Nordex vor einer Neubewertung
Nun aber von mir eine Nordex-Post aus meiner Facebookseite um mal auf ein paar Fakten der letzten Tage einzugehen.
Die Auftragseingänge bzw. der Auftragsbestand zeigen durchaus an, dass Nordex mittlerweile wieder auf einem gutem Weg ist. Dass Nordex ihren Q1-Auftragseingang mit 1 GW nur noch sehr schwer knacken kann und wohl auch nicht knacken wird mittelfristig sollte eigentlich jedem klar sein. Es reichen auch 500/600 MW pro Quartal beim Auftragseingang locker aus um im kommenden Jahr wieder einen Umsatz > 3 Mrd. € generieren zu können.
Der Rahmenvertrag mit dem norddeutschen Windparkinvestor Holt über die Lieferung von 120 Mühlen ist natürlich top und ist ein Fingerzeig, dass die neue N149 offenbar am Markt sehr gut ankommt. Mit Holt hat nun Nordex mit 2 großen deutschen Projektierer, neben der Holt Holding auch PNE Wind, für den deutschen Markt größere Rahmenverträge abgeschlossen und ABO Wind ist schon seit Jahren ein guter Kunde von Nordex mit einem Jahresvolumen > 50 MW. Dieser Rahmenauftrag von Holt ist aber kein Auftragseingang, denn der Auftragseingang erfolgt jeweils seperat durch die 13 verschiedenen Windparks, die Holt mit Nordex-Turbinen bauen wird in den kommenden 2,3 Jahre.
Die ersten Windmühlen aus diesem 500 MW großen Rahmenvertrag dürfte ein 32 MW großer Windpark in Baden-Württemberg sein, der vor kurzem genehmigt wurde mit Turbinen mit einem Rotoren-Durchmesser von rund 150 Metern. Dürfte somit die neue Nordex-Mühle N149 sein. Dieser Windpark muss nun aber erstmal an der nächsten Ausschreibungsrunde der Bundesnetzagentur teilnehmen und dort einen Zuschlag erhalten. Es läuft ja gerade schon mit Stichtag 1. August eine neue Ausschreibungsrunde für Onshore Wind über 670 MW. Bekommt der Windpark dann den Zuschlag, wovon auszugehen ist, da ja nur voll genehmigte Projekte teilnehmen dürfen an der Ausschreibungsrunde, dann dürfte dieser Windpark mit 7 N 149 im kommenden Jahr realisiert werden:
https://www.noz.de/lokales/haseluenne/artikel/...baden-wuerttemberg-1
Mit dem 12,6 MW großen Windpark "Kirberger Wald" von der Bürgerwindpark Hünfeldener Wald GmbH, gibt es schon den ersten deutschen Windpark mit der neuen Nordex-Mühle N149, der genehmigt ist und den Zuschlag im Mai erhalten hat von der Bundesnetzagentur.
Holt ist übrigens über ein Joint Venture mit Vortex Energy seit ein paar Wochen indirekt Partner von E.ON Climate & Renewables.
Generell kann, nein man muss feststellen, dass die Auftragslage von Nordex wirklich sehr ansprechend ist. Die Umsatzuguidance in diesem Jahr von > 2,4 Mio. € wird Nordex ganz locker schaffen können. Zumal Nordex mit ihren Großprojekten voll im Plan ist. So wurde vor 2 Wochen mit der Inbetriebnahme des 183 MW großen mexikanischen Windparks "El Cortijo" (61 AW125/ 3000) begonnen:
https://www.acciona.com/pressroom/news/2018/june/...gy-reform-mexico/
Vor einer Woche wurde mit der Inbetriebnahme des 132 MW großen australischen Windpark "Mount Gellibrand" (44 AW125/3000) begonnen:
https://www.acciona.com/pressroom/news/2018/june/...d-farm-australia/
Der 132 MW große peruanische Windpark "Wayra" mit 42 AW125/3150 wurde in der letzten Woche komplett ans Stromnetz angehängt:
https://www.windpowermonthly.com/article/1485242/...largest-wind-farm
Schon vor einem Monat hat Nordex den 207 MW große brasilianischen Windpark “Santa Vitoria do Palmar" mit 69 AW125/3000 Turbinen ans Stromnetz gebracht:
https://www.windbranche.de/news/presse/...itgerecht-ans-netz-gebracht
Wie erwähnt Nordex sollte ihre 2018er Jahresumsatzguidance ganz locker schaffen. Es dürfte sogar meiner Schätzung nach eher in Richtung 2,7 bis 2,8 Mrd. € an Umsatz hinauslaufen.
Für die 147 MW große südafrikanische Windfarm "Roggeveld" mit 40 AW125/3150 und 7 AW 125/3000 steht nun die komplette Windparkfinanzierung:
https://www.biznews.com/africa/2018/06/05/...-roggeveld-wind-project/
Für ein Schwedenprojekt, sehr wahrscheinlich für den Windpark "Åliden" mit 12 N131/3900, hat Nordex in der letzten Woche einen Deal mit der südkoreanischen CS Wind Corp abgeschlossen über 6 Mio. € für die Lieferung von Türmen, die bis Ende November 2018 abgeschlossen sein soll:
https://renewablesnow.com/news/...er-supply-order-from-nordex-616921/
Für 2019 sieht es aktuell mit der Pipeline wirklich sehr ansprechend aus. Jetzt schon hat Nordex rd. 1,4 GW in den Büchern für 2019 stehen (2017: 2,69 GW, davon 1,45 GW Nordex-Mühlen und 1,24 GW Acciona-Mühlen --- 2018e von mir geschätzt nach meinen L:sten: 2,78 GW --- davon 1,05 GW an Nordex-Mühlen und 1,73 GW an Acciona-Mühlen). Das sind also Stand Mitte 2018 schon rd. 50% des Turbinenabsatzes von 2017 und 2018 fürs kommende Jahr !! Alle erwähnten Projekte sind bekannt und auch gemeldet worden inkl. dem Q1-Auftragseingang.
So sieht aktuell die 2019er Nordex-Pipeline aus:
für Nordex-Mühlen:
Niederlande 180 MW
Argentinien 103 MW
Schweden 75,6 MW
Türkei 60 MW
Deutschland 53 MW
= 472 MW
für Acciona-Mühlen:
Chile 183 MW
Südafrika 147 MW
USA 145 MW
Brasilien 123 MW
Mexiko 120 MW
Spanien 95 MW
= 913 MW
In den kommenden 4 Quartalen (Q3 2018 bis Q2 2019) reichen jeweils 500/600 MW an Auftragseingang aus um auf einen Turbinenabsatz im kommenden Jahr von 3,4 GW zu kommen. Also rd. 20% mehr wie in 2018 und 2017.
Nicht mehr ganz so wichtig da Vergangenheit, aber interessant ist es schon, dass die Nordex-Mühle N131 in Deutschland in Q1 die Nr. 3 bei Errichtungen war. Insgesamt gingen 25 N131 mit einer Gesamtleistung von 75,9 MW in Q1 ans deutsche Stromnetz. Dazu gingen dann in Q1 noch 20 N117 ans Stromnetz in Deutschland:
https://www.fachagentur-windenergie.de/fileadmin/...ruehjahr_2018.pdf
Das war es dann von meiner Seite aus die nächsten Wochen. War ja nur so ein kleines Update von mir über Nordex.
In welcher Währung die Wartungsverträge der Anlagen in der Türkei abgerechnet werden, kann ich nicht sagen. Das Thema spielte aber auf der HV kaum eine Rolle.
Vermisse deine sachbezogenen Kommentare.
Dafür ist der Sleupe jetzt ja so mit seiner JINKO beschäftigt, daß er hier im Forum fast nicht mehr auftaucht- GOTT SEI DANK!
Der Kurs hat nach einer kurzen Aufwärtsbewegung Anfang Juni sich seit dem 8. Juni in einer stetigen Abwärtsbewegung gezeigt. Ein erstes positives Kurszucken gab es gestern mit 5,4% Kursplus. Es bleibt jedoch abzuwarten, ob sich die Kurserholung weiter fortsetzen kann.
Schau´n mer mal.
366,4 Mio Euro wurden bar bezahlt, der Rest mit 16,1 Mio. neuen Aktien a' 26.
Acciona musste sich verpflichten, die nächsten drei Jahre, direkt oder indirekt, keine neuen Aktien
von Nordex zu erwerben. Die jetzige Beteiligung liegt bei 29,9 %.
Ab 30% muss in Deutschland ein Übernahmeangebot gemacht werden.
Die Frist läuft Ende des Jahres ab.
Ich kann mir aber vorstellen, dass Acciona ein besseres Ergebnis erwartet hatte. Der Kurs
von 26 auf jetzt 8,55 war keine gute Investition - immerhin 280 Mio Euro "Buch-Verlust"
für Acciona.
Warten wir es ab - sind ja nur noch ein paar Monate.
Moderation
Zeitpunkt: 03.07.18 19:10
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Kommentar: Moderation auf Wunsch des Verfassers
Zeitpunkt: 03.07.18 19:10
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Kommentar: Moderation auf Wunsch des Verfassers
oh @meingott lass Abend werden!
TecDax +/- 0% Nordex deutlicher Tagesgewinner! Prima!
Welchem der Analysten kann man jetzt glauben?
04.07.18 Mainfirst§Mainfirst hebt Nordex auf Outperform – Ziel 10,50 Euro
https://www.ariva.de/news/...x-auf-outperform-ziel-10-50-euro-7060067
02.07.18 Goldman§Goldman belässt Nordex auf 'Sell' - Ziel 7 Euro
26.06.18 Citigroup§Citigroup startet Nordex mit 'Sell' - Ziel 7,60 Euro
25.05.18§Kepler Cheuvreux Kepler Cheuvreux hebt Ziel für Nordex auf 7,10 Euro - 'Reduce'
18.05.18 NordLB§NordLB hebt Ziel für Nordex auf 12,70 Euro
17.05.18§Warburg Research Warburg Research hebt Ziel für Nordex auf 11,50 Euro - 'Buy'
Moderation
Zeitpunkt: 05.07.18 14:20
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Kommentar: Regelverstoß - unangemessene Wortwahl.
Zeitpunkt: 05.07.18 14:20
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Die Aktie ist ein gutes Stück über der MA200 und hat so ein Kaufsignal generiert.
Die 10 EUR könnten noch heute kommen.
Habe das gerade gefunden.
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...bgrund-anfang-insolvenz
Würde mich wirklich wundern wenn es hier nun unbekümmert weiter nach Norden geht.
Meine Meinung.
Hoffe, die türkischen Aufträge werden in Euro oder Dollar bezahlt.
Osram und Fuchs haben t da nun meine volle Aufmerksamkeit.
Aber keine Sorgen bei 8 oder drunter bin ich wieder da.
Allen investierten viel Erfolg.