Nordex vor einer Neubewertung

Noch so ein Auftrag wie heute bekannt gegeben, und die Nordex Aktie startet mal wieder richtig durch, Ziel 15,00 Euro! Aber wollen wir mal für heute zufrieden sein, wenn die Hauptbörse eröffnet, könnte es im Tagesverlauf zu einer Überraschung kommen. ;-)  

Wenn der Markt hält und die Amis nichts anstellen, werden wir heute mehrere % machen :)  

na wenn das mal kein Befreiungsschlag ist  

Es wäre schön wenn der Anstieg hält, und bestenfalls die Shorties in Bedrängnis bringt. :-)))  

Break up GAP  

Mal wieder ein Nordex Strohfeuer, daß bei einigen den Verstand aussetzen läßt.

Nordex meldet einen 99 MW Auftrag. Der Daueroptimist gindants macht in seinem Post gleich einen 99 GW Auftrag daraus.

MW oder GW. Scheint dasselbe zu sein.

Der nächste Teilnehmer ist begeistert. Noch so ein MW Auftrag und wir stehen bei 15. Warum nochmal 99 MW so sensationell sein sollen bleibt rätselhaft.

Wieviel MW hat Nordex eigentlich die ersten 6 Monate umgesetzt und trotzdem Verlust gemacht.

Aber wie gesagt MW oder GW. Was solls.

 

und bei 9.50 EUR sind ganz schön viele Scheinchen im Umlauf. Drei Mal dürfen wir raten unter welchen Kurs die Emittenten drücken wollen, bzw. drüber muss eingedeckt werden und das sehen wir gerade.
 

Nordex profitiert von Großauftrag

https://boerse.ard.de/aktien/...x-profitiert-von-grossauftrag100.html  

Wie ich sagte: Strohfeuer

Wie nach jeder Auftragsmeldung.  

Kursziele von 15 € auszurufen finde ich nun auch ein wenig übertrieben, dafür ist mehr notwendig als ein Auftrag in Argentinien. Es sind gute Nachrichten und gut ist.  

 

Schaut euch alle Indizes an.  

, nicht Jammern

sonst schaffen wir es nie über die 200 er.

Ein kleines IR über 9,35 wäre positiv :-)  

...
Ein Hoffnungsschimmer für die Branche ist, dass das Bundeswirtschaftsministerium jetzt die im Koalitionsvertrag zugesagten Sonderausschreibungen für Windenergie an Land für 2019 und 2020 zügig auf den Weg bringen will.  

Topagrar.com - Lesen Sie mehr auf: https://www.topagrar.com/news/...sich-fuer-Windkraft-ein-9622470.html
https://www.topagrar.com/news/...sich-fuer-Windkraft-ein-9622470.html  

gut aus und das bei diesem Marktumfeld  

aber auf welchem Niveau? Wir dümpeln um 9€ herum!
Der TECDax steht nicht unweit vom seinem ATH, egal ob wir heute 1% verlieren oder nicht.
Wirecard, Nementschek, Evotec, Xing, Isra Vision - alle am ATH, da war in den letzten Monaten/ Jahren das x-fache drin. Da spielt es gar keine Rolle wenn die mal 5% nachgeben.
Ich habe zwar keine verlässlichen Daten, denke aber das NORDEX seit 01/01/17 immer noch der größte Verlierer im TecDax ist.  

Bei Nordex stellt sich halt die Frage in wie weit die Börse nun wirklich nach vorne schaut. Dass das 1. Hj. ergebnisseitig nicht gut ausfallen wird musste ja eigentlich fast allen klar gewesen sein nach den schwachen Auftragseingängen von Q2 und Q3 2017 inkl. dass der deutsche Onshore-Windmarkt schlecht laufen wird. Zudem haben und werden noch auch Investitionen z.B. in China in eine neue Rotorblattproduktion oder in Brasilien in eine Verdoppelung der Turmfertigung die EBITA-Marge belasten.

Das 2. Hj. sollte eigentlich deutlich besser laufen bei Nordex von der Ergebnisseite her wie das 1. Hj.. Die Nord LB z.B. erwartet im 2. Halbjahr einen Umsatz von 1,729 Mrd. € (1. Hj.: 0,96 Mrd. €). Dieser mehr als kräftige Umsatzschub gegenüber dem 1. Hj. kommt von den sehr guten Auftragseingängen ab Q4 2017. Nach einem Nettoverlust von 40,2 Mio. € im 1. Hj. geht die Nord LB davon aus, dass Nordex im 2. Hj. wieder Nettogewinne ausweisen wird. Nämlich 27 Mio. € bzw. ein 2. Hj. EPS von 0,28 €. Somit erwartet die Nord LB fürs Gesamtjahr 2018 einen Umsatz von 2,69 Mrd. € und einen leichten Nettoverlust von 13,6 Mio. € bzw. ein negatives EPS von 0,14 €:
http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...gen_haelt_Aktienanalyse-8911087

Wenn ich mir nun anschaue wie relativ gut die Auftragslage für 2019 jetzt schon ausschaut mit rd. 1.650 MW nach meiner Projektliste (darin ist eigentlich alles drin was von Nordex auch gemeldet wurde) und auch für 2020 sind eigentlich schon gut 800 MW fix (inkl. den noch 2 fehlenden Südafrikaaufträgen) aus Brasilien, Schweden und Südafrika und mir dann noch anschaue was so gerade im "Verborgenen" passiert, dann kann man durchaus einigermaßen optimistisch zu Nordex sein. Ob aber jetzt schon der richtige Einstiegspunkt da ist - ich weiß es nicht. Hab keine Glaskugel zu Hand.

Mal etwas was so im "Verborgenen" gerade so passiert rund um Nordex und das finde ich echt spannend. Darum melde ich mich auch mal kurz wieder zu einer kleiner Wasserstandsmeldung. In der Ukraine ist eine 250 MW große Windfarm (Lake Syvash Wind Farm) mit 64 Nordex-Mühlen N131/3900 geplant vom norwegischen Projektentwickler NBT:

http://www.nbtas.no/uploads/userfiles/files/ESIA/...)(compressed).pdf

Sobald die die European Bank for Reconstruction and Development (EBRD) den Windpark mitfinanziert (Antrag offenbar seit ein paar Wochen gestellt) soll auch zeitnah der Baubeginn mit der ersten Phase des Windparks erfolgen, die 125 MW beträgt.

Es ist auch richtig spannend was zur Zeit rund um die neue Nordex-Mühle N149 passiert. Die ersten beiden N149 stehen ja mittlerweile schon und ein weiterer Windpark ("Kirberger Wald") mit 3 N149/4200 ist auch schon genehmigt und der Baubeginn ist laut meines Wissensstand auf Frühling 2019 adressiert. Interessanter ist aber, dass nun etliche Genehmigungsverfahren mit der neuen Nordex-Mühle N149 laufen und das macht wirklich Hoffnung, dass die neue Nordex Flaggschiffmühle ein Erfolg werden könnte. Hier mal eine Auswahl dazu:

34,8 MW "Meerhof" von der Projektgesellschaft Windpark Heubusch GmbH & Co. KG:

http://www.hochsauerlandkreis.de/buergerservice/...Bekanntmachung.pdf

30,8 MW "Willerstedt" von der Projektgesellschaft Windpark Gebstedt GmbH & Co. KG:

http://www.weimarerland.de/landwirtschaft/link/...chung_Auslegung.pdf

22,5 MW " Vockenrod"von der VSB:

https://www.antrifttal.de/Protokolle/gv22062018.pdf

16,5 MW "Hohenstadt" für MEGAWATT Gesellschaft für Windenergie mbH:

https://webcache.googleusercontent.com/...hl=de&ct=clnk&gl=de

13,5 MW  "Bretzfeld" von der Bürgerwindpark Hohenlohe GmbH:

https://www.uvp-verbund.de/documents/...reibung%20des%20Vorhabens.pdf

13,5 MW " Selsten-Bocket“ von Energiekontor

9 MW "Schale" von der Bürgerenergiegesellschaft Windpark Schale GmbH & Co:

https://www.kreis-steinfurt.de/kv_steinfurt/...0Windpark%20Schale.pdf

9 MW "Santow":

https://www.focus.de/regional/...liche-bekanntmachung_id_9091374.html

Es laufen aber natürlich noch Genehmigungsanträge für die Nordex-Mühle N131 auch noch wie z.B.

- 13,2 MW "Wadern" für Abo Wind:

https://www.saarland.de/dokumente/thema_LUA/...ngstermin_07032018.pdf

oder

- 10,8 MW "Feistelberg":für die SO Windkraft Feistelberg:

http://www.wernberg-koeblitz.de/media/custom/161_2276_1.PDF?1525879405

oder

- 9,9 MW " Bresegard" für Abo Wind:

https://amtdoemitz-malliss.de/export/sites/...nntmachung-Karenz-I.pdf

und diese deutsche Windparks mit Nordex-Mühlen sind schon genehmigt und haben auch einen schon Zuschlag bei den Windonshoreauktionen erhalten (112,5 MW) und sind für 2019 geplant:

- Hoort" - LOSCON - 38,4 MW - 16 N117/2400:
- "Länge" - Solarcomplex - 23,1 MW - 7 N131/3300
- "Drackenstein" - Alb-Elektrizitätswerk Geislingen-Steige - 16,5 MW - 5 N131/3300
-  "Harsum/Schellerten"- innoVent - 14,4 MW - 4 N131/3600
- "Kirberger Wald" - Bürgerwindpark Hünfeldener Wald GmbH - 12,6 MW - 3 N149/4200:
- "Dornhan/Sulz" - EnBW - 6,6 MW - 2 N131/3300

Übrigens hat heute der Netzbetreiber TenneT mit der Verlegung der ersten Kilometer des Seekabelabschnitts von „NordLink“ in der deutschen Nordsee begonnen. Mit NordLink wird ein klasse schon vorhandener "Energiespeicher" geschaffen mit sich zwei optimal ergänzende Systeme zum Austausch von erneuerbaren Energien – auf der einen Seite deutsche Wind- und Solarenergie, auf der anderen Seite die riesige norwegische Wasserkraft mit ihren Stauseen. Ab 2020 dürfte dann NordLink betriebsbereit sein:

http://www.businessportal-norwegen.com/2018/09/05/...utschen-nordsee/  

echt überlegen jetzt noch nachzulegen, hm, grübel, grübel  

Du bist immer erschreckend gut informiert ;-)  

Start-up
Blockchain-Unternehmen plant Mega-Windkraftanlage in Wüste

Soluna Technolgies will in der marokkanischen Wüste einen 900-MW-Windkraftanlagen-Park errichten, um Strom für ein Rechenzentrum zu liefern, das dem Mining von Bitcoins und anderen Kryptowährungen dient. Soluna wird von der Private Equity-Gruppe Brookstone unterstützt. Das Start-up, mit Hintergrund im Bereich Blockchain, ist mit der marokkanischen Regierung in Gesprächen für einen 37.000 Hektar großen Windpark. Soluna will in nur fünf Jahren dieses Megaprojekt zum Erfolg führen. Die bislang kalkulierten Investitionen belaufen sich auf 1,4 bis 2,5 Milliarden US-Dollar.

Start-up: Blockchain-Unternehmen plant Mega-Windkraftanlage in Wüste | wallstreet-online.de - Vollständiger Artikel unter:
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...-windkraftanlage-wueste  

EDF bags 276 MW of wind projects from Brazilian tender
https://renewablesnow.com/.../edf-bags-276-mw-of-wind-projects...
Diese Seite übersetzen
vor 19 Stunden - The projects are in fact extensions of existing wind farms. The first one is a 147-MW addition to the 114-MW Folha Larga park, while the second ...

114 MW gehen an Vestas

129 MW könnte an Nordex gehen, die haben über EDF da schon was :-)  

gehalten bis die entsprechenden Calls Freitag in einer Woche wertlos verfallen und die Emittenten ihre Prämien eingestrichen haben...  

momentan etwa bei 9,37 €

nicht das das Signal noch vorher kommt, dachte ab und zu macht man mal mit Calls auch mal  Gewinne :-)  

"Im laufenden Geschäftsjahr 2018e erwartet das Management daher bekanntlich einen Jahresumsatz von 2,4 Mrd. bis 2,6 Mrd. Euro bei einer EBITDA-Marge zwischen vier und fünf Prozent und somit einem EBITDA zwischen 96 Mio. und 130 Mio. Euro. Damit liegt die Bewertung des Titels zurzeit bei einem KUV 2018e von ca. 0,35 sowie einem KGV 2018e von ca. 12. Zum Vergleich: Die Aktie des Weltmarktführers in der Branche, Vestas Wind, weist aktuell ein KGV 2018e von rund 15 auf.

Allerdings hat die Aktie eines Weltmarktführers natürlich grundsätzlich immer einen kleinen Bewertungsaufschlag verdient. Aber gleich 25% ist dann doch vielleicht etwas viel. Unterstelle ich jedoch für 2020 einen Jahresumsatz von über 3,5 Mrd. Euro bei einer EBITDA-Marge von 6% und belege die Aktie mit einem KGV 2020e von 13,5, was nicht unrealistisch erscheint, errechnet sich ein Kursziel von etwas über 20,00 Euro. In der Tat glaube ich, dass die Aktie im Laufe des Jahres über 20,00 Euro steigt und habe sogar ein Kursziel in Höhe von 25,00 Euro für den Titel. Kurzfristig braucht man hier sicherlich noch Geduld, aber mittel- bis langfristig erscheint Nordex kaufenswert."

aus

https://www.finanztrends.info/nordex-langsam-im-aufwind/

 

Ganz einfach - von der Ahnungslosigkeit des Autors und von dem, der so einen Mist weiterverbreitet.

Für ein KGV von 12 in 2018 müsste Nordex einen Nettogewinn von knapp 80 Mio Euro erzielen.
Nordex wird 2018 aber keine Gewinne, sondern einen deutlichen Nettoverlust erzielen - das KGV wird also negativ sein ( Verlust im ersten Halbjahr -40 mio €! )
Nur mal zur Einordnung - selbst wenn  hier ein Wunder passiert und Nordex 2018 noch die Schwarze Null erreichen sollte, reden wir bei einem Nettogewinn von z.B. 1 Mio von einem KGV 2018 von fast 1000.
Wahnsinnig billig im Vergleich zu dem 15er-KGV von Vestas ( bereinigt bei ca. 10 )

Die Schätzung des Schreiberlings für 2020 beruht auf den gleichen Hirngespinsten  - ganz offensichtlich kennt er nicht den Unterschied zwischen EBITDA und Nettogewinn.
Der Autor dieses Beitrags ist leider völlig ahnungslos und verbreitet Märchen.

Wollte hier eigentlich nichts mehr schreiben, aber so einen Müll kann man nicht unkommentiert lassen.