(Süd)zucker fürs Depot, ausgebombt und lecker
Südzucker verbucht Ergebnisanstieg im ersten Quartal
09:18 13.07.06
Mannheim (aktiencheck.de AG) - Die Südzucker AG (ISIN DE0007297004/ WKN 729700) verbuchte im ersten Quartal trotz höherer Restrukturierungsaufwendungen einen Ergebnisanstieg.
Wie der im MDAX notierte Konzern am Donnerstag erklärte, lag der operative Gewinn im Berichtszeitraum bei 127,6 Mio. Euro, nach 126,0 Mio. Euro. Wesentlichen Anteil an der operativen Verbesserung hatte dabei die erstmalige Vollkonsolidierung der Atys-Gruppe sowie DSF im Segment Frucht, wodurch das operative Ergebnis in diesem Geschäftsfeld von 0,2 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum auf 5,1 Mio. Euro zulegen konnte. Das Ergebnis der Betriebstätigkeit lag mit 120,2 Mio. Euro unter dem Vorjahreswert von 122,2 Mio. Euro, während der Vorsteuergewinn von 90,9 Mio. Euro auf 91,7 Mio. Euro verbessert werden konnte. Beim Konzernjahresüberschuss verbuchte Südzucker einen Anstieg von 69,7 Mio. Euro auf 75,4 Mio. Euro.
Der Konzernumsatz verbesserte sich von 1,25 Mrd. Euro auf 1,47 Mrd. Euro, wobei der Konzern in allen Segmenten einen leichten Umsatzanstieg vorzuweisen hatte.
Für das laufende Fiskaljahr erwartet Südzucker durch die zweistelligen Wachstumsraten in den Segmenten Spezialitäten und Frucht trotz des leichten Umsatzrückgangs im Segment Zucker einen Anstieg des Konzernumsatzes um rund 5 Prozent von 5,3 Mrd. Euro auf 5,6 Mrd. Euro. Beim operativen Ergebnis sowie dem Betriebsergebnis erwartet Südzucker für das Gesamtjahr eine Verbesserung.
Die Aktie von Südzucker notierte zuletzt bei 17,01 Euro. (13.07.2006/ac/n/d)
Moderation
Zeitpunkt: 06.04.07 20:50
Aktion: Forumswechsel
Kommentar: der Thread ist im Börsenforum besser aufgehoben ;-)
Zeitpunkt: 06.04.07 20:50
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Kommentar: der Thread ist im Börsenforum besser aufgehoben ;-)
Heute ein Rücksetzer im Zuckerpreis, allerdings sind wir nach wie vor über 23 ct/lb. Hoffen wir, dass das Preisniveau hier weiterhin stabil hoch bleibt - dann wird die Aktie früher oder später mitgezogen.
Wenn ich an die Dividende denke, bekomme ich jetzt schon Dollar-Zeichen in den Augen.
Hier die Meldung, hoffe der Link funktioniert. Finde die Übernahme immer besser, je länger ich die Sache verfolge. Südzucker läuft und läuft, jetzt muss es nur noch am Markt registriert werden.
Ich denke, CropEnergies wird dann zu einer GmbH umfirmiert.
Was ich mitbekommen habe und was ich mir aus diesen Info zusammenreime ist:
Südzucker will CO2 neutral werden. Kunden fragen das wohl ziemlich stark nach. Es wird offen darüber geredet, Biogasanlagen an die Zuckerwerke zu bauen, Rübenschnitzel als Energieträger zu verwenden. CropEnergies besitzt bereits Biogasanlagen. Passt also ins Bild.
Biobasierte Chrmikalien sollen wohl stark nachgefragt sein. Das soll auch unter CropEnergies laufen.
Noch eins zum Zuckermarkt, die EU will wohl die unbegrenzte Einfuhr von Zucker aus der Ukraine beenden und durch ein Kontingent von 120.000to ersetzten.
Sie haben aber die Möglichkeit einen SqueezeOut zu machen, dann war es extrem klug, denn dann kommen ca. 80mio Euro direkt wieder als Cash rein. Je Aktie 1€ Stammkapital was eine GmbH nicht braucht.
In Brasilien herrscht Dürre, ElNino ist immernoch da, in Thailand und Indien sind die Zuckerrohrpflsnzgn wegen Dürre nachhaltig geschädigt. Zucker bleibt also knapp.
Die Importe der Ukraine in den EU Markt werden wohl auf 120.000to zollfreie Ware beschränkt. Alles gute Nachrichten für Südzucker
Und leider hat Südzucker noch keine Prognose für das laufende Geschäftsjahr veröffentlicht. Analysten reden von 630mio Gewinn. Ich denke, es werden wieder 1mrd.
Dann könnten auch einige etwas beleidigt sein, das ist aber nicht belegbar und nur eine Spekulation von mir.
Südzucker brachte das Delistingangebot für CropEnergies raus. Zeitgleich hat die SZVG ihre Anteile an Südzucker verkauft.
SZVG hatte Bargeld, dann kamen Zahlen raus und ein Analyst brachte ne extrem schlechte Schätzung. Der Aktienkurs von Südzucker brach ein. Ich weiß, dass die SZVG ziemlich genau in diesem Zeitfenster Aktien von Südzucker gekauft hat.
Ich hab mir auch den Call zu den Zahlen angehört. Der besagte Analyst hat , aus meiner Sicht, Fragen gestellt auf die er die Antwort eigentlich kennen sollte.
Zusammenreimen darf sich jeder selbst…
Zudem muss man noch sagen:
Warum ist CropEnergies vor dem Delistingangebot so abgestürzt?
Dass der Ethanolpreis auf lange sicht nicht bei 1000€ bleibt war jedem klar, slso ist der Verkaufspreis kein realer Aspekt.
Was der „normale Aktionär“ und bestimmt auch einige Banken nicht wissen:
Früher wurden die Rüben für Ethanol zu einem niedrigeren Preis eingekauft als die Rüben für Zucker.
Das hat sich vor ein paar Jahren geändert. So kann man sagen, Crop hat Südzucker geholfen etwas günstiger an den Rohstoff Rübe zu kommen und hat im Gegenzug selbst etwas mehr für den Rohstoff bezahlt.
Mit dem hohen Ethanolpreis war das kein Problem, mit der Normalisierung ist der Gewinn eingebrochen
Der Freefloat von Südzucker liegt bereits unter 20%
1. Südzucker ist Zykliker. Viele scheinen noch nicht an nachhaltig hohe Zuckerpreise zu glauben.
--> Ich sehe das anders und halte die Aktie daher für stark unterbewertet.
2. Südzucker ist nicht "sexy". Die Produkte sind "Rohstoffe" und geben daher anders als z.B. High-Tech-Firmen oder große Software-Konzerne keinen Anlass zu starken Wachstums- oder Kursfantasien. Es ist einfach ein solides, langsam wachsendes Geschäft, dafür ist man in einer Art Oligopol.
Niedriges KGV, manchmal eine hohe Volatilität (derzeit nicht), ordentliche Dividenden prägen das Bild.
--> Ich sehe das eher als Chance, billig an ein gutes, vorsichtig und zuverlässig geführtes Unternehmen zu kommen.
Vorstand taugt in meinen Augen N U L L. Da muss die Aktie schon deutlich unter 10 € fallen, bevor das für mich irgendwie interessant werden K O E N N T E.
Angenommen mit 8€ hätten ähnlich viele das Angebot angenommen wären stand heute ca. 174mio € abgeflossen. Mit den 11,50€ sind es 250mio €.
Hochgerechnet auf den Squeeze Out
Bei 8€ wären es 210mio €
Mit 11,50€ sinds nun 300mio.
Ja, man hätte versuchen können die 90mio € zu sparen. Das sind 0,44€ je Südzuckeraktie.
Fraglich, ob Südzucker dann jetzt auch 95% der Aktien hätte. Habe heute wieder gelesen, dass ganz klar die komplette Übernahme immernoch im Mittelpunkt steht. Der Squeeze out wird beim Wort genannt.
Nach dem Squeeze out wird CropEnergies zur GmbH. Auch das ist sicher.
Sieht man sich die Unternehmensstruktur an, so sind alle Beteiligungen als GmbH angehängt.
Bedeutet 87,21mio € Stammkapital werden frei.
300 mio - 87,21 mio = 213 mio € was die Übernahme tatsächlich gekostet hat.
Find ich günstig.
Dividende und Schulden.
Südzucker macht 1mrd Gewinn
Abzüglich 25% Steuer
750mio €
Abzüglich 213mio € für CropEnergies
540mio € übrig um Dividende zu zahlen und Schulden abzubauen.
Jetzt bitte deine Rechnung
Nur mal so: t223 gibt die bisher gezahlte Summe für die Anteilserhöhung bei CropEnergies mit 250 Mio. € an - das ist weniger, als man derzeit in einem halben Jahr netto verdient und wird durch den Cashflow und die Synergieeffekte auf Dauer von selbst abbezahlt! Man hat extra gewartet, bis die Aktie am Boden ist, und bekommt sie dadurch trotz des Aufschlags beim Angebot weit unter Wert.
Da wird noch reichlich Geld für eine saftige Dividende übrig bleiben. Der Vorstand agiert hervorragend.
Hohe Energiekosten, Ukraine Exporte in die EU und nicht zuletzt wollen die Bauern mehr für ihre Rüben, das wird auf die Erträge gehen.
Ich schließe mich meinen Vorrednern an, und rechne damit, dass die Tage hoher Dividenden gezählt sind.
a.) Südzucker war auch schon vor der Übernahme viel zu hoch verschuldet
b.) Anstatt mit den Gewinnen aus den letzten 2 Jahren mal die Schulden zu tilgen, bindet man sich eine völlig hirnlose überteuerte Übernahme ans Bein
c.) Der Zuckerpreis säuft quasi regelmäßig ab
d.) hinter den Kulissen wird schon mit der Ukraine angeblich verhandelt, ich rechne mit einem Kriesgende dieses Jahr, dann wird der Markt mit russischem Öl wieder überschwemmt, kann sich jeder selber ausmalen was dann mit Crop passiert
e.) Ständiger Dummpush hier und lächerliche Anal-Kaufempfehlungen (was nix Anderes heißt, als dass die Bankster selber den Müll noch los werden wollen )
Die Bude kann in meinen Augen ja nur absaufen.
-Südzucker hat eine sehr solide Bilanz
-Der Zuckerpreis ist heute 3,5% im Plus. Wie t223 schonmal erläutert hat, werden die Verträge mit den großen Kunden viel langfristiger geschlossen, die Laufzeit ist oft etwa ein Jahr. Was das für Verträge von letztem Herbst (und damit die Cashflows für dieses Jahr) heißt, sollte klar sein.
-CropEnergies war (auch) vor dem Ukraine-Krieg schön profitabel.
Südzucker ist fundamental betrachtet einfach nur lächerlich niedrig bewertet.
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...Hold-wieder-auf-46140156/
Die ganzen negativen Kommentare kann ich nicht nachvollziehen. Südzucker ist sehr gut aufgestellt. Außerdem ist der Zuckerpreis immer noch auf einem 5 Jahres hoch. Ich denke bis zur HV ist der Kurs wieder über 15 Euro. Es gab letztes Jahr ein Interview mit dem Finanzvorstand. Die Schulden sollen in den nächsten Jahren reduziert werden.
https://www.boersen-zeitung.de/...gepraegte-volatilitaet-haben-werden
Vor dem Krieg waren es rund 20.000to jährlich.
Am 13.3 hat das Europaparlament Verschärfungen am Vorschlag der Kommission gefordert.
Die Kommission schlug vor, den Durchschnitt der Jahre 22 und 23 für das Zollfreie Kontingent zu wählen.
Das war dem Parlament zu viel. Nun wird wohl 21-23 den Durchschnitt bilden.
Das sind gute Neuigkeiten aus Brüssel für Südzucker
https://www.ariva.de/zucker_nybot-kurs
Ich freue mich auf die vorläufigen Geschäftszahlen am 26.4. - das könnte den Kurs endlich mit anschieben.