100 Jahre Warner Bros (1923-2023)

hab jetzt bei 6,80 Euro noch ein paar reingelegt. Der Conens hier ist: Debt runterbringen und dann vom FCF profitieren. Das wird gemacht. Auch die Debt Offer ist top. Aber das ganze dauert bis 2026. Die Frage ist halt wie weit kann es noch runter gehen. 18 Milliarden Marketcap für so einen Content find ich schon heftig günstig. Alleine Harry Potter ist um die  5 Milliarden Wert. Game of Thrones etc.    

die NBA News war fast wie erwartet der Washout Tag. Mit einem Mehrjahrestief. Dann der Turn nach oben genau so muss es laufen.  

Das Chance-Risiko-Verhältnis erscheint aktuell extrem attraktiv !

Risiko nach unten 10-15 %

Chance nach oben 100-150 %

Zeithorizont:    12-18 Monate

Und wie kommst du auf diese %-Werte? :D  

über -4% abgesackt . Weiß vielleicht jemand weshalb?  

den Sack Reis wieder aufstellen...  

Macht für mich keinen Sinn mehr.
Aber fix, es wird steigen, da ich meistens zum Tagestief verkaufe.  

Bin heute wieder eingestiegen. Bewertung a EV zu FCF ist langsam ein Witz; trotz enormer Schulden.

Kursrutsch ist wohl der allgemeinen Marktlage und der Paramount Meldung geschuldet:

Paramount Global rutscht auf neue Tagestiefs und notiert jetzt 5,85% im Minus bei $10,47 - CNBC's Faber glaubt nicht, dass es nach Abbruch der Gespräche mit Skydance Media andere mögliche Interessenten gibt.  

Was...?, keine Ahnung. Ich schiebs wo anders rein. Lange genug zugeschaut, ...zu lange.  

https://www.nasdaq.com/articles/...nditions-warner-bros-discovery-wbd

Dabei oder neu?  

Vor einer Woche erst eingestiegen. Ich denke ein nicht kaputt zu bekommender Wert mit reichlich Aufholpotenzial. Ich werde dabei bleiben bis wir wieder 2-stellig sind - mindestens...  

Jetzt ca 10 Prozent im Plus . Zaslav schaukelt das schon. Wenn die weiterhin p a 4-5 Milliarden fcf haben sind wir schnell beim verdoppelr.  

Heute gibt es im Markt Gerüchte über eine Aufspalung.

Wenn ich es richtig verstanden habe ein Unternehmen mit OLD-School Linear TV
und ein zweites Unternehmen als Contentproduzent und Streamingdienst.

https://eulerpool.com/news/all/...ung-zur-verbesserung-der-aktienlage  

War schon gestern bekannt, glaube heute wurde es seitens WB bestätigt aber es sind ja im Moment nur Planungen, die Frage ist wie lange so ein Prozess dauert, dass man die Abspaltung vollführt dann müsste es ja auch Käufer geben wer hat interesse an dem Oldschool Geschäft mit den Schulden quasi die 'Bad Bank'
Die Praline den Streaming Dienst weg zu verkaufen ist wahrscheinlich das leichteste Problem, wenn auch das eigentlich noch nicht ganz die Probleme löst 'sinkende Einnahmen', da die Platzhirsche wie Netflix und Co halt derzeit starke Konkurrenz ausüben. Da ist also viel Zukunftsmusik dabei  

Wenn ich an die mMn derzeit sehr hohe Bewertung von Netflix denke, dann erscheint WBD spottbillig  

Warner hat wohl ein Angebot vorgelegt, nachdem sie beim kleineren NBA Paket mitgehen, das wurde im Prinzip für Amazon erschaffen und zielt größtenteils auf die digitalen Rechte im Streaming ab.
Wie findet ihr das? 1,8 Mrd falls sie es bekommen ist ein gewaltige Summe, so wie ich es verstanden habe liefe der Vertrag dann 11 Jahre.
Ob das ein guter Deal ist oder hat der CEO Zaslav zu hoch gepokert? Wie gesagt wenn sie die Konditionen überhaupt erfüllen können. Das Amazon Angebot sieht eine Vorab Zahlung von 5,4 Mrd auf ein Treuhandkonto vor. Warner müsste das Geld also wieder neu aufnehmen zu den aktuellen Zinsen viel Belastung die Verschuldung würde somit wieder steigen. Der Plan war ja sich zu entschulden bis 2026  

Content ist wichtig für die zahlenden Abonnenten. Aber NICHT um jeden Preis. Kann leider nicht sagen, ob diese Summe zu hoch oder angemessen ist. Letztlich läuft es auf einen Bieterkampf mit Amazon hinaus. Weiß nicht, ob WBD das in ihrer Lage stemmen können.... Wir werden es sehen!!!  

Abschreibungen in Milliardenhöhe !!! Was für ein unvergleichlicher Kurs seit über 2 Jahren !!! Ist es hier überhaupt möglich, dass es noch weiter nach unten geht....????  

Goodwill. Bei bti war es danach bereinigend. Subriberzahlen waren aufjedenfall in Ordnung. Cashflow auch. Das schuldenmanagment und der Abbau laufen auch gut. Mal sehen wenn die 7 usd halten wäre gut.  Die market cap ist soweit unten ich denke trotzdem das der Value höher liegt. Aber es braucht hier Geduld. Leute wo bei über 10 eingestiegen sind werden eh tax lose betreiben. Um die 6-8 usd sind die Chancen auf verdoppelt immer drin .  

sind nicht Cash relevant; in der Höhe ordentlich. :D

Bin gestern Abend mit einer kleinen Pos. rein, in der Hoffnung eines möglichen Anstiegs -> shit happens!

Frage bleibt, wann der Zug nach unten zum Stehen kommt. Wird wohl Zeit, dass einige Assets verkauft werden um einen Mehrwert - auch für die Aktionäre - zu schaffen.  

Gestern einen interessanten Artikel gelesen, bei dem darauf verwiesen wird sich auf zukunftsweisende Geschäftsbereiche zu konzentrieren.

Ein gutes Beispiel ist das Direct-to-Consumer-Geschäft mit fast 100 Millionen Abonnenten. Ohne Berücksichtigung der Schulden ist die Bewertung des Unternehmens leicht zu ermitteln, da es ein ähnliches Modell wie Netflix verwendet, das 277 Millionen Nutzer hat. Die beiden Geschäftsbereiche erwirtschafteten im ersten Quartal 2,46 Milliarden bzw. 9,3 Milliarden Dollar. Das bedeutet, dass Warner 24,6 Dollar pro Nutzer verdiente, während Netflix 33,5 Dollar verdiente.

Netflix hat einen Wert von 256 Milliarden Dollar, was bedeutet, dass Warners DTC-Segment etwa 92,4 Milliarden Dollar wert wäre. Natürlich gibt es noch andere Faktoren zu berücksichtigen, aber so oder so wäre es mehr als die derzeit insgesamt 19 Milliarden Dollar.  

Wir wieder vor dem "Teilungshype"
Die Frage ist was das TV Geschäft noch wert ist wenn sie jetzt schon soviel abschreiben aber selbst wenn man das ausgliedert und den streaming service auf Basis der Branchen Bewertung niedrig ansetzt ist man wahrscheinlich noch unter der derzeitigen Marktkapitalisierung insgesamt.  

https://s201.q4cdn.com/336605034/files/...D-3Q24-Earnings-Release.pdf

Könnte heute gut abgehen. Man ist auf einem gutem Weg, Vorallem MAX läuft top.  

steigt die Aktie unaufhörlich. Mittlerweile 40 Prozent fast vorn.   Wie gesagt, wenn man alleine WOW nimmt und mit Netflix vergleicht müsste das Ding bei 80 Milliarden Market Casp stehen. Noch die Schulden abgezogen. Alles unter 40 Milliarden Marketcap ist hier relativ ein Witz.  Also 15-16 USD.