4basebio - Back to the future: DNA

Ich bin der Meinung, dass die Kapitalherabsetzung (9:1) schon erfolgt ist und wundere mich von daher über den Kurs der "alten" 4basebio AG Aktie (A2YN80).
Meine Kenntnis ist, dass die AG (A2YN80) nur noch mit 5.748.154 Aktien auf dem Markt ist. Die Herabsetzung hat meiner Meinung nach am 28.1.2021 stattgefunden. Man kann dies einerseits auf der Firmenwebseite ersehen (https://4basebioag.com/shareholder-structure/) aber auch aus der Pflichtmitteilung (https://4basebioag.com/news/regulatory-news/...le-41-of-the-wphg-3/).
Wenn man davon ausgeht, dass dies so ist komme ich zu interessanten Betrachtungen, die ich aber nicht so recht glauben kann, will sagen ich befürchte hier einen Fehler meinerseits, also sind konstruktive Kommentare erwünscht.

Ausgehend von 5.748.154 Aktien der AG und dem Umstand, dass die AG 3695242 Aktien der 4basebio UK (GB00BLD8ZL39; A255F5) hält wäre der Wert der Beteiligung der AG an der UK (Kurs nehmen wir mal konservativ mit 300 Pence = 2,6Euro an):3695242 *2,60 Euro = 9.607.629 Euro.
Das würde bedeuten, dass in einer AG Aktie ein Wert für die UK Aktie von 9.607.629 Euro / 5.748.154 Anzahl AG Aktien = 1,67 Euro steckt.
Die AG Aktie kostet aber aktuell (18.2.2021, 17.28 Uhr) nur 1,51 Euro also weniger als alleine der in ihr enthalten Wert der UK Aktien darstellt.

Weiterhin ist auch interessant, dass die AG über erhebliche Barmittel verfügt. Ich nehme hier mal einen denke ich zu niedrigen Wert von
40 Mio. Euro an (Jahresüberschuss 2020 nach HGB war 55 Mio.Eur). Aktuelle liquide Mittel müssten also erheblich mehr sein. Egal. Teile ich diesen durch die Aktienzahl kommt ein Wert pro Aktie ohne die UK Beteiligung von
40.000.000 Euro / 5.748.154 Aktien der AG = 6,96 Euro pro Aktie der AG heraus!
Das wiederum bedeutet, dass man beim aktuellen Aktienkurs von 1,51 Euro pro AG Aktie liquide Mittel von mindestens(!) 6,96 Euro erhält.

Rechne ich falsch? Oder ist das DIE Gelegenheit?
Kommentare sehr willkommen.  

Hallo,

habe diese Nachricht heute von meiner Depotbank erhalten.

Sehr geehrte Depotkundin, sehr geehrter Depotkunde,

die außerordentliche Hauptversammlung der 4BASEBIO AG vom 03.11.2020 hat beschlossen, das Kapital in Form einer
Aktienzusammenlegung herabzusetzen.

Ex-Tag 01.03.2021
Verhältnis 9 : 1
ISIN (WKN) neu DE000A3H3L44 (A3H3L4)

Für 9 Aktien der 4BASEBIO AG erhalten Sie 1 Aktie derselben Gesellschaft. Die Aktien werden wir am 26.02.2021, abends
(Stichtag), aus abwicklungstechnischen Gründen in die Teilrechtegattung ISIN DE000A3H3LP3 (WKN A3H3LP) umbuchen.

Entstandene Bruchteile verbleiben in der Gattung und werden zu einem späteren Zeitpunkt reguliert. Die Vorkommastellen
werden separat in Namensaktien der Gesellschaft ISIN DE000A3H3L44 (WKN A3H3L4) umgebucht.

Ein Termin für die Veröffentlichung unter www.bundesanzeiger.de ist bisher nicht bekannt gegeben worden.
Diese Information wurde in den Wertpapier-Mitteilungen bzw. von unseren ausländischen Verwahrern oder vom
Emittenten veröffentlicht. Wir sind verpflichtet, diese Information an Sie weiterzuleiten. Den Inhalt der Information
haben wir nicht geprüft und können keine Haftung dafür übernehmen.  

Ja, so wird es dann wohl der 1.3.2021 sein. Ist aber schon merkwürdig, wenn auf der Firmenwebseite schon die reduzierte Anzahl der Aktien und auch die Meldung der verringerten Anzahl an Aktien gepostet wird.  

Die Rechnung stimmt leider vorne und hinten nicht. Zum Glück!! Oder würde es dir gefallen, wenn du vorher 9 Aktien zu je 1,50€ gehabt hättest und jetzt 1 zu 1,50€??? *Kopfschüttel

Wir werden es merken, wenn der Kapitalschnitt börsentechnisch vollzogen worden ist: Nämlich dann, wenn hier Posts auftauchen a la "900% Kursplus über Nacht ohne Meldung. Was ist hier los?" :-))  

Zu deiner Frage: Eigentlich ist es kein Denkfehler! Bei jeder "normalen" Aktie würde es genau so laufen, nicht aber bei einer 2Invest, SPARTA, Deutsche Balaton, oder anderen Klitsche aus dem Zours Imperium. Die Gründe warum nicht sollten inzwischen jedem User hier bekannt sein, da ich sie gefühlt schon 100 mal dargelegt habe.  

wurde abgeblasen. Der Mehrheitsaktionär hat dankend abgelehnt, sich mit 2Investaktien abspeisen zu lassen. Darüber hinaus hat die Bafin ihr Veto eingelegt. 2Invest erfülle nicht die Voraussetzung, um mit eigenen Aktien bezahlen zu können.

Nichts desto trotz hat man das Grundkapital unter Ausschluss des Bezugsrechts für die Altaktionäre deftig erhöht.

https://www.bundesanzeiger.de/pub/de/suchergebnis?4

Und schon wieder entpuppt sich damit eine Aussage auf der aoHV 2020 als plumpe Unwahrheit.  

ja Du hast div. male darauf hingewiesen. Ich wollte für mich nur klären das ich nicht auf höhere Kurse spekulieren kann weil UK viel höher startet als es erwartet wurde. Das bedeutet aber für mich das ich in nächster Zeit weiter umschichten werde von der AG nach London.

Eine Frage zur Steuer: Wenn man jetzt 4Base UK verkaufen würde, muss man dann den Gewinn (Verkaufskurs ./. 1,30) versteuern?  

Der Buchwert des 30% Anteils an der SE bei 2Invest hat sich von 4,8 Mio. Euro auf ca. 13,5 Mio. Euro erhöht. Das ist kein Pappenstiel, aber die Reaktion an der Börse ist gleich Null. Aufgrund der Parallelen zur Entwicklung bei Sparta und DB ist halt leider zu erwarten, dass es bei der 2Invest auch nicht besser läuft. Aber auf höhere Kurse spekulieren kann man natürlich trotzdem. Und wie ich ja bereits schrieb, ist ein Investment in die Zoursgruppe langfristig, wenn auch nicht sehr rentabel, so doch ziemlich solide.

 

Hierzu nochmal mein Beitrag vom 12.10.2020:

WesHardin: Steuerliche Behandlung von Spin Offs 212.10.20 20:16 #723  
Ich habe hierzu etwas ausgegraben (Quelle: Govestor):

Die steuerliche Behandlung im Musterfall Osram
Gemäß des gemeinsamen Spaltungsberichtes von Siemens und Osram treten die im Verhältnis 10:1 an die Siemens-Aktionäre ausgegebenen Osram-Aktien anteilig an die Stelle der Siemens-Aktien. Das bedeutet, dass die Abspaltung nicht dazu führt, dass Sie als Anleger mit Ihren Siemens-Aktien Gewinne oder Verluste realisieren, sondern die Abspaltung steuerneutral erfolgt.

Entsprechend sind die Anschaffungskosten (gezahlter Preis für die Summe der Aktien) für die Siemens und die Osram-Papiere gemäß des Spaltungsverhältnisses von 10:1 neu auf die alten und neuen Papiere aufzuteilen. Für Sie bedeutet dies konkret, dass es für jeden Aktionär, der durch den Spin-Off Osram-Aktien erhalten hat, einen individuellen Einstandspreis gibt.

Hierzu ein Beispiel: Sie haben 2010 zehn Siemens-Aktien zu einem Stückpreis von 55 Euro erworben. Der Gesamtwert des Aktienpakets beträgt also 550 Euro. Auf diese zehn Siemens-Aktien haben Sie jetzt eine Osram-Aktie erhalten. Von dieser Osram-Aktie wird jetzt ein Elftel der Anschaffungskosten von 550 Euro – also 50 Euro – abgespalten.

Diese 50 Euro sind folglich Ihr Einstandskurs bei Osram. Wenn Sie die Osram-Aktie heute bei einem Kurs von rund 35 Euro verkaufen würden, würden Sie dabei einen Verlust erzielen. Umgekehrt würde dafür beim Verkauf Ihrer Siemens-Aktien der Kursgewinn höher ausfallen, da sich schließlich Ihre Anschaffungskosten um ein Elftel verringert haben.

Das soeben beschriebene Verfahren der Aufteilung der Anschaffungskosten wird auch als „Fußstapfen-Theorie“ bezeichnet. Die Fußstapfen-Theorie führt dazu, dass die Osram-Papiere wie Siemens-Aktien behandelt werden.

Siemens-Aktionäre, die ihre Papiere vor 2009 erworben haben, können somit auch ihre Osram-Aktien steuerfrei veräußern. Denn für die Spin-Off-Aktien (in dem Fall die Osram-Aktien) gilt noch die einjährige Spekulationsfrist, die bis Ende 2008 galt.  

fleißig seine eigenen Aktien - ich bin froh das ich rechtzeitig letztes Jahr raus bin.  Gute Nacht und süsse Träume  

Wenn man das Osram Bsp nachrechnet, kommt das schon hin  

das war mir zu heikel.
Was da geschieht ist auch noch alles legal. Frechheit und die alten Vorstände um Lankkriet etc machten das Spiel auch noch mit. Klar , mit neuen Posten
der Zours und sein System, die haben keine Aktiensteigerung im Sinn, die wollen nur Kontrolle und die kleinen rauskegeln.
 

geschrillt haben und du nicht weisst was das alles soll, warum hast du deine Anteile nicht rechtzeitig verkauft? Wenn ich so unsicher bin sitze ich nichts aus, dann handle ich. nmM  

Die ISIN der AG hat sich geändert und wird nun unter neuer ISIN mit einem Kurs von 12,40 angezeigt.
Der Kurs 12,40 wird auch in meinem Depot angezeigt was zu einer "Profit-Explosion" geführt hat.

Was habe ich verpasst bzw. übersehen??  

nicht beantworten. Die Stückzahl im Depot wurde noch nicht angepasst  

werden meine ehemals 600 Stück seit Montag so verbucht:  

Meine 4BB-Aktien notieren noch bei 12.5€ - kann mir jemand sagen, wann der neue Preis angezeigt wird?  

Ich habe mich vertan - ich meine natürlich, wann die reduzierte Anzahl angezeigt wird?