Tipp24 eingesammelt - Alles halb so wild
ExtraChancen - Tipp24 Kursziel 19 Euro
15:03 17.11.06
Hagen (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "ExtraChancen" sehen für die Aktie von Tipp24 (ISIN DE0007847147/ WKN 784714) ein Kursziel in Höhe von 19 Euro.
Das Lotto-Fieber in Deutschland mit dem Rekord-Jackpot von über 35 Mio. Euro habe auch das Geschäft von Tipp24 belebt - allerdings bisher nur auf der Umsatzseite. Denn das Unternehmen habe diese Phase genutzt, um neue Kunden zu gewinnen. Deshalb seien die Marketingaufwendungen deutlich in die Höhe geschraubt worden. Das habe die EBIT-Marge belastet und habe nicht durch die Beiträge der neuen Kunden kompensiert werden können.
Dass die ursprünglichen Ziele für das Gesamtjahr nicht erreicht würden, hänge auch damit zusammen, dass der staatliche Lottoblock das "ExtraLotto" über den Jahreswechsel wohl nicht veranstalten werde. Die Weihnachtslotterie sei im vergangenen Jahr hochprofitabel für das Unternehmen gewesen. Die Gesellschaft gehe neu davon aus, in 2006 ein EBIT zu erwirtschaften, das leicht über den im letzten Geschäftsjahr erreichten 6 Mio. Euro liege. Bisher sei man von 9 Mio. Euro ausgegangen, das wäre ein Plus von 50% gegenüber dem Vorjahr gewesen.
Spannend werde es für Tipp24 im Dezember: am 13.12. werde von den Ministerpräsidenten der neue Glückspielstaatsvertrag verabschiedet. Dieser Vertrag werde Online-Lotto zwar nicht verbieten, aber einschränken. "Ob der Vertrag aber selbst bei einer Verabschiedung überhaupt ratifiziert würde, steht in den Sternen. Denn er ist weder mit EU- noch mit deutschem Recht vereinbar", erkläre Jochen Reichert von SES Research, der die Aktie mit "kaufen" und einem Kursziel von 24,20 Euro empfehle.
Beeindruckt habe die jüngste Entwicklung bei dem Unternehmen: "Mit dem dritten Quartal hat Tipp24 das Geschäftsmodell sowohl in punkto Kundenwachstum als auch in punkto Profitabilität unter Beweis gestellt. Tipp24 kann den Marktanteil in der Online-Vermittlung von Lotterieprodukten von derzeit ca. 40% auf Grund des Geschäftsmodells und der Vertragskonstellation mit den Portalkunden langfristig verteidigen", sei Reichert überzeugt. Dauerhaft sollte sich dann auch die Neukunden-Akquise positiv auszahlen.
Die Experten von "ExtraChancen" setzen bei ihrem "Top-Investment der Woche", der Tip24-Aktie, auf eine Fortsetzung der Erholung nach dem massiven Kursrückgang im Jahresverlauf. Sie würden das erste Kursziel bei 19 Euro sehen, bis dahin sei auch die zwischenzeitliche Erholung Ende August gelaufen. (17.11.2006/ac/a/nw)
Quelle: aktiencheck.de
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wieder gibt, doch sie sind nicht der Nabel der Welt, daran müssen sie
sich noch gewöhnen.
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Die ostdeutschen Spieler müssen nicht gleich mit ihrem Lottoschein zum Kiosk laufen - es gibt eine Übergangsfrist. Das Unternehmen wird erst in den kommenden Tagen entscheiden, ob es rechtliche Schritte gegen die Entscheidung des Landes einleitet.
Das Verbot gilt also doch nicht ab sofort, wie es in der Verfügung stand, sondern erst ab 2008! Damit ist durch die Verfügung von Sachsen-Anhalt an der Situation der privaten nicht verschlechtert worden! Nach wie vor darf tipp24 im 2007 auch in Sachsen-Anhalt sein Betrieb aufrechterhalten.
Alles ist also halb so wild. Der Kurseinsturz bei tipp24 und Fluxx war somit ungerechtfertigt. In paar Tagen geht’s daher wieder aufwärts.
und werden Gott sei dank von den Anlegern ignoriert.Sollte es hier nicht zu einer
liberalen Einigung kommen, wäre das ein Berufsverbot,nicht nur für Tipp24
und das hat es ja schon in Deutschland gegeben und zwar in einer Zeit, an die
wir uns lieber nicht erinnern sollten,jedenfalls nich in ediesen Zusammenhang.
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Kurs hat sich jedenfalls trotz Einbruch gehalten,
morgen könnte es in beide Richtungen gehen, persönlich bin ich postiv gestimmt,
ein Schritt zur Entmonopolisierung....,aber es gibt auch andere Meinungen,wie gesagt vorsichtig,wohin es gehen kann,ich bleib drin bin gut im plus und denke es geht weiter so,das Risiko ist es wert, wer jetzt noch rein will,der sollte vielleicht noch abwarten oder er spielt auf Risiko,was natürlich auch funktionieren kann, könnte aber vielleicht auch nach hinten losgehen,nebenbei Goldman Sachs sieht die Situation eher postiv,
Viel Glück an alle Investierten und Investierenden........
(EuramS) - Dualer Vertrag soll Existenz privater Lottovermittler sichern
Die CDU-Fraktion im schleswig-holsteinischen Landtag will voraussichtlich am kommenden Dienstag einen neuen Entwurf für einen neuen Glücksspiel-Staatsvertrag präsentieren. Wie €uro am Sonntag (E-Tag: 4. März 2007) unter Berufung auf Fraktionskreise meldet, soll das knapp zehnseitige Papier nach dem Urteil des Europäischen Gerichtshofs (EuGH) zum so genannten Fall Placanica vorgestellt werden. "Nach jetzigem Stand werden wir bereits am Dienstag kurz nach dem EuGH-Urteil einen Alternativvorschlag vorlegen können", zitiert die Wirtschaftszeitung den CDU-Landtagsabgeordneten und Glücksspiel-Experten Hans-Jörg Arp. Der Entwurf sei bereits fast fertig und sehe im Kern einen dualen Staatsvertrag vor, der Lotterie und andere Glücksspielarten wie Sportwetten unterschiedlich behandelt. Damit könne die Existenz privater Lottovermittler gesichert werden. In den nächsten Wochen sei geplant, den neuen Entwurf auch Fraktionen in anderen Bundesländern zur Ansicht und Prüfung vorzulegen.
Schleswig-Holstein ist als einziges Bundesland bisher gegen den bestehenden Gesetzentwurf für einen Glücksspiel-Staatsvertrag, der das staatliche Wettmonopol zementieren will. Ministerpräsident Peter-Harry Carstensen (CDU) lehnte vergangenen Dezember den Entwurf als einziger der 16 Regierungschefs mit der Begründung ab, dieser sei verfassungsrechtlich bedenklich.
Die Kasse ist ca 7€/Aktie, was bedeutet dass das Papier selber für 8 Euro über die Theke geht. Mit einem Gewinn pro Aktie um ca 1 Euro bedeutet dies ein KGV von 8. Und dies auf einem Markt wo nach dem Urteil in Italien alle weichen auf Expansion stehen. Bisher läuft das Geschäft in Spanien noch nicht so berauschend, das wird aber hoffentlich kommen, und dann sollen wir nicht vergessen dass die Spenier das Volk in Europa ist das am meisten für Glücksspiele ausgibt.
Eine faire Bewertung wäre, meiner Meinung nach, mindestens KGV 15 was wiederum ein Kursziel bei (auch mindestens) 22€ bedeutet.
Was meint Ihr - habe ich irgendwas übersehen in meiner Euphorie?