PVA Tepla

aber nur begrenzt. Werde mal abwarten was AIX morgen "zu sagen hat"

 

Hi Pareto,

die Aix Zahlen morgen werden gut und in-line mit den Erwartungen. Guter AE, wie in Q2 und Umsatz zieht deutlich an. Die Guidance wird bekräftigt und eingeengt, wie in Q3-19.

Trotzdem wird das m.E. nach keinen Effekt auf PVA haben. Schau mal, wie krass PVA die letzten Wochen gelitten hat, und das hat 0 Korrelation mit dem Sektor oder Aix. Ich bin ja davon überzeugt, dass da ein großer Ami verkauft hat, bzw seinen Anteil reduziert. Warum Invesco (oder so ähnlich) überhaupt ca. 10% an PVA halten erschließt sich mir überhaupt nicht, völlig Banane bei dem Market Cap..

Ich habe etwas die Sorge um PVA Q3. An sich bin ich bullish für den Umsatz aber wenn das EBIT nicht kommt, kann das auch auf diesem Niveau noch zu Enttäuschungen führen, nach dem Interview über "H2 wird breiter, sonniger.... ". Daher will ich verstehen, was hier fundamental passiert. Höhere Kosten? Von der Umsatz und AE Dynamik bin ich sehr überzeugt (SIC etc), aber die Kostenseite muss ich hier noch besser verstehen lernen.

Viele Grüße!
Fel  

Das Thema hatten wir doch schonmal. Corona kann durchaus für Auftragsverschiebungen sorgen und dann rauscht das Ergebnis in den Keller.  

das  positive Zahlen von AIX,  Tepla nicht beflügeln werden - da gehe ich mit dir konform.
(die mega Süss Micro Zahlen haben ja auch weder AIX noch Tepla was gebracht)

Meine Bedenken sind eher dahin gehend, dass AIX "verhaltene" Zahlen meldet und Tepla
die dann folgende Rutsche mit nimmt.

Was den Abverkauf angeht hier meine Theorien:
# "der Aktionär" spielt hier eine gewisse Rolle (raus aus Depot 2030, nichts mehr vom Schröder)
# ich werde nicht der Einzige sein, der nach dem Corona Dip die 30 - 40 % mitgenommen hat.
#  und ja der ex Oppenheimer Fond könnte auch abbauen.

was die von dir angesprochene Kostenseite betrifft, da mach ich mir keine Sorgen. Der Kauf
des deutschen Software Unternehmens und des italienischen Kesselbauers dürfte sich positiv
auswirken. Außerdem läßt man mittlerweile benötigte Module von Sub's produzieren.

Sorgen bereitet mir  die 2. Corona Welle ... deshalb : bleib gesund und
man sieht sich morgen.





 

meldet wurde leider bestätigt.

Tepla hat das nicht weiter tangiert. Ein gutes Zeichen! Süss Micro liegt sogar satt im Plus.

In der Peer wird gerade "Stock Picking" betrieben.    

Wo siehst Du "verhaltene" Zahlen bei Aix? Ich sehe einen AE von +36% yoy und Umsatz +22%. Für Q4 bin ich sehr zuversichtlich, dass man mindestens nochmal einen drauflegen kann im AE (+6% qoq), mit der hohen Vergleichsbasis aus 2019 bedeutet das dann -8% yoy und im FY liegt der AE dann bei +23%..

in Q4 wird der Umsatz wohl bei 109m liegen, schlanke +45% yoy.

Wo war das verhalten?

Grüße!
Fel  

hat halt "sehr verhalten" auf diese regiert. Ich war mir im Vorfeld nicht ganz sicher, ob AIX
nur das meldet was eh schon bekannt war (sonst wär ich wie Köln short gegangen) oder ob
man evtl eine Schippe drauflegen kann. Das Zahlenwerk hat mir nicht gefallen und deshalb
stehe ich nicht mal mehr an der Seitenlinie. Warum, darauf werde ich hier nicht weiter eingehen,
ich denke mal das werdet ihr in eurem Thread ausführlich diskutieren.

Um nicht ganz OT zu bleiben: ich halte PVA TePla für das bessere Invest (neben Süss Micro)
und werde meine Positionen weiter ausbauen.  

 

 

Hi Pareto,

Was erwartest du für Zahlen am Freitag? Und denkst du, dass der kurs darauf in irgendeiner Weise reagiert? Wenn ich mich richtig erinnere hat er auf solide q2 Zahlen überhaupt nicht reagiert.

Grüße,
Fel  

sind schon mal ein schöner Vorbote!

https://www.ariva.de/news/...-siliziumkarbid-sic-strategische-8863808  

Süss Micro hat heute nochmals nachgelegt:

https://www.ariva.de/news/...tec-se-ergebnisprognose-fuer-das-8871066

und bei Elmos Semi läuft es auch wieder rund

https://www.ariva.de/news/...liche-belebung-des-geschaefts-im-8869290

und wenn ich Manz jetzt auch noch (OK-der Vergleich hinkt) mit in die Peer packe - nach
verhaltenen Zahlen gestern wurden die Verluste heute wieder  egalisiert.



 

https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...mm-fort-1029769163  

Ergebnis leicht über Vorjahr, Auftragsbestand aber gesunken. In Anbetracht der wirtschaftlichen Situatuation aber ganz gut denke ich.  

Ja, bin mit den Zahlen auch zufrieden. In guten Zeiten wäre der gesunken Auftragsbestand evtl. ein Problem, es herrscht aber hohe Unsicherheit, da geht das ok. Man muss Quartal für Quartal ein waches Auge darauf haben.  

... und hat wesentliche Kennzahlen verbessert.

OK- Auftragsbestand ist  geringer als 2019, aber wir haben ja noch Q4.  

In der Vergangenheit wurde der extrem hohe Auftragsbestand ja oft kritisiert - diesen
Punkt hat man also auch abgearbeitet.

 

Hallo allerseits,

gerade läuft über den Nachrichtenkanal, dass PVA Okos kauft. Muss man die volle Meldung abwarten, finde einen Zukauf aber natürlich super.

Hier der Link zu Okos: https://www.okos.com/

Also Augen aufhalten!

Grüße,
Fel  

https://www.finanznachrichten.de/...s-ultraschall-mikroskopie-022.htm
 

Danke, fel. Das klingt für mich nach einstelligem Umsatz und einstelligem Kaufpreis, sprich: sehr kleine add-on Akquisition mit recht begrenztem Einfluss. 11-50 Angestellte lt. deren LinkedIn Profil.

Habe außer den folgenden Links auch nichts weiter gefunden:

https://www.linkedin.com/company/okos-solutions-llc

https://videolix.net/...tepla-analytical-systems-toho-technology-etc/  

...das ist ja ein Ding ! A. Schopf sieht es wohl ein bisserl anders: er behauptet irgendwas
mit "erheblich":
" Mit der Übernahme stärkt die PVA TePla-Gruppe für den Produktbereich Ultraschallgeräte den Zugang zum US-amerikanischen Markt erheblich."

https://www.ariva.de/news/...erstaerkung-des-geschaeftsfeldes-8894763

... aber wer ist schon A. Schopf  ...


 

sämtliche Zukäufe (mittlerweile 4) passen perfekt zur den großen Herausforderungen
2021/2022 .

Weiter so! Dafür verzichte ich gerne auf Divi!    

Lieber Pareto, schade dass Du mich (absichtlich) falsch verstehst bzw. verstehen willst. Ich sage ja nicht, dass die Akquisition mir nicht gefällt – im Gegenteil, ich mag solche kleineren add-on Übernahmen, die das Produktportfolio sinnvoll ergänzen. Mir geht es da auch wie Dir, dass ich so etwas lieber sehe als eine Dividende.

Aber was ist denn falsch an der Einschätzung „begrenzter Einfluss“? Was glaubst Du denn, wieviel Umsatz Okos mit seinen 30 (?) Mitarbeitern macht und was Tepla dafür gezahlt hat? Und dann setzt Du Deine Schätzung in Relation zu Teplas Umsatz / Cash-Situation und ich glaube kaum, dass diese dann das Prädikat „erheblich“ für den Tepla Konzern rechtfertigt.

Und man sollte schon die Aussage von Hr. Schopf richtig lesen/verstehen: das Wort erheblich bezog sich auf den Bereich Ultraschall (wieviel Umsatz macht Tepla dort?) und auf den Zugang zu einem speziellen Markt, dem US-Markt. Die „erheblich“ Aussage von Hr. Schopf bezog sich sicherlich nicht auf den Tepla Konzern.  

Werter dlg, sieh es mir einfach nach, dass ich ein wenig ketzerisch deine Post's reflektiere.

Ich bin hier halt investiert, du wohl nicht und deshalb haben wir wohl unterschiedliche Brillen
auf.

Sei aber bitte gewiss, dass ich deine Kommentare hier schätze und mich freue , dass  du
und auch fel216 das Forum hier bereichern.

... ihr seit's halt auf Aix und ich auf Tepla und Süss Micro fixiert ...

Mich würde es freuen, wenn alle drei Unternehmen haussieren und wir gemeinsam
eine erfolgreiche Investition getätigt haben.

PS : mein Bauchgefühl sagt mir die ersten SiC Aufträge sind "at Hand"

 

Verehrter Pareto, ich kann Dich in diesem Punkt beruhigen: ich bin auch bei Tepla investiert :-) Nicht so hoch wie bei Aixtron, aber mit dabei. Auch bei Suess Micro war ich in den letzten 15 Jahren immer mal wieder investiert - es scheint als hätten wir ein ähnliches Beute-Schema.

Aber auch wenn ich investiert bin, versuche ich mir meine Objektivität zu erhalten und für mich war die jüngste Akquisition eine schöne, aber für mich nicht unbedingt erhebliche Ergänzung. Und solche Akquisitionen sind mir lieber als die bei denen die CEOs "transformational deals" anstreben, sich selbst verwirklichen wollen und dann oftmals an der Integration scheitern.

In diesem Sinne ein schönes Wochenende!  

schön bei (m)einem Confirmation Bias erwischt. Ich muss gerade über mich selbst
schmunzeln.

Zum Thema: Frühindikator springt an. Meint zumindest die "it times":

"Applied Materials gilt als Frühindikator für die gesamte Branche."

.https://www.it-times.de/news/...halbleiterausruester-nimmt-zu-137068/




 

meint das aktien-mag:

https://aktien-mag.de/chart-tweets/...der-chipbranche-nutzen/id-96735