Heidelberg Pharma AG

Zumindest scheinen sich die Vorkommnisse wie bei Magenta bei Heidelberg Pharma nicht zu wiederholen. Insofern war die Beurteilung von HDP dass das Magenta-spezifische Gründe waren wohl zutreffend. Bin dann gespannt wie weit die Dosierung noch gesteigert werden kann. Das Ende der Phase I scheint in Sicht.  

deiner Aussage nach, dass es wohl Magenta Interne Gründe waren, entnehme
ich das du bereits die Dosierungen von HDP 101 und Magenta verglichen hast ?
Oder kommt HDP durch eine höhere Dosierung erst in Bereich der letzten Dosierung Magenta?
Wäre schon wenn du hier eine Klarstellung bringen kannst.

 

Der Tote bei Magenta 117 trat in der 3. Kohorte mit 0.08mg/kg auf, das war  der Grund für den Abbruch . Magenta steigerte dann zu schnell auf 0.13 mg/kg. HDP steigert langsamer und hatte in der jetzt abgeschlossenen Kohorte 4 auch 0.08 mg/kg soviel ich weiss und steigert jetzt in Kohorte 5 auf  0.1 mg/Kg. Aber es ist ja nicht nur die Dosis sondern auch der Antikörper der eine Rolle spielt. HDP hat das meines Wissens sehr seriös abgeklärt was bei Magenta schief gelaufen ist. Bis Ende Jahr wissen wir es dann definitiv.  

danke für die detaillierte Info.  

Biotechs haben es zur Zeit leider schwer, ob hier in Deutschland oder in USA überall fast gleich. Bin in US-Biotech mit fast gleicher MK wie HDP investiert. Das Unternehmen hat ca. 80-90 Mio Cash u. eine Phase-III erfolgreich abgeschlossen, somit wird die Pipeline momentan nur mit 75 Mio bewertet, obwohl Milestones in Höhe von 250-350 Mio winken. Der Kurs ist seit Monaten auf Sinkkurs (bereits 60 % gefallen).
HDP steht also mit seiner Bewertung und Entwicklung leider nicht alleine da. Muss man jetzt einfach durchhalten.  

Ja das ist zur Zeit so, gibt viele Beispiele. ADC Therapeutics aus Lausanne/ Schweiz war nach dem Börsengang an der Nasdaq rund 40$ wert. Heute unter 1$ obwohl  es kaum einen Rückschlag bei den Forschungen gab. Da ich bei hdp sowieso erst ab 2026 aus den ATAC relevantes erwarte ist das bis dahin eigentlich egal.  

bei der einschätzung der aktuellen MK von lediglich rd.  150 mio euro
könnte man durchaus  folgenden sachverhalt positiv berücksichtigen.

in 2022 hat sich huadong medicini Co. ltd
mit rd. 35 % an heidel pharma beteiligt.

bei dieser transaktion wurde heidel von
 görg partnerschaft von rechtsanwälten mbh   beraten.

am 2.3.2022 hat diese mbh eine erklärung veröffentlicht.   daraus:

" neben der eigenkapitalbeteiligung gewährt heidel pharma huadong eine
  exklusive lizenz für die entwicklung und kommerzialisierung von HDP-103 in asien
 ( ohne japan, indien, pakistan, sri lanke ) sowie zusätzlich exklusive optionen auf
  zwei weitere portfoliokandidaten, mit einem gesamtwert von bis zu 930 usd. "




 

am donnerstag,  17.10,  spricht vorstand andreas pahl
auf der  World ABC  in san diego.
sein vortrag ist benannt:
" erforschung neuer antikörper-wirkstoff-konjugate,
  die   die   klink  stürmen ."

( ob das ein marketing-mensch formuliert hat  ? )

 

Tempest Therapeutics waren gestern das beste Beispiel für das Risiko- und Chancenbild von Biotechs.
Tempest ist gestern auf Dollarbasis innerhalb eines Börsentages in der Spitze um fast 4000 % (von 0,24 $ auf 9,77 $) gestiegen. Wahnsinn! Kannte das Unternehmen leider vorher nicht :-(, daher berichte ich nur...
Hat gute Daten aus einer Erstlinien-HCC-Studie veröffentlicht.
Fazit: wo Risiken sind, sind auch große Chancen.

 

diese wurde heute veröffentlicht. daraus:

update zur klinischen phase I/IIa mit HDP-101.
nach ende der berichtsperiode gab heidel bekannt, dass die rekrutierung von patienten
für die fünfte patientenkohorte mit einer dosierung von 100 .../kg begonnen hat.
die auswertung der patientendaten der vierten kohorte durch das Safety Review Committee
ergab, dass bisher keine dosislimitierenden toxizitäten aufgetreten sind.
die ersten vier dosisstufen haben sich als sicher und gut verträglich erwiesen.
bislang wurden 12 patienten in der studie behandelt.
 

zu partner   telix   mit TLX250-CDx.
daraus
" lt. telix ist die einreichung des antrags im vierten quartal 2023 geplant. "

( gemeint ist der antrag bei der FDA )  

In WO wird diskutiert, ob jetzt bei HDP Kaufkurse vorliegen.
Ich habe die Takeda-Meldung genutzt, um meinen Bestand (leider mit Verlust, aber steuerlich nutzbar) zu reduzieren mit der Absicht, etwas tiefer wieder einzusteigen. Steigende Zinsen, noch relativ hohe Inflation und Rezessionsängste, Ukraine-Krieg hatten wir ja schon länger, aber nun kommt ja leider noch ein Spannungsherd dazu. Wenn dort mehr passiert, tangiert dies auch unsere Energieversorgung, also könnte dies schon größere Auswirkungen haben. Nach der Takeda-Meldung kommt aus meiner Sicht erst mal keine relevante News. Eigentlich wäre meine Einstiegsziel erreicht, aber soll man wirklich jetzt einsteigen oder erstmal abwarten?  

sollte der kurs infolge von guten meldungen von telix in nächster zeit
nach norden laufen, wird wohl 6 euro eine realistische  ( zwischen -)  größe sein.

bei den wenigen aktien, die in den letzten monaten täglich gehandelt wurden,
ist es doch nebensächlich ob der aktuelle kurs noch
um  0,10,   0,20  oder  0,30 euro   fällt.

 

Die Beiträge fand ich immer wichtig.  

schau aiuf WO nach.
da hat er sich in den letzten tagen gemeldet.  

Nachdem die Schallmauer 3 Euro durchbrochen wurde, geht es rasant nach unten, gestern bereits bei 2,69 gelandet. Klar, zwar wenig Stückzahl, aber immerhin richtungszeigend.
Die 10, 20 oder 30 cent haben wir also in ganz kurzer Zeit erreicht, ob das nebensächlich ist, kann ja jeder selbst beurteilen. Bei 2,50 haben wir immer noch eine MK von 116 Mio. Da auch fast alle Biotechs mächtig gesunken sind, ist bei HDP wohl eher noch damit zu rechnen, dass noch Luft nach unten besteht.
Den in WO angesprochenen großen Hebel bei Biotechs sehe ich bei HDP aufgrund des hohen Grundkaptials von 46 Mio nicht ganz so stark ausgeprägt.
Fazit: ich schaue mir erstmal in Ruhe die weitere Kursentwicklung bei HDP an.
Auch Telix ist unter die Räder gekommen, weil mit der 591-Therapie doch nicht alles so reibungslos klappt wie man (auch ich) es erwartet hat. Hat zwar mit  TLX-250 nicht unmittelbar etwas zu tun, aber Telix hat gezeigt, dass auch bei ihnen nicht alles als Selbstläufer abläuft. Somit zur Zeit auch kein Kursunterstützer für HDP.  

was schreibst du schon wieder bewußt am thema vorbei.

ganz konkret bezieht sich die aussage auf WO,  nr. 3906,   auf  heidel.
nicht generell auf bio`s.

und die  höhe von ca. 46 mio ist auch nachrangig.
gemeint ist vielmehr,  dass hopp und huadong zusammen rd. 85 % der aktien halten.
somit nur ca. 15 % freie aktien.

 

Bei einer kurzfristigen Kurserhöhung spielt sicherlich der 15%-ige Freefloat eine Rolle. Setzt aber hohe Nachfrage voraus, dh. hohe Nachfrage stößt auf geringes Angebot. Gleichzeitig bremst aber der Bewertungsfaktor, dh. Aktienkurs x 46,6 Mio Aktienanzahl = Unternehmenswert.  
 

berechnet? Super!

Übrigens ist Unternehmenswert was anderes. Da rechnet man den Nettocash noch ab.


Aber ich versteh auch nicht was Du uns mit der Formel sagen wolltest. Wie man den Börsenwert berechnet, wissen hier sicherlich alle. Die Frage ist, ob der gerechtfertigt ist. Wieso soll also der Bewertungsfaktor bremsen? Begründe das mal!

Huadong vor einem Jahr 6,44 & pro Aktie bezahlt. TLX250 könnte allein einen Wert von 6-8 € pro Aktie haben, falls die Zulassung kommt.

Ich staune einfach dass ihr euch mit so irrationalen Kursverläufen aufhält die nun gar nichts mit der Entwicklung der Pipeline von HDP zu tun hat. Sondern lediglich den geopolitischen Unsicherheiten und der bevorstehenden Rezession in USA und Europa und der Kreditverknappung zutun hat. Besonders bei dir Bergauf wundert es mich. Ob die nächsten Meldungen wie BLA Einreichung Telix ( eher nicht) oder Abschluss bei 101 Phase I mit ersten Wirkungsdaten (  vielleicht ) den Kurs  bewegen ist unsicher.  

sollte der kurs in nächster zeit steigen,
stehen uns ganz, ganz harte stunden bevor.

dann werden nämlich unsere laptops quietschen was das zeug hält;
der einzigartige, wunderbare  bewertungsfaktor  " made in ladenburg "   steigt voll in die eisen.

( die trump-mannschaft hat in diesen fällen von " alternativen fakten " gesprochen ).



 

Sehe die Entwicklung eher wie Mocki87 auf WO: "Mittlerweile gibt es genügend Aktien, die m. E eine bessere fundamentale Einstiegschance bietet als hdp. Die Meilensteine sind viel zu weit weg."

Wenn in dieser Zeit die MK von Biotechs, deren Portfolios weiter entwickelt sind als die von HDP, stark gesunken sind bzw. z. T. tiefer liegen als die von HDP, dann wird dies auch die MK von HDP beeinflussen.
Es ist ja das gute Recht jedes Users, es anders zu sehen, aber es sind auch wiederum die/der User, der in diesen Zeiten immer noch von 6 Euro bei HDP träumen/t. Die Quakerei der Vorschreiber hat es schon bei 4,70 Euro genauso gegeben, als ich zu dem Zeitpunkt die MK für zu hoch empfand.
Ich melde mich erst mal ab. Allen Investierten und der Vorschreiber gutes Gelingen mit HDP.
   

auch dir gutes gelingen mit den aktien, die ein eindeutlich besseres chancen-risiko verhältnis
aufzeigen als  ladenburg - jedenfalls nach deiner einschätzung.

und wenn irgend möglich:   vergiss bitte, bitte  heidel.


 

Eher werde ich Dich vergessen. Mach's erst mal gut und verspiel nicht permanent Deine Rente :-).