Wer kennt in etwa den fairen Wert von MEDION? o.T.

                          2000   2001   2002  
Ergebnis/Aktie (in EUR)   1,43   2,00   2,73  
KGV                       74,31   44,07   32,27  
Cash-Flow/Aktie (in EUR)   1,48   1,89   2,40  
KCV                       71,50   46,54   36,70  
Dividende/Aktie (in EUR)   0,69   0,74   1,03  
Dividendenrendite (in %)   0,65   0,84   1,17
blaubärgrüsse  
 
 

daher ist die Bookbildingspanne von Courtgae nicht zutreffend und für die Ermittlung eines fairen Wertes auch nicht sehr zu gebrauchen.

Medion ist auch inzwischen viel mehr als bloßer Aldi-Lieferant, wie ebenfalls von Courtage angemerkt. Im Inland verkauft Medion auch über die eigene Internetseite und an andere Märkte und Aral-Tankstellen; der Auslandsumsatzanteil hat inzwischen 20% erreicht - Medion will sein Gechäftmodell gerade auf Europa ausdehnen.

Die aktuellsten Zahlen gibt's bei Onvista, demnach beträgt

1999: Gewinnwachstum 27%, Umsatzwachstum 49%,
2000:59% Gewinnwachstum, Umsatzw. 55%, KGV 74
2001:KGV-Prognose 44

Das aktuelle KUV dürfte zwischen 1 und 2 liegen, eher bei 1 als bei 2.

Medion wurde im Dezember 2000 vom DSW als NM-Wert mit der besten Shareholder Value Orientierung ausgezeichnet (wegen relativer Stärke und vorbildlicher IR).

Gruß furby  

ich sagt Medion ist gut...da sag ich ja nix dagegen, aber die Frage nach einem fairen Wert ist nunm,al nicht wirklich beantwortbar...
@courtage
und wie oben festgestellt haben die gesplittet, nach deiner Rechnung dann fairer Wert von
Bookbuilding+50%
???45???(war glaub ich 3:1 Split, oder?)
oh sorry, war 1:4...also fairer wert bei
30?  

 
   
PRESSEMITTEILUNG Medion AG
Aktiensplit 1 : 4 per 22.12.1999

Die ordentliche Hauptversammlung unserer Gesellschaft vom
9. November 1999 hat u.a. beschlossen, das Grundkapital auf EURO umzustellen und durch eine Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln ohne Ausgabe neuer Aktien in der Weise zu glätten, daß an die Stelle einer Stückaktie mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von DM 5,00 vier Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von einem (1,00) EURO treten. Die Satzungsänderungen wurden am 6. Dezember 1999 in das Handelsregister beim Amtsgericht Essen eingetragen.

Das Grundkapital beträgt nunmehr EUR 24.000.000,00 und ist eingeteilt in 24.000.000 Inhaber-Stückaktien. Der bisherige Anteil eines Aktionärs am Grundkapital bleibt unverändert.

Aufgrund des Aktiensplits im Verhältnis 1 : 4 ist eine Umstellung der Börsennotierung erforderlich. Die Preisfeststellung der Aktien der Medion AG (Wertpapier-Kenn-Nummer 660 500) im Neuen Markt an der Frankfurter Wertpapierbörse sowie im Freiverkehr an verschiedenen Regionalbörsen wird ab dem 22. Dezember 1999 von

   der bisherigen Einheit 1 Stückaktie mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von DM 5,00 auf die neue Einheit 1 Stückaktie mit einem anteiligen Betrag von einem (1,00) EURO im Verhältnis 1 : 4 umgestellt. Vorliegende Börsenaufträge, die noch nicht erledigt sind, erlöschen mit Ablauf des 21. Dezember 1999.

Nach dem Stand vom 21. Dezember 1999, abends, werden die Depotbanken die Bestände in Aktien der Medion AG im Verhältnis 1 : 4 umstellen und für jeweils eine Stückaktie mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von DM 5,00 vier (4) Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von einem (1,00) EURO einbuchen. Die Depotumstellung ist für die Aktionäre kostenfrei.

Da der Anspruch der Aktionäre auf Verbriefung ihrer Anteile ausgeschlossen ist, ist ein Druck effektiver Aktienurkunden nicht vorgesehen.
Essen, 13. Dezember 1999

Der Vorstand

Medion hat im 2 Quartal des Kalenderjahres 2000 gegenüber dem 2 Quartal des
Kalenderjahres 1999 einen Umsatzrückgang von -40% und -11% Gewinnrückgang erwirtschaftet.
Ich streite ja nicht ab, dass es sich um ein gutes Unternehmen handelt, bloß jetzt nach meiner Meinung keinen Einstieg. Die 2 ersten Quartale des Kalenderjahres sind in der Vergangenheit nicht stark gewesen.
Wenn ihr jetzt noch die besonderen Umstände des Neuen Marktes berücksichtigt und speziell den Einzelhandel, dann bitte etwas Vorsicht.
Ich habe Medion selbst auf meiner Watchliste, kann nicht durchstarten immer wieder Gewinnmitnahmen. Müsste nach Analystenmeinungen schon viel höher stehen.
Gruß
 

Wenn man Emissionspreis als Basis setzt und zusätzlich sich die 52 Wochen
-Schwankungsbreite anschaut.
Sich dann den Kurs des NEUEN MARKTES INDEX anschaut.
Und man davon ausgehen muss, dass die ersten 2 Quartale des Kalenderjahres
nicht so dolle werden, finde ich steht Medion mit 92E gut da.
Gruß  

drängt sich m.M. ein Einstieg momentan nicht auf - zumindest nicht zu dem Kurs. Ich bin an einem Ausverkaufstag vor ein paar Wochen zu 70€ rein; mit der Intention länger zu halten.

Gruß
Fluffy  

5 X 7 ...;O)  

Hast du gut gemacht.
Der längerfristige Ausblick ist meiner Meinung nach auch positiv.
Aber du weißt ja, die Börse interessiert sich nicht was war, sondern was sein wird.
Und Medion ist nun mal verdammt gut gelaufen.
Gruß  

Da Vivanco vom starken Dollar gedrückt wurde, dürfte der stärkere Euro Ergebnis wieder nach oben ziehen. Die boeder Pleite dürfte im Kurs enthalten sein.
Und dann habe ich noch eine Spekulation im Hinterkopf:
Medion übernimmt Vivanco. Begründung:
- Optimale Ergänzung des Produktportfolios
- Synergien bei Vertrieb
- Ausbau der Marktstellung in Europa
- schon jetzt 40 % free float bei Vivanco

Deshalb ziehe ich Vivanco Medion vor und habe auch zu ca. 6€ gekauft.

 

Ich habe mir mal die Mühe gemacht und grob nachgerechnet.

Umsatz 2000 geschätzt Medion ca. 1265 Millionen.

Man sagt Aldi würde pro Jahr 200000 Stück PC verkaufen.
Der letzte PC zum Stückpreis von 2598DM.
Einkaufspreis, ja das ist das Problem, ich sage mal großzügig 2000DM.
Also 200000Stück mal 2000DM=400 Millionen Umsatz mit Aldi PC.
So und nun kommen noch Drucker, Brenner, Fernseher, Videorecorder, DVD-Player u.s.w. dazu.

Also, Medion ohne Aldi, nicht vorstellbar was der Aktienkurs von Medion machen würde.
Gruß
 

In meiner Aldi-Filiale stapeln sich mittlerweile die Elektogeräte ganz schön. Drucker kannste noch kriegen, Brenner auch, DVD-Spieler sowieso, Funkmäuse, Telefone und Monitore waren neulich auch noch etc etc.

Die letzten PC hielten sich auch einige Wochen im Laden auf. ich weiß ja nicht, ob Aldi im nächsten Jahr noch mal solche Mengen bestellen wird, wenn sich die Läger halten. Früher hat man sich doch um die Dinger fast gekloppt, heute wäre man bekloppt, wenn man Mittwochs schon eine Stunde vor Ladenöffnung sich die Beine in den Bauch stellen würde.  

Der Markt scheint auch bei Aldi-Kunden gesättigt zu sein.
Gruß  

habe sehr viele technische Geräte zuletzt bei Aldi auch von Tevion gesehen, wäre doch interessant zu wissen, ob die etwas miteinander zu tun haben oder in Wettbewerb stehen.

Courtage: Wollte nur darauf hinweisen, daß es außer Aldi für Medion noch andere Vertriebsschienen gibt, die auch ausgebaut werden, weil ich bei Aldi eher Sättigungstendenzen für möglich halte. Übrigens macht Aldi im Jahr zweimal eine PC-Aktion, so daß sich aus Deiner Rechnung ein noch höherer Aldi-PC-Anteil ergibt.

Das diesen Herbst noch ungewöhnlich lange Medion PC's bei größeren Aldi's zu bekommen waren, fiel mir auch auf, jedoch vermute ich, daß man an Aldi auch noch höhere Stückzahlen lieferte, so daß nicht unbedingt das Aldi-PC-Gechäft mit geringerem Wachstum versehen sein muß.

Gruß furby  

 

dann die beliebten Shoppingsender die bei Euch immer laufen und schätzemal von den Essener wird noch ordentlich andere Vertriebsplattformen geangelt,was auch spannend ist,bei uns sind die Preise im Ar... in den andern EGländern noch nicht sooo.
Genug gesüßholzt hab jaaa keine mehr
blaubärgrüsse    

meine Befürchtung mal kundzutun. Bin mit ADVA,CYBIO, QIAGEN usw. langfristig gut gefahren, dabei QIAGEN fast schon 2 Jahre im Depot und hatte auch einen netten Anteil Von Medion vor Splitt mir zugelegt.MEDION ist wie CYBIo ( bei 140 Euro verkauft,da immer an 150 gescheitert) immer recht stabil gelaufen und jetzt denke ich, zu hohe KGVs trotz gutem Management werden in Zukunft von der kritischen Masse nicht mehr honoriert. Deswegen ist für mich MEDION bis jetzt kein Kauf mehr eher sogar ein Verkauf, solange der Kurs noch da steht, wo er jetzt ist.Bei 140-150 Euro ist einfach schluß!Es ist doch nur eine Frage der Zeit bis es bei denen ans Eingemachte geht!Oder?  

Medion scheint die Luft auszugehen. Obwohl Nemax50 gut 3% zulegt, stagniert der Kurs von Medion bei Xetra.
Gruß  

 

der chart sieht grauslig aus und das kgv könnte noch auf 20 runter, man sieht es bei vielen werten am neuen markt.




 

angesichts des Börsenumfeldes hat Medion ausgezeichnet relative Stärke gezeigt. Zudem wurde Einbrüche sofort wieder wettgemacht. Was will man mehr in diesen Zeiten?

Gruß furby  

 

Jetzt wird es eng für Medion.
Wer noch drin ist, sollte ganz schnell den Abflug machen.
Gruß  

raus aus Medion.
Gruß  

 

Ich bleibe dabei, die nächsten Quartale werden schwach. Das haben einige Anleger noch nicht erkannt. Es wird Überraschungen geben.
Gruß