LEONI.... von der Drahtwerkstatt zum Global Player

Keine Informationen vorhanden.... jedoch halte ich es für nicht ausgeschlossen. Durch Covid19 müssen nun alle Fertigungen in kürzester Zeit wieder hochgefahren werden. Sollten nun auch parallel neue Modelle anlaufen, kann es schwierig werden. Speziell da Reisen nur begrenzt möglich sind, hierdurch fehlt sicherlich Konwhow. Vermutlich werden hohe Anlaufosten in Q2 vorhanden sein.  

 

Ich habe mich heute mehrmals gefragt, wer zu 7,70 Euro gekauft hat. Die Zahlen hat man sich anscheinend nicht angesehen. Selbst mit Staatshilfe sieht es bei Leonie noch düster aus...  

Eigenkapital gesunken auf 11%.
Meine Herrn, langsam schaut es wirklich düster aus für den Laden.
Leider halte ich immer noch einige Stücke.

Aber dass die Burschen noch einmal die Kurve kriegen, halte ich wirklich für schwierig.

Vielleicht schaue ich mir heute Abend mal den Conference Call an, aber eigentlich kann man seine Zeit besser investieren.

Was für eine Tragödie.
 

Leider bei 27,70€ gut eingestiegen und naja, was soll ich sagen. Es reicht!
Hatte die Gelegenheit entweder einen neuen Mercedes C oder in Aktien der Leoni. Naja, mit dem Benz hätte ich heute noch freude....  

Es ist wie ich es leider vermutet habe,  ein Desaster. Die Zahlen sind noch schlimmer als das was ich erwartet habe.

Das EK liegt noch bei 12%. Diese setzt sich aus 170Mio Bargeld und 230Mio freie Kreditlinie zusammen. Es wurde in den letzten 18Monaten unfassbar viel an Geld verschleudert. Dieses Geld wurde zu großen Teilen in den WSD investiert.  Stichwort Merida....Der Bereich WCS lief im großen und ganzen kostenneutral als Stiefkind nebenher.

Wenn man nun die Zahlen im Detail betrachtet sieht man das im WSD eine Erholung zu erkennen ist. Die WCS hat jedoch einen AE welcher in Q2 nur noch bei 50% verglichen zum AE von Q2/2019 hat. Die Folge wird aus meiner Sicht ein erhöhter Verlust im  Bereich WCS sein.

Ich kann mir auch nicht vorstellen das der WSD innerhalb des Projektes Value21 schon so weit restrukturiert wurde das er trotz COVID19 eine schwarze Null in Q3 geschrieben wird. Ich denke daher Q3 wird ähnlich Q2 werden. Wodurch das EK sicherlich nur noch im einstelligen Bereich liegen wird.
Dann kann man nur hoffen das der AE in beiden Bereichen im Q3 deutlich steigt... jedoch, woher soll das kommen? Daher tippe ich wird das EK Ende 2020 aufgebraucht sein. Vermutlich wird das Unternehmen dann künstlich beatmet, da sonst kaum ein PKW mehr in Europa rausgehen wird.
Die Konkurrenz lacht sich ins Fäustchen und kann easy die Projekte abgreifen.

Hoffentlich liege ich mit meiner Einschätzung komplett daneben und alles dreht sich zum positiven. Das wünsche ich mir speziell für die operative Ebene. Hier hört man nur gutes. Leider wurde das Unternehmen durch viele schlechte Entscheidungen auf höchster Ebene zerstört.

Wie ist eure Meinung?


 

Nenn mir eine Konkurrenz der es besser geht. Lustigerweiße geht es Leoni noch mit am besten  

Welcher Konkurrenz geht schlechter als Leoni?  

Jeder der Bordnetzbauer. Teilweise sind diese Unternehmen zu 100% mit den meisten Ihrer Belegschaft in Kurzarbeit. Leoni arbeitet zumindest wieder  

Ich glaube weder einen Sumitomo noch einen Dräxl geht's schlechter. Diese Firmen haben vor COVID19 noch Geld verdient. Das tat LEONI im Bordnetzbereich leider schon vor COVID nicht mehr... ich bin gespannt wann der nächste Hilfskredit kommt...  

Dräxl hat aus anderen Gründen Geld verdient. Nicht wegen Kabelsätzen. Es ist wichtig, Äpfel mit Äpfeln zu vergleichen.  

Moin zusammen,

ich habe mal das Unternehmen analysiert.

Um die Entwicklung aufzuzeigen, wurde der  Jahresabschluss 2018 mit dem Jahresabschluss 2019 verglichen (natürlich vor Corona).

Bilanzratingnote: Die Bilanzratingnote hat sich von 3,59 auf 4,53 ! verschlechtert. Welche Faktoren (Kennzahlen) dazu beigetragen haben, kann an der Divergenzdarstellung abgelesen werden.

Positiv:  Debitoren- und Kreditorenlaufzeiten verbessert; Finanzergebnis stabil, da gestiegene Zinsaufwendungen durch gestiegene Beteiligungserträge kompensiert werden konnten.

Negativ: Durchgängig zeigen alle relevanten Kennzahlen Verschlechterungen zum Vorjahr an. Dies wurde neben dem erheblichem Jahresverlust (-435 Mill), der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten ( ca. 550 Mill ) auch dem erstmaligen Ausweis von Leasingverbindlichkeiten ( ca. 150 Mill ) geschuldet. Besonders hart trifft dies die wichtige Eigenkaitalquote ( von 31% auf 18% ).

Resume: Das Unternehmen steht bilanziell am Anfang/oder in der Mitte einer erheblichen Restrukturierung. Indizien dafür sind steigende Personal- und Materialaufwendungen bei sinkender Gesamtleistung.

Wer sich für Fundamentales interessiert, kann sich meiner offenen Gruppe Bilanzrating / Fundamentalanalyse anschliessen. Die Gruppe dient zur Archivsammlung  der von mir analysierten Unternehmen. Wunschanalysen und Unternehmensvergleiche sind dort möglich.
Bisher gibt es dort folgende Analyse-Threads: Nel, Hexagon, Tui, Steinhoff, Bombardier, Dt.Lufthansa, Heidelberger Druck, Meyer Burger, SAF, Aston Martin, Dt.Telekom, Hugo Boss, va-Q-tec, Norwegian Air, Ceconomy, K+S, Dt.Post, Nordex, Cancom und Leoni.
https://www.ariva.de/forum/gruppe/Bilanzrating-Fundamentalanalyse-1800

Gruß corgi12
 

Wie sagte mal ein bekannter Fusballspieler: Hast Du Scheiße am Fuß - hast Du Scheiße am Fuß!
Gleiches gilt für Leoni....  

Die Scheisse war mal am Anfan am Fuss.Mittlerweile Oberkante Unterlippe. Nur noch künstlich am Leben gehalten damit die grossen Autofirmen noch rechtzeitig ihre Aufträge ausgeliefert bekommen und der Staat nicht so viele Arbeitslose auf einmal haben möchte. Aufsichtsrat und Vorstand wissen genau das das sinkende Schiff nicht mehr zu retten ist. Das wissen die schon seit längerem. Den Aktionären wurde nie die Wahrheit gesagt.  

Danke Nrw1979, sehr erfrischender Kommentar!
Hatte sich Juli, August noch ein Aufwärtstrend entwickelt,  der dann mit unter 7€ wieder gebrochen wurde,  so würde ich jetzt auf neue Tiefs tippen!    

--ein Unternehmen--das sich Dirk Kaliebe in den Aufsichtsrat holt--bei dem stimmt was in der Personalpolitik nicht--

--dieser Dirk Kaliebe hat die Heidelberger Druckmaschinen über mehrere Jahrzehnte als CFO an den Abgrund geführt--seine Zwangskäufe--vertragsbedingt von HDD-Aktien hat er immer so schnell wie nur rechtlich möglich wieder abgestossen--was für eine " Führungspersönlichkeit"--

--wer immer bei Leonie diese Entscheidung mitzuverantworten hat--gehört haftbar gemacht---allerdings passt das zu dem, was Insider hier über die vielen Entscheidungsfehler an der Spitze von Leonie schreiben--

--wie sagt der Volksmund: der Fisch stinkt vom Kopf her---und das gilt nicht nur beim Fussball--wie die Fans des HSV oder vom VfB Sttuttgart gut wissen---  

https://www.chirurgie-gotha.de/dr.-schade_sprechzeiten.html  

 

https://edition.cnn.com/2020/07/09/africa/gallery/...l-c2e/index.html  

 

Das Forum hier scheint auch schon müde oder frustriert zu sein...
Ich bin mal jetzt eingestiegen...zumindest eine technische Erholung sollte es demnächst geben..(hoffe ich)

Good luck!  

nach Deinem persönlichen Kursziel für Leoni fragen Lucky (66) Luke?

 

 

als das realistischste Kursziel für Leoni ansehen  

solche Kurs immer Kaufkurse. Hab aber diesmal auch das ungute Gefühl, dass es mit Leoni zu Ende geht.