morgen den japanischen Nikkei 225, dem es bereits gestern gelang, den definierten Trigger zur Vollendung der übergeordneten Umkehrformation bei etwa 15.710 zu überwinden und der sich damit zumindest aus analytischer Sicht ein weiterführendes Aufwärtspotential in Richtung 16.500 / 17.000 eröffnet hat. Die nächst höher liegenden, charttechnisch herleitbaren Widerstände sind die Bereiche 16.111, darüber definieren wir die 16.268 und dann den Bereich um 16.787.

Im Kursverlauf des hongkonger HSI schleppt sich der Kurs bereits den vierten Handelstag in Folge knapp unterhalb des Mehrjahreshochs seitwärts, eine Entwicklung, die wir aktuell noch immer als Bestätigung der hohen Stärke des Kursverlaufes interpretieren. Gelänge dem HSI der Sprung über die 17.349, wäre dieser nach oben hin frei, weitere Widerstände lassen sich auf der Oberseite nicht mehr sinnvoll herleiten.

Als allgemeines Fazit können wir festhalten: das Bild der international wichtigsten Indizes ist vorerst weiterhin gemischt. In Europa (und hier schwerpunktmäßig bezogen auf den DAX und den EUROSTOXX 50) dominiert im Tageschart weiterhin eine seitwärts neutrale Ausrichtung innerhalb intakter, gültiger Schiebezonen. Eine ähnliche Aussage gilt für beide US-Wachstumswerte-Indizes NASDAQ Comp. und NASDAQ 100, die sich im strategischen Zeitfenster (Wochenchart) noch immer in einem übergeordneten Abwärtstrend befinden (mit nachlassender Schwungkraft), kurzfristig (Tageschart) dagegen in einer engen Handelsspanne seitwärts tendieren.

Aus praktischer Sicht gilt hier: wir stellen strategische Neupositionierungen zurück, taktisch gesehen sollte hier nur mit kleinen Positionen im kurzen Zeithorizont agiert werden.

In den US-Standardwerte-Indizes, sah es gestern zunächst nach Stabilisierung aus, weiterhin unter dem Blickpunkt einer im großen und ganzen gehaltenen Minimumkorrektur, doch die ausgebildeten Dochte im jüngsten Abwärtsimpuls, so wie auch der gestrige, zeigen ein unverändert abgabebereites Marktumfeld. Somit noch keine Entwarnung und noch kein Startschuss zu groß angelegten Käufen.

Stabil aufwärts ausgerichtet, zeigt sich dagegen der HSI, der aktuell auch als einer der stabilsten Indizes eingestuft werden kann. Chart- wie markttechnisch wird ein aufwärts ausgerichteter Trendverlauf signalisiert, somit lässt sich hier eine optimistische Erwartungshaltung rechtfertigen.

Ähnlich der japanische Nikkei 225, dem per gestern der Sprung über seinen Trigger zur Vollendung des Doppelbodens (siehe Wochenchart), zumindest der Definition nach, gelungen ist. Aus Sicht der Formationslehre liegt uns hier eine technisch interessante Ausgangslage vor.

Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag !!

Uwe Wagner

Gruß Moya

 

 

Gruss Pantani.

 

rein objektiv fand ich den Dax gestern stark, sollten die futures heutei m Plus liegen den Tag über könnte ich mir höhere Preise vorstellen sollten sogar die highs von gestern übertroffen werden, wird´s schnell hoch gehen.

Bin kein Daytrader und schon gar nicht auf den beschiessen Dax, aber ich denke heute sind die Ziele oben zufinden.... bzw. seitwärts in einer Range von 20 Punkten ...

 

 

Grüße

q[o__O]p

 

RWE hat enttäuscht!! Mal schauen ...

 

 

Grüße

q[o__O]p

 

Börsentag auf einen Blick:
                Knapp behauptet

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AKTIEN
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DEUTSCHLAND: - KNAPP BEHAUPTET -
Die meisten deutschen Aktien dürften am Dienstag mit Verlusten in den Handel starten. IG Index berechnete den DAX DAX.ETR am Morgen bei 5.661 Zählern. Am Vortag hatte der deutsche Leitindex 1,13 Prozent auf 5.692,00 Punkte verloren. Die Vorgaben sind leicht negativ: Der US-Leitindex Dow Jones INDU.IND hatte am Vortag nach anfänglichen deutlichen Kursgewinnen im Vergleich zum Xetra-Schluss knapp 88 Punkte eingebüßt und letztlich kaum verändert geschlossen. Der Nikkei-225-Index N225.FX1 verzeichnete am Morgen in Tokio leichte Kursgewinne.

USA: - KAUM VERÄNDERT -
Die US-Standardwerte haben am Montag zum Handelsschluss einen Großteil ihrer Gewinne abgegeben. Händler verwiesen auf Gewinnmitnahmen vor den im Lauf der Woche anstehenden Konjunkturdaten. 'Die frühen Kursgewinne beruhten ausschließlich auf der Erleichterung einer etwas entspannteren Lage im Nahen Osten', sagten Börsianer. Insbesondere die US-Inflationsdaten am Mittwoch hielten sich hartnäckig im Hinterkopf der Anleger, da die US-Notenbank darauf für ihren weiteren Zinskurs besonders achten wird.

JAPAN: - KAUM VERÄNDERT -
Der Nikkei-225-Index N225.FX1 hat am Morgen in Tokio kaum verändert tendiert.

DAX          5.692,00 -1,13%
XDAX         5.653,90 +0,47%
EuroSTOXX 50 3.719,11 +1,20%
Stoxx50      3.460,50 +0,97%
DJIA        11.097,87 +0,09%
S&P 500      1.268,21 +0,12%
NASDAQ 100   1.494,33 +0,51%
Nikkei 225  15.873,49 +0,10% (7:15 Uhr)

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ANLEIHEN / DEVISEN / ROHÖL
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RENTEN: - VERLUSTE -
Am europäischen Staatsanleihenmarkt wird am Dienstag mit einer knapp behaupteten bis leichteren Tendenz gerechnet. Druck sei bereits am Montag gekommen, nachdem insbesondere die Wachstumsdaten aus Deutschland überraschend stark ausgefallen gewesen seien und damit Sorgen über Leitzinsanhebungen in der Eurozone angefacht hätten, sagten die Experten der HSH Nordbank. Weiteren Abgabedruck könnte der Markt für Festverzinsliche an diesem Tag im Anschluss an die Bekanntgabe der US-Erzeugerpreise erfahren. Laut Commerzbank sind sie 'aber letztlich nur die Einstimmung auf vergleichbare, aber bedeutendere Daten morgen'. Die Tagesrange für den Bund Future FGBL092006F.DTB sehen die Experten beider Banken zwischen 115,82 und 116,23 Punkten.


Bund-Future     116,02  -0,18%
T-Note-Future   105,78  -0,03%
T-Bond-Future   107,94  -0,03%


DEVISEN: - KAUM VERÄNDERT -
Der Kurs des Euro hat sich am Montag im späten Handel kaum bewegt. Am Abend kostete die Gemeinschaftswährung 1,2712 US-Dollar. Die Europäische Zentralbank (EZB) hatte den Referenzkurs zuvor auf 1,2718 (Freitag: 1,2775) Dollar festgesetzt. Der Dollar kostete damit 0,7863 (0,7828) Euro.

(Alle Kurse 7:15 Uhr)
Euro/USD  1,2735 +0,14%
USD/Yen   116,54 -0,12%
Euro/Yen  148,40 +0,01%


ROHÖL - ETWAS LEICHTER -
Die Waffenruhe im Libanon hat den Ölpreis am Dienstag weiter bei der Marke von 73 US-Dollar gehalten. WTI (NYMEX) 73,30 -0,23 USD (7:15 Uhr)

Gruß Moya

 

Guten Morgen!

US-Börsen am Ende knapp behauptet

Vor dem Hintergrund einer Erleichterung angesichts einer etwas entspannteren Lage im Nahen Osten konnten die amerikanischen Aktienmärkte zu Wochenbeginn zunächst Kursgewinne verzeichnen. Der Rückgang der Ölpreise hat die US-Märkte zusätzlich beflügelt. Für Erleichterung sorgte dabei, dass eine vollständige Schließung des Ölfelds Prudhoe Bay in Anchorage nicht erforderlich ist. Aufgrund fehlender Unternehmenszahlen rückten Analystenkommentare zu Einzelwerten in den Fokus. Nach diesem positiven Start gaben die Indizes im weiteren Handelsverlauf wieder ab und Gewinnmitnahmen setzten vor den im Laufe der Woche anstehenden Konjunkturdaten ein. Insbesondere die US-Inflationsdaten am Mittwoch hielten sich hartnäckig im Hinterkopf der Anleger, da die US-Notenbank darauf für ihren weiteren Zinskurs besonders achten wird. So lagen die Indizes zum Handelsende nur noch knapp über ihren Vortageskursen und schlossen behauptet.

Termine
Unternehmen	WKN	Ereignis
3U Telekommunikation AG	516790	Zahlen zum 2. Quartal
Augusta Technologie AG	A0D661	Zahlen zum 2. Quartal
AWD Holding AG	508590	Zahlen zum 2. Quartal
Broadnet AG	549086	Zahlen zum 2. Quartal
Centrotec Sustainable AG	540750	Zahlen zum 2. Quartal
Colonia Real Estate AG	633800	Zahlen zum 2. Quartal
Deutz AG	630500	Zahlen zum 2. Quartal
Dr. Scheller Cosmetics AG	720130	Zahlen zum 2. Quartal
Drillisch AG	554550	Zahlen zum 2. Quartal
E.ON AG	761440	Zahlen zum 2. Quartal
Emprise Management Consulting AG	571050	Zahlen zum 2. Quartal
Masterflex AG	549293	Zahlen zum 2. Quartal
Mosaic Software AG	710020	Zahlen zum 3. Quartal
PATRIZIA Immobilien AG	PAT1AG	Zahlen zum 2. Quartal
Pro DV Software AG	696780	Zahlen zum 2. Quartal
Wapme Systems AG	549550	Zahlen zum 2. Quartal
Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA	549309	Hauptversammlungen
AWD Holding AG	508590	Analystenkonferenz
Deutz AG	630500	Analystenkonferenz
USA		Erzeugerpreise für Juli
USA		NAHB Wohnungsmarktindex für August
US-Unternehmen		Gewinnerwartung je Aktie in USD
REGENCY ENERGY PARTNERS L P	RGNC	0,2
Rosetta Resources Inc.	ROSE	0,14
The Cato Corporation	CTR	0,38
School Specialty	SCHS	1,56
G&K Services	GKSR	0,49
La-Z-Boy Inc.	LZB	0,3
Banco Latinoamericano de Exportaciones	BLX	0,28
Photronics	PLAB	0,12
Pep Boys	PBY	0,2
Wal-Mart Stores Inc.	WMT	0,72
Home Depot Inc	HD	0,92
Applied Materials	AMAT	0,3
Staples	SPLS	0,22
Deere & Company	DE	1,81
The TJX Companies	TJX	0,27
Barr Pharmaceuticals	BRL	0,73
American Eagle Outfitters Inc	AEOS	0,46
Harman International Industries	HAR	1,7
Abercrombie & Fitch Co.	ANF	0,71
SUNTECH POWER HOLDINGS CO LTD	STP	0,15
PetSmart	PETM	0,28
Saks Incorporated	SKS	-0,19
Dicks Sporting Goods	DKS	0,44
BJs Wholesale Club	BJ	0,38
Fossil	FOSL	0,12
SHANDA INTERACTIVE ENTMT LTD	SNDA	0,6

Gruß Moya

 

 

Gruss Pantani.

 

Indexstand: 15.816,19 Kurs Zeit: 08:00 Veränderung:  40,92 (0,26%) Letzt. Schlußk: 15.857,11 Eröffnungskurs: 15.831,69 Volumen: 0 Tagesspanne: 15.807,72 - 15.913,34 52W Spanne: 12.219,50 - 17.563,40

Gruß Moya

 

Am Dienstag, 15. August 2006, veröffentlicht die E.ON AG ihre Quartalszahlen II/2006.

Zu diesem Anlass werden wir zwei Telefonkonferenzen live im Internet übertragen:

13:30 Uhr: Telefonkonferenz für Journalisten
15:00 Uhr: Telefonkonferenz für Analysten und Investoren

 

 

Grüße

q[o__O]p

 

und diesen Thread ins Leben rufst. X-Dax steht zzt bei 5672. Mit meinen Einschätzungen der letzten tage lag ich recht gut. Für heute gilt das gleiche Szenario wie gestern. Die 5700 stellt eine starke Hürde für den Dax dar. Werde auf diesem Niveau wieder short gehen. Die Unsicherheitsfaktoren wie z.B Libanon(wird die Waffenruhe eingehalten?)Ölpreis, Zinsängste, bevorstehender September und Oktober, Steuererhöhungen belasten den Dax.
Fazit: Bin eher negativ für den Dax eingestellt. Bei Rückschlägen kann man zzt gut in die Commerzbank einsteigen. Die Aktie ist doch stark unter die räder gekommen.
Gruß  

Die Rechnung ohne den Wirt gemacht
von Axel Retz

Sie hätten es besser wissen müssen ... oder zumindest wissen können. Der ambitionierte Anlauf des Dax an die Zone 5.700/5.730 basierte auf der relativ guten Stimmung, die gestern morgen zu Wochenbeginn von den asiatischen Aktienmärkten zu uns herübergeschwappt war. Und wie selbstverständlich ging man davon aus, dass auch die Wall Street entsprechend zulegen würde.

Basis dieser simplen Überlegungen waren – wie leider allzu oft – die US-Futures. Richtig ist, dass diese nahezu rund um die Uhr gehandelt werden. Aber jeder darf hier handeln, das ist – oder sollte – klar (sein). Es ist also einigermaßen verwegen, die am Vormittag vollzogenen Kursveränderungen von S&P- oder Nasdaq 100-Futures als Willens- oder Stimmungserklärungen amerikanischer Investoren zu interpretieren. Um elf Uhr vormittags in Deutschland ist es fünf Uhr früh in New York. Da stehen keine Horden solventer US-Großinvestoren in Hausschuhen am Monitor und gehen in ihren Futures long.

Vor 14:00 Uhr sind die Umsätze in diesen Futures verschwindend gering. Und daher werden sie von europäischen Tradern gerne mit nach oben oder unten gezogen, um die eigene und gewünschte Kursrichtung mit den „US-Börsen“ zu untermauern. Man sollte nicht glauben, das so etwas funktioniert. Aber wenn ich seit zehn Jahren Kommentare höre wie heute, glaube ich es eben doch: „ ... die feste Tendenz kommt vor allem von den US-Futures, die in der letzten halben Stunde deutlich (Anm. das sind dann zwei Punkte) zugelegt haben“.
Weit klüger wäre gewesen, sich einmal die Fakten anzusehen. Und Fakt ist zum Beispiel, dass die zahlreichen roten Kerzen mit langem oberen Docht z.B. im Dow Jones-Index belegen, dass steigende Kurse an den US-Märkten immer öfter zum Abbau von Positionen genutzt werden. Der kurzfristige Money-Flow-Index, der die Kursrichtung eines Tages mit den Umsätzen kombiniert (je höher die Umsätze, desto höher die Bedeutung des jeweiligen Handelstages), weist klar abwärts.

Der Dow, der gestern seine zeitweisen Gewinne von 115 Punkten bis auf neun Zähler wieder abgab, notiert damit immer noch an seinen 20 Tage-GD, nur, dass die Kurse diesmal von oben dorthin gelangten. Die Chancen auf einen Ausbruch nach oben über die Widerstände um 11.280 schwinden jetzt zusehends.


Erneut die 5.600 im Visier
von Axel Retz

Für den Dax ist damit die Wahrscheinlichkeit gestiegen, dass der gestrige Anstieg an die 5.700er-Marke zunächst der letzte Ausflug in diese Höhen gewesen sein könnte. Wenngleich es dafür eigentlich noch viel zu früh ist, habe ich es mir nicht verkneifen können, schon einmal die möglicherweise in Zukunft gültige Abwärtstrendlinie in den Chart einzuzeichnen. Gestrichelt natürlich, weil noch provisorisch.

Doch in jedem Fall stehen die heutigen Vorzeichen weitaus weniger rosig für die Bullen. Denn auf Basis des Dax Future lag der Dax schon bei Handelsschluss in den USA wieder im Bereich 5.650. Und es könnte durchaus sein, dass die Ernüchterung durch den unerwarteten Abwärtsschwenk der Kurse in den US-Märkten zu einem sofortigen Test der 5.600er-Marke führen wird.

Dabei gewinnt die 5.600 durch den 20- und 200 Tage-GD eine solche Dominanz über die Linie bei 5.550, dass ich per heute davon ausgehe, dass auch schon ein Schlusskurs unter 5.600 ausreicht, um einen neuen Abwärtsimpuls zu initiieren.

In diesem Fall würde auch wieder ein Trendverhalten vorliegen und das Zepter des maßgeblichen Indikators von der Stochastik an den MACD weiter gereicht werden, der passenderweise unmittelbar vor einem Verkaufssignal steht.

FAZIT UND EMPFEHLUNG:

Langfristig orientierte Investoren achten jetzt ebenfalls genau auf das Dax-Level von 5.600 Punkten. Bei einem Unterschreiten dieser Zone ist auch ein Ausstieg aus längerfristig angelegten Positionen zu überlegen, bei Kursen unter 5.350 sollte dann der Großteil der Depots geräumt sein.

Kurzfristig ausgerichtete Trader warten weiterhin konsequent auf die Chance einer trendkonformen Positionierung nach Ausbruch aus der aktuellen Seitwärtsspanne des Dax, das Hauptaugenmerk liegt dabei auf der unteren Begrenzung von 5.550/5.600.

Kurzfristige Widerstände: 5.730, 5.800

Kurzfristige Unterstützungen: 5.550/5.600, 5.350

Viel Erfolg!

Axel Retz


 

Der Dax Future konnte anfangs seine Gewinne verteidigen, gab dann aber am Abend wieder deutlich nach, und rutschte unter seinen Eröffnungskurs. Am Ende des Tages schloss er dann bei 5.669 Punkten – ein Plus von 0,5 Prozent.

Der heutige Handelstag wird etwas fester erwartet. Wichtige Widerstandsmarken liegen damit wieder bei 5.690/93, 5.698/00, 5.705/08 und 5.712/15 Punkten. Dies sind die wichtigsten Marken, die teilweise auch gestern bestätigt wurden. Sollte der Future die Widerstände heute wieder bestätigen, wären kurzfristig weiter Short Positionen sinnvoll.

Wichtige Unterstützungen für heute liegen bei 5.680/77, 5.675/70, 5.665/58 und 5655/50 Punkten. Der Future hat nach wie vor seine gestrige Eröffnungslücke zu schließen. Dabei könnte er in Richtung 5.650/45 Punkte laufen. Long Positionen wären somit nur dann interessant, sollten die Unterstützungen auch halten.

Widerstände		Unterstützungen	Erwarteter Trend
1.	5.690	5.680	2-3 Tage:
2.	5.700	5.675	7-10 Tage:
3.	5.710	5.665	2-4 Monate:

Wichtige Wirtschaftsdaten für heute:

13:45 - US ICSC-UBS Index (Woche)
14:30 - US Erzeugerpreisindex Juli
14:30 - US NY Empire State Index August
14:55 - US Redbook (Woche)
15:00 - US Internationale Kapitalströme Juni
19:00 - US NAHB/WF Hausmarktindex August
Gruß Moya  

da lag ich doch gar-nicht so falsch gestern abend mit call bei ca.5700 gehe ich wieder short
gruss lacki,ach guten morgen erstmal...  

moin. Hast Du gestern Abend noch verkauft. Wäre dann heute morgen perfekter Einstieg gewesen.  

der dax ist aber zäh heute morgen. der soll endlich fallen.  

 

 

Puten gestern,leider etwas zu früh vk,aber schöner gewinn.
kauf TB0H26 1,47  bin am überlegen den bei ca,1,60 zu vk.und mir den put TB0GR3 reinzulegen,was hälst du von dem.?
gruss lacki  

ich glaube bevor der dax fällt,wie ihr es gern hättet geht er erst auf 5700 ca,knapp davor gehe ich Short deshalb die frage zu der wkn,seht ihn euch mal an,oder habt ihr eine Pute für mich,danke
lacki  

ja, BN7YHD gestern zu 1,23 gekauft.