COMMERZBANK kaufen Kz. 28 €
Tolle Vorgabe für 2018.
und die Zinssteigerungen von denen gesprochen warden, wirken ebenfalls frühestens positive 2020.
Bis 2020 geht das noch immer fast lineart runter und am Dispo, der eh nur 5% der Zinsen anspricht ändert sich fast nichts.
Alle Industriedarlehen und Baudarlehen (80% der Darlehen) sind im Schnitt 5 Jahre fest.
Ich handel die Zukunft 2020 und da sind 9 Mrd Ertrag und 6,5 Mrd SGA = 2,5 Mrd op nach Steuer 1,7 und 1,5 Mrd JÜ und die sind 16,5 Mrd in 2020 wert.
Da haste ja nen Haufen Wertzuwachs zum heutigen Kurs zu erwarten.
Interessant war das Dings bei 8 und niedriger. Jetzt ist alle Hoffnung eingepreist.
Meine meinung
Zwei Gründe warum Draghi nicht leifern wird.
Euro Bond 157 in 09/2018 klare ansage was Draghi nächstes Jahr liefert.
Garnichts.
Am 26. Januar will der Ikea-Rivale seine europäischen Geldgeber in London treffen. Mit einigen Gläubigern soll auch über ein Stillhalten gesprochen werden. Laut Medienberichten zählt auch die Commerzbank (Commerzbank Aktie) zu den Kreditgebern. die Frankfurter seien im Rahmen eines syndizierten Großkredits mit einem dreistelligen Millionenbetrag engagiert, berichtete das "Manager Magazin" am Donnerstag. Die Bank wollte sich dazu auf Anfrage nicht äußern, teilte aber mit, die Risikovorsorge müsse nicht aufgestockt werden.
Am 26. Januar will der Ikea-Rivale seine europäischen Geldgeber in London treffen. Mit einigen Gläubigern soll auch über ein Stillhalten gesprochen werden. Laut Medienberichten zählt auch die Commerzbank (Commerzbank Aktie) zu den Kreditgebern. die Frankfurter seien im Rahmen eines syndizierten Großkredits mit einem dreistelligen Millionenbetrag engagiert, berichtete das "Manager Magazin" am Donnerstag. Die Bank wollte sich dazu auf Anfrage nicht äußern, teilte aber mit, die Risikovorsorge müsse nicht aufgestockt werden.
auch bei NTV ust ein fetter Artukel über allgemeine faule Kredite der BANKEN
https://www.n-tv.de/wirtschaft/...fauler-Kredite-article20239250.html
dagegen war die letzte Finanzkrise vom Volumen her ein Kindergeburtstag.
Und was Meister Draghi macht, sehen wir alle nächste Woche... Mehr als ein Bier würde ich auf meine Einschätzung aber auch nicht wetten, da er mehr als nur einmal trotz der eigentlich gegeben Situation nicht "geliefert" hat. (Ein Schelm, wer Böses dabei denkt, dass er zufällig Italiener ist...) MM
Wir hatten kurz mal bei 12,50 die Phantasie, das Cerberus, im Konglomerat, gegen den Willen der SoFFin die Coba zerschlägt.
Da war Kursziel 14,50.
Aber das hat sich nicht durch zutun eines Cerberus bestätigt.
Alles was Cerberus gesagt hat, war, die Ziele der Commerzbank sind nicht ambitioniert was an sich Bullshit ist.
Die Ziele der CoBa waren schon immer ambitioniert. Dumm ist nur, das CoBa noch nie in ihrer Geschichte die Selbstgesteckten Ziele ereicht hat.
Letztes Ziel das sie versemmelt hatten waren die >10% aufs Kerngeschäft in 2015. Trotz aller gehobener Sondereffekte schaffte CoBa lediglich die 9,4% und ohne der Sondereffekte in 2015 waren es noch nicht einmal 6%.
Das die 9,4% aufs Kerngeschäft lediglich lt. ariva Berechnung 3,61% EK Rendite gesamt waren, lass ich einfach mal als eine Zahl stehen.
Klar kann Zielke für 2020 seine 8% erreichen.
Wenn er die mBank und die comdirect verkauft.
mBank hat Martkwert von 5,3 Mrd und das zu Recht.
Der Commerzbank Anteil ist 3,67 Mrd wert und auch das ist fundamental begründet.
Der Buchwert der mBank liegt bei 3 Mrd Eur.
Also wenn CoBa ihren mBank Anteil verscheuert macht sie 1,5 Mrd Ergebnis vor Steuer.
Ja dann macht sie sicher über 10 Mrd Ertrag in 2020.
Nur Fundamental ist die mBank 40% der gesamten CoBa wert.
Ohne mBank ist die CoBa (inc comdirect) gerade noch 8 / (9) Mrd wert.
Denn sie ist, im Gegensatz zu mBank und comdirect eben nicht ihren Buchwert wert.
Beide Töchter sind hochprofitabel und Wachstumsstark und darum deutlich mehr als der Buchwert.
Zurück zu den Aussagen die ich getroffen habe,
comdirect von 9 auf 11 (steht jetzt wegen Zerschlagungsphantasie bei 11,80)
mBank von 85 auf 130 (steht gerade bei 125)
Nur für die CoBa Mutter sehe ich kein Land.
Trotzdem sie durch Blessings und Zielkes Restructure Programme ausgelutscht wird, steht sie heute bei 1,2 Mrd operatives Ergebnis und 2,5 Mrd op Ergebnis in 2020. Das kommt ja schon zur Hälfte aus den Töchtern (mBank und comdirect), die dazu 4 mrd EK brauchen. Die Mutter bracht für das gleiche Ergebnis 25 Mrd EK.
Kurz die Zahlen
EK Rendite comdirect 2016 11% (ex Sondereffekt 9%) Tendenz steigend = KBV >1
EK Rendite mBank 2016 9% (ex Sondereffekte 9%) Tendenz stark steigend = KBV >1
Commerzbank gesamt (inclusive der hochprofitablen Töchter) 2016 0,9%
ex Sondereffekte 1,1% Tendenz bis 2019 stabil, dann steigend.
Da sehe ich bei den Töchtern deutlich mehr Phantasie als beim Gesamtkonzern.
vor allem nach dem Anstieg auf KBV 0,58.
Meine Meinung
Steinhoff räumt die 2017 gebildeten Reserven raus.
Was für 2020 weh tut.
Ich bin gespannt wie lange Zielke noch seine Ergebnisziele für 2020 draußen läßt.
Meine Meinung
Bei der Commerzbank erwarten die Experten für 2017 einen Gewinn je Aktie von 0,09 Euro. Eine Dividende dürfte es nicht geben.
Das KGV 2017e liegt bei 144,5. Das ist die mit Abstand höchste Bewertung innerhalb der Studie. Intesa Sanpaolo kommt beispielsweise auf ein KGV 2017e von 7,5. Die Aareal Bank steht bei 12,7.
............
Unglaublich, Welti hat in allem Recht...
Und das man die CoBa billig (KBV Dr.) teuer (KGV NordLB) oder fair bewertet (Zerschlagungswert) interpretieren kann wissen wir doch.
Allen Investierten und Callern schönes WE!
Hätte mich gewundert wenn diese Bank nicht bei schweinereien dabei ist.
https://www.boerse.de/nachrichten/...-Commerzbank-unter-Druck/7853153
Bringt Steinhoff jetzt auch die Commerzbank unter Druck?
http://static.boerse.de/imag'pecial/Fotolia_9853866_S.jpg static.boerse.de
An der Aktie des
... (automatisch gekürzt) ...
http://static.boerse.de
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Zeitpunkt: 19.01.18 10:12
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Zeitpunkt: 19.01.18 18:09
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ll ausgesprochen wurde mit unbegründeter Kurszielanhebung.
http://www.ariva.de/forum/...en-kz-28-266337?page=10985#jumppos274649
immer schön in der Deckung bleiben.
http://www.ariva.de/forum/...en-kz-28-266337?page=10985#jumppos274649
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Zeitpunkt: 19.01.18 18:07
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Kommentar: Unterstellung
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gelobt wird. Warum nur? Auch bei DBK das gleiche Spiel. Lügen Presse und Manipulation.
http://www.ariva.de/forum/...en-kz-28-266337?page=10985#jumppos274649
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Zeitpunkt: 19.01.18 18:07
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