4 SC - 10 Kaufgründe - 10 Euro Kursziel

Nach eingehender Studie des Geschäftsberichtes ist für mich folgendes klar: 4SC hat mit der Discovery eine profitable Tochter, die ihre Kosten deckt und gleichzeitig die co-finanzierte Pipeline füllt.
Mit Resminostat hat man einen Medikamentenkandidaten in der Pipeline der ein absolutes Blockbusterpotential hat. Bis das Ding am Markt ist, müssen noch ein paar Finanzierungsruden gedreht werden, aber dann wäre das natürlich ein absolut heißes Eisen.
Bei den beiden anderen Kandidaten 202 und 205 muss man einfach abwarten, wie die Ergebnisse aussehen. Außerdem hat man über einen Panoptes Deal ein 25% Beteiligung erhalten, die evtl. in der Zukunft auch noch für eine positive Entwicklung sorgen kann.
Ein paar Upsides sind also vorhanden, wohingegen die Risiken in der Tat überschaubar erscheinen. Es sei denn ein Kandidat floppt, aber davor ist Biotech nie sicher.
Andererseits dürfte die Discovery ständig neue Kandidaten liefern und damit kontinuierlich die Pipeline aufwerten.  

für den Einstieg. Mal sehen wann der Newsflow nun startet. Dann sollte es bergauf gehen, positiven Meldungen natürlich vorausgesetzt.  

heute nachmittag steht auch noch an. Glaube um 15:00h.

Sicher interessant, auch der neue Mann Dr. Samsung Fung soll ein absoluter Hochkaräter in seinem Fach sein.

Könnte eine sehr gute Wahl gewesen sein ihn zu verpflichten.

 

zum Einwählen:    +49-6958-999-0805 (Deutschland) ab 15:00h  

www.fung.de  

waren grottig wie der Kurs auch beweist. Kein Potenzial derzeit.  

Hab mir mal den call angehört, der im Übrigen auf der Webside verfügbar ist und muss sagen, dass sich alles soweit ganz gut anhört.
Resminostat ist in der Indikation Leberkrebs sehr wirksam. Nun muss noch das Studiendesign dahingehend geändert werden, das der Biomarker ZFP64 mit ins Spiel kommen kann, denn erscheint Patienten mit einer hohen Ansprechrate auf Resminostat zu erkennen. Wenn das dann in PIII funktioniert sehe ich gute Chancen das damit eine neue Behandlungsmethode für Leberkrebspatienten etabliert werden kann. Nebenbei zeigen 4SC 202 und 205 in der PI bereits gute Ansprechraten und damit vielversprechende Anhaltspunkte für die PII. Beides soll wie Vidofluidismus verpartnert werden. Die Discovery läuft CashFlo neutral, dass alles hört sich gar nicht schlecht an. Ich denke eher daran noch ein paar Papierchen zu ordern, solange sie noch günstig sind.    

kann mich Deinen Worten nur anschliessen und werde weiter fleissig sammeln!

So kaufe ich zu 1,70 oder zu 1,30. Auf jeden Fall am erwische ich dadurch auch ein paar Anteile an der unteren Preisspanne. Monat für Monat....

Grüsse  

 

sie uns davon die Epigenomics und Medigens...naja ich weiß, der Vergleich hinkt. Im Augenblick wird hier leider nur Kohle verbrannt, alle hoffen auf Resminostat, ich übrigens auch. Wir werden sehn...  

Ich sehe bei resminostat sehr große Chancen für 4sc nur finde ich es sehr schade das es bei resminostat so so sehr langsam voran geht!!!

Es gibt mittlerweile ja auch noch einige eisen die 4sc im feuer hat nicht die ganz großen dinger aber auch nicht zu unterschätzen! leider brauchen alle noch ein wenig zeit so 1-2 Jahre aber dann koennte ich sage nur koennte der kurs schon weit hoher stehen,  davor werden wir aber die naechsten wochen wohl keine angst zu haben ich meine vor der gefahr von hoeheren kursen!  

Wenn Resminostat zieht, dann ist die Bewertung wie wir sie heute sehen obsolete.
Das der Biomarker noch mit in die Studie einbezogen wird, ist sicherlich erst einmal mit einem höheren zeitlichen Aufwand verbunden, weil natürlich die Studienkonzepte angepasst werden müssen und vor allem mit den Behörden abgestimmt werden müssen aber bei dem vorhanden Potential des Biomarkers ist das alles verkraftbar.  

der Kurs hat sich nicht verändert....
wir sind schon am untersten Ende angekommen (vor den "guten" Zahlen)

>>>> ihr werdet sehen - es geht bergfauf (wenn auch nicht unbedingt sofort)
 

"Die Zahlen werden nicht entscheidend für den Ausbruch nach oben sein, die spielen eine untergeordnete Rolle"

>>>>  Haben wir ein Glück   :-D   :-D  

Grüsse Justachance  

Ich habe ein paar Fragen zum Wandler.
Yorkville ermöglicht es der 4SC an insgesamt 15. Mio € zu kommen. Die 4SC erhält je nach Bedarf von Yorkville Geld und in Form eines Wandlers.

Diese kann dann die Firma in Aktien umwandeln. Je nach dem wie der Aktienkurs ist, erhalten sie die Aktien zu 95% vom aktuellen Aktienkurs. Also, bei einem Aktienkurs von 1,40, werden Aktien zu 1,33€ an Yorkville ausgegeben. Ist das richtig. Demnach kann es zu einer extremen Verwässerung kommen, je nach dem wie viel Geld 4SC von Yorkville benötigt.

Die neuen Aktien werden aber nicht unter dem Preis von 1,13 ausgegeben (ist das mit den 95%  Abschlag??). D.h. sobald der Aktienkurs bei c. 1,19 € steht könnte es zu keiner weiteren Verwässerung mehr kommen.  Oder ist von den 1,13€ noch einmal ein Abschlag von 5% zu erwarten. Demnach wären es dann 1,07€.

 

Also von 1,13 oder 1,07 ist keine Wandlung abhängig.

Der Deal ist wie folgt aufgesetzt:
4SC sagt zu Yorkville wieviel Geld sie wollen:  Tranchen von 500T€ aber mind. 125T€

Die Tranchen sind mit einer Laufzeit von bis zu 9Monaten ausgestattet und jederzeit wandelbar.
Die wandlung wird zu 95% durchgefürt.
Wenn Yorkville also 500T€ Anleihe besitzt und heute wandeln will dann erfolgt die wandlung zu 95% des volumengewichteten Durchschnittsaktienkurses der letzten 5Tage.
Der Aktiekurs lag im Durchshcnitt bei 1,35€ (grob) also 1,35 * 0,95 = 1,28
500T€ / 1,28 = 391k Aktien für Yorkville. Die Beschlussfassung der Ausgabe der Wandelschuldverschreibung erfolgte bei ca. 1,40€ also ist bei 1,4 *0,8 = 1,12€ ein CAP. Drunter geht es nicht.
Jetzt kann es aber auch passieren das der Aktienkurs hochspringt, weil gute Ergebnisse kommen und 4SC ein paar Tranchen begibt und damit den höheren Aktienkurs einloggt!
Die Verwässerung ist aber und da hast du Recht möglicherweise sehr hoch!
Andererseits ist der CashBurn laut CEO bei 400T€ in 2014 und damit der Kapitalbedarf nicht wahnsinnig hoch. Dafür geht es weiter und wenn Resminostat zieht, ist es eigentlich geal ob 50, 60 oder 100 Mio Aktien am Markt sind.
 

Das Schreiben zur HV liest sich so, als ob durch die finanziellen Mittel, die durch den Wandler erzielt werden, eine Finanzierung für die Phase 3 vorbereitet wird. Oder warum sollten sie ihre Barmittel so stark erhöhen ??  

ja klar wird die nächste Phase vorbereitet. Dann werden wir auch spätestens durchstarten.

Grüsse  

Vor der Hauptversammlung sieht sich 4SC verpflichtet die Aktionäre zu überzeugen. Dies könnte in Form von neue Partnerschaften/neue Zulassungen/neue Ziele erfolgen.
Andere Biotechs haben es vorgemacht. Medigene-Wilex-Paion... bald 4SC? Die Zeit ist reif!

Abwarten, genießen!

Meine Meinung, keine Empfehlung!  

Heute bitte die 1,40 zurückerobern, es wird Zeit!

Grüsse Justachance  

 

09.05.2014  

 

Die haben wohl Leichen im keller. Das geht noch tiefer