BROKAT: Zahlen liegen vor
Lizenzumsätze
Q1: 1.281 TDM
Q2: 4.177 TDM
Q3: 9.148 TDM (Summe Q1-Q3= 14.606 TDM)
Lizenzumsätze Gesamtjahr laut Pressemitteilung: 21.100 TDM
Q4: 6.494 TDM (21.100 - 14.606)
EIN ERSTMALIGER RÜCKGANG (auf Quartalssicht) von 30% gegenüber Q3!!!!!!!!
Ich würde sagen, hier liegt das Problem bei Brokat. Wenn bei einem Softwareunternehmen erst mal die Lizenzumsätze zurückgehen, folgt der Aktienkurs auf dem Fuß.....also es wird zuerst einmal weiter abwärts gehen.
Gruss diabolo
Und die Goodwill Abschreibungen gehören eigentlich nicht ins Ergebnis.
Alles in allem sehe ich Brokat als ein gutes Investment an und teile die Analyse von Dresdner Kleinwort Benson. Und zu Platow: Wie die auf 185 Euro als Kursziel kommen, wird mir immer ein Geheimnis bleiben. Ich glaube manchmal die Würfeln die Zahlen aus.
Gruß ruebe
- die 36 Mio Verlust liegen nur an US-GAAB. Schon klar, nur wenn du ein Aktionär von Brokat sein solltest, wird dein Anteil durch die Vergabe von Optionen an Mitarbeiter im Wert von 15 Mio. auch verwässert!
- Lizenzumsätze: Erklärung tut not! Wenn man etwas nicht erklärt und unter den Tisch kehrt, so hat man wohl so seine Gründe!
Gruss diabolo (hatte noch nie Brokat-Aktien)
Also Freunde, Me Technology ist bei den "tollen" Umsätzen von Brokat schon mit einbezogen.....laut Geschäftsbericht für lappige DM 159,7 Mio. in Aktien akquiriert....zukünftig stehen pro Jahr mindestens DM 20 Mio. an Firmenwertabschreibung ins Haus!
Der Umsatzbeitrag von Me Technology wird sicherheitshalber nirgendwo erwähnt, der Verlustbeitrag beträgt allerdings "läppische" DM 13,7 Mio.!!! und liegt damit in etwa in der Höhe der gesamten Verluste durch das Auslandsgeschäft von Brokat (verläuft nach eigenen Worten SEHR schwierig)!
Von den ausstehenden Forderungen aus LuL zum 30.6.99 wurden sicherheitshalber gleich mal 2,27 Mio wertberichtigt...bei Umsätzen von DM 61,4 Mio. steht somit fast die Hälfte noch aus!?
Also ich kann nur sagen, hier gibt es noch eine Menge zu tun!
diabolo
Gruß RONIN
Hauptsächlich intrady, wennes traydingpapiere sind (deerzeit für mich z.B. EM-TV, Brokat, Kinowelt, MoCo). Bei manchen Werten aber auch länger, wenn ich mir sicher bin, das sie einen Boden gefunden haben (z.B Teles, NSE, AC-Service, TDS)
Inrrady sind fundamentaldaten nicht so wichtig. Wenn eine Aktie überverkauft ist, dann kommt eine techn. Reaktion, egal was die Fundamentals sagen (siehe Teldafax, Utimaco, EM-TV als sie auf 47 fiel)
Längerfristif sind dann Fundamentladaten wichtiger, wie zb. bei Teles oder TDS, wenn die Perspektiven einfach stimmen, und techn. eine Stabilisation eingetreten ist
Gruß RONIN
Gruss diabolo
(Meine neue Fundamentaldaten-Analyse zu TDS nach der Akquisition stimmt mich sehr positiv....jetzt niedrigstes Price/Sales Ratio(der am NM notierten IT-Services Unternehmen; auch international sehr nieder!) 1999 von 1,6 und 2000 von sage und schreibe nur 1,1; KGV 1999 jetzt bei 27,8 und 2000 bei nur noch 23,2 (Grundlage: eigene Analysen incl. TDS Pressemitteilung und Aktienkurs von 19 Euro)
gerade mal zu AC-Service: Die Aktie ist nach wie vor in einem wunderschönen Abwärtstrendkanal -- und jetzt gerade an der unteren -- seit kurzem etwas flacheren -- Begrenzungslinie. Von daher schon ein Kauf -- aber nur solange, bis sie wieder an der oberen Linie sind, denke ich. Aber von echter Bodenbildung kann man da wohl nicht sprechen, oder?
Gruß,
einzelheinz
bezgl. TDS deiner Meinung, Brokat für mich derzeit ein Tradingpapier
einzeiheinz
Bodenbildung bei AC- Servoce ist nicht "bewiesen", das stimmt. Allerdings haben die jetz ein KGV von 12,9, ohne das dies wircklich begründbar wäre. Daher sehe ich diesen IT - Wert eben positiv, genauso wie TDS
Gruß RONIN
Ungefähr bei 104 - 106 EU verläuft jetzt der langfristige Aufwärtstrend. Dieser gilt aber erst seitdem die Kurse am 1.9. nach der Konsolidierung auf der 100 EU-Unterstützung nach oben abgehauen sind. Der 38-Tages-Durchschnitt ist momentan ca. bei 106 und fällt fast mit dem neuen langfristigen Aufwärtstrend zusammen. So wie's aussieht, hält die 105/106 bis jetzt.
Von Stockastik, RSI oder MACDs usw. versteh ich leider nix.
Fazit: Auf den neuen langfristigen Aufwärtstrend geb ich momentan nicht soviel. Ich würde kaufen, wenn Brokat wieder gen 100 geht.
ciao
einzelheinz