Möglicher Verdoppler

Es jetzt begriffen, weil ihm auch keiner mehr Geld gibt. Bei 100% Bruttomargen kann man ohne großen Aufwand 20-25% Ebitmarge erzielen.

Was macht er denn anders?  

Für mich ist der irre. Beobachte ich schon lange. Der hat stetig Personal eingestellt und seine spinnigen Ideen gingen nie auf. Kaum Umsatzsteigerungen, wie man auch an den miserablen 2022er Zahlen sieht. Dafür tiefrote Verluste, Cashburn und deutlich reduziertes Eigenkapital. Sehe nicht im Ansatz was das ganze Personal für einen Mehrwert gebracht haben sollen. Seine Prognosen sind absurd. Nun will man ab 2023 den Fokus auf Profitabilität legen. Eigentlich müsste man die Belegschaft wieder reduzieren. Diesen Moloch an unnötigen Personalkosten hält er aber bei. Lediglich Neupersonal hält er sich wohl etwas zurück und ist entgegen seinen Plänen nicht mehr ganz so maßlos. Dennoch wieder nur kleine Umsatzsteigerung für 2023 geplant und Verlust im niedrigen einstelligen Bereich. Scansoft der Typ spinnt doch. Du siehst nur die  Möglichkeiten des Geschäftsmodelles. Da stimme ich dir zu. Aber das Peoblem ist der Vorstand und Hauptaktionär, ein abgedrehter Gott dem niemand Einhalt gebieten kann. Meint ja sie wären noch solide finanziert. Wie lange noch? 2023 wird ja wieder tiefrot, ohne dass man den Nutzen des über die letzten Jhren aufgebauschten Personalstammes erkennen kann. Es bräuchte einen neuen Vorstand der nicht krank ist und Lersonal wieder abbaut. Da er aber Alleinherrscher ohne Widerspruch ist, wird er seinen Wahnsinn in abgeschwächter Form fortführen. Er hat Invision mit seinen krankhaften Visionen ohne Grundlagrüe ja schon ganz schön runtergewirtschaftet. Und nach dem erneut blutroten Jahr 2023 siehts nicht mehr so gut aus. Vielleicht ab 2025 wieder profitabel. Aber in den zu großen Personalstamm zum überschaubaren Umsatz muss man erst reinwachsen. Hatte da vor einiger Zeit auch auf w:o was geschrieben. Bin überrascht, dass du die Aktie nun aufgreifst. O.K. Geschäftsmodell ist top, aber der Vorstand. bleibt ein kranker Vorstand. So ganz rückt er von seiner Linie ja wohl kaum ab.  

hat der Vorstand ja auch mal Ebitmargen von 25-30% zugelassen. Die seltsamen Expansionspläne sind wieder eingestellt. Laut GB Ausnlick ist wieder der Gewinn eine der wesentlichen wichtigen Kennzeichen. Der Vorstand hängt ja auch mit seinem Vermögen drin und wird den Laden nicht komplett vor die Wand fahren.

die Personalkosten radikal runter. Dann wären auch nur 5% Wachstum ok, wenn man 15% Nettorendite erwirtschaft. Entweder die hohen Personalinvestitionen führen zeitnah zu einem Wachstumsschub, oder die Leute müssen halt wieder gehen.  

Alles richtig Scansoft. Nur du bist nicht der Vorstand und der Irre wird keine Mitarbeiter entlassen.  

da eicht die Fluktuation

längere Angelegenheit, am Ende muss er ja mit der Firma wieder Geld verdienen, ansonsten ist er sie los.

Scansoft du argumentierst mit Logik und Verstand. Die hat der Vorstand aber nicht, andernfalls hätte er diesen Wahnsinn nicht so gemacht, wie er es gemacht hat.  

Hier aus meiner Sicht meine passenden Analysen vom Januar. Auch meine Vorhersage zu einstelligen Kursen ist eingetreten. Das katastrophale Q 1 zeigt nur, dass der Verfall weiter geht. Sein Ziel scheinen 500 Mitarbeiter zu sein. Alles im Plan sagt der Vorstand. Ja, die Selbstzerstörung geht planmäßig voran.

Scansoft ein Mensch von Logik versteht dies natürlich nicht. Ich hinterfrage gar nicht das Warum. Reicht doch, dass man sieht, dass es so ist.

Scansoft dein Minus dürfte sich vergrößert haben. Lies mal, was ich im Januar schrieb.

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/...are-ag#neuster_beitrag

 

dieses Ziel nicht mehr erreicht. Im GB 2022 steht auch, dass jetzt wieder die Gewinnzone angestrebt wird. Sollte es die 500 MA Strategie geben haben, dann wird sie nicht mehr weiterverfolgt.

Zitat: werden wir 2023-2024 auf die Rückkehr in die Gewinnzone unter Wahrung des Wachstumspotenzials fokussieren.

2024 wird man wieder einen positiven FCF erzielen. Nettoverschuldung wird also in diesem Jahr bei rund 3,5 bis 4,0 stehen und danach abgebaut werden. Also alles beherrschbar. Dagegen steht im Übrigen auch die schuldenfereie Konzernimmobilie in bester Düsseldorfer Lage mit einem Wert von 15 Mill.  

Nach Warburg Analyse verdient man in 2025 0€ je Aktie. Q 1 2023 war auch wieder schwach, kaum Wachstum. Ich habe eher den Eindruck, dass der Markt einfach nicht das hergibt was man sich erwartet hat,  

Ich frage mich was dieses Heer von Arbeitnehmer täglich arbeitet.  Dass Scnsoft dieses Unternehmen gefällt, das verstehe ich. Er sieht eben, dass man da gar nicht viel Arbeitnehmer braucht und dass sie insoweit skalieren könnten. Nur der Vorstand hat Pläne, die nicht aufgehen.
 

machen, bekommen sie meine Aktien nicht.

....  

sagt 15,50 in der letzten Publikation. Das wird es sicher nicht geben. Es gibt noch knapp 30% Freefloat, da muss schon etwas in Richtung 8-10 her um an entsprechende Stückzahlen zu kommen.  

dass deren Immobilie in Düsseldorf die gesamte MK abdeckt. Das war allerdings zu Kursen von 22-25€ glaube ich zumindest  

lasse ich mich delisten. Habe damit letztlich auch kein Problem, bislang hat man damit immer einen sehr guten Ertrag gemacht.

Stücke für 10 Euro abgeben.  

ja aus Durchschnitt der letzten 6 Monate. Das dürfte irgendwo bei 7 € liegen.

Jedoch müssen die da noch sicherlich etwas mehr bieten. Was dafür spricht, dass sie es schnell durchführen wollen und deshalb eher mehr als 7€ bieten:
- sehr kleine Gesellschaft kann zunehmende Regulierungen börsennotierter Unternehmen nur mit hohem Aufwand stemmen
- aktuell sehr niedriger Kurs, obwohl bereits Zinssenkungsszenarien im Markt Berücksichtigung finden
- illiquider Wert, dürfte Aufschlag rechtfertigen um Schwellgrenze für Squeeze-out zu erreichen

 

absolute Untergrenze, würde ich nur machen wenn ich mit der Liquidität ad hoc was besseres kaufen könnte  

Aktionäre im bestand, wie man an den hohen Umsätzen ablesen kann. Haben die Geschickt gemacht bei Invion. Legale Enteignung.

6,09 pro Aktie, war nicht anders zu erwarten. Weiß jemand, ob Scherzer noch mit an Board ist, lt. Angebotsunterlage noch um die 3%. Auf der HV von Scherzer wurde auch noch über Abschreibungen bei Invision berichtet.  

muss man schauen wie ich dies mache. Glaube ich werde mich mit einem Teil delisten lassen. Alleine um die nerven zu können auf HVs:-)

ja erstmal nicht viel aus meiner Sicht. Illiquide war das Ding schon immer, so richtig kommunikativ waren die auch nie, von daher... 6 Euro ist einfach zu niedrig.