Funkwerk WKN 575314


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Neuester Beitrag: 19.03.24 15:47
Eröffnet am:13.05.06 13:59von: HizzoyAnzahl Beiträge:597
Neuester Beitrag:19.03.24 15:47von: cash74Leser gesamt:262.448
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51 Postings, 6529 Tage HizzoyFunkwerk WKN 575314

 
  
    #1
11
13.05.06 13:59
Laut aktiencheck.de rät Bankhaus Lampe, Funkwerk zu kaufen.

Ich erinnere mich noch an Artikel in Börse Online, kurz nach Emission von Funkwerk. Dort war man der Meinung, dass Funkwerk zu den soliden Unternehmen des Neuen Markts gehört und man sprach ebenfalls durchweg Kaufempfehlungen aus.

Meinungen dazu...  
571 Postings ausgeblendet.
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13 Postings, 5575 Tage juttchenWhat's going on

 
  
    #573
1
14.12.23 14:10
Die vom Grunde her guten Q3 Zahlen sind vollkommen verpfufft. Man stellt sich die Frage, was bei Funkwerk überhaupt noch passieren muß, um dem Kurs wenn überhaupt nur einen kleinen und dauerhaften Impuls zu verleihen.
Der wahre Wert von Funkwerk wird erst und nur dann sichtbar werden, wenn Hörmann Funkwerk zum Verkauf stellen muß. Der Zeitpunkt wird vielleicht schneller kommen, als man vielleicht vermutet.
Hörmann ex Funkwerk befindet sich seit Jahren sowohl ertrags- als auch liquiditätsmäßig in einer Abwärtsspirale, die sich, insbesondere was den umsatzmäßig mit Abstand größten Unternehmensbreichen Bereich Automotive angeht, immer schneller zu drehen scheint. Da haben auch 30 Mio. Liquidität , die in den letzten 18 Monaten von Funkwerk gekommen sind, überhaupt keine Abhilfe geschaffen.
Hörmann ex Funkwerk arbeitet seit Jahren stark defizitär, 2023 auch. Der Bereich Automotive, der einmal das Herzstück des Hörmann Konzerns war, bedarf einer umfassenden Reorganisation, um nicht von Sanierung zu sprechen.  Aber dafür ist kein Geld mehr da.  Welche Bank würde da für Hörmann ex Funkwerk noch Geld in die Hand nehmen. Und allein Dividenden von Funkwerk, selbst in der Größenordnung wie zuletzt, werden Hörmann letztendlich nicht wirklich helfen. Wo ja Funkwerk seine Liquidität für den eigenen Geschäftsbetrieb benötigt.
Der Vorstand von Hörmann wird wohl schon einen Verkauf von Funkwerk, in Teilen oder ganz, intern diskutiert haben. Aber er wird damit wohl erst an die Öffentlichkeit herauskommen, wenn es nicht mehr anders geht. Um vielleicht auch weitergehende Maßnahmen zu vermeiden. Das Verhalten von Vorständen ist insofern oftmals nicht anders als das von Politikern, siehe unser Bundeskanzler.
 

4189 Postings, 6492 Tage ablasshndlerauftrag aus spanien

 
  
    #574
18.12.23 10:37
Funkwerk erhält Auftrag zur Nachrüstung von über
500 spanischen Schienenfahrzeugen mit GSM-R-Zugfunksystemen

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/...zugfunksystemen/1962119  

13 Postings, 5575 Tage juttchenEine Top-Nachricht

 
  
    #575
1
18.12.23 10:59
Die Umrüstung von Zugfunkendgeräten auf störfeste GSM-R-Systeme in Deutschland brachte für Funkwerk sehr hohe Margen mit sich. Mit dieser Kenntnis und vor dem Hintergrund des Auftrages aus Spanien für insgesamt wohl knapp 1000 Systeme (Umrüstung und Neuausrüstung) wird die Ergebnisprognose von Funkwerk für 2024 wohl deutlich über dem Ergebnis von 2023 liegen.
 

581 Postings, 3492 Tage wiknamwas kostet die Umrüstung

 
  
    #576
18.12.23 15:08
pro Einheit? Ich würde mal zwischen 5k und 10k schätzen.  

13 Postings, 5575 Tage juttchenNach Spanien kommt Polen

 
  
    #577
1
18.12.23 18:15
Zu diesem Zweck wurde ja in diesem Jahr im Vorfeld der Umrüstung eine Gesellschaft in Polen gekauft.  

1658 Postings, 3621 Tage KnightRainerKauf

 
  
    #578
09.01.24 13:30
Also für mich klingen die letzten Nahrichten und auch das was ich hier lese (wieder) positiver.
Ich habe mir heute mal welche ins Körbchen gelegt.
Warum der Kurs bisher (noch) nicht positiver darauf reagiert sehe ich als Kaufchance.
Ich denke hier werden in 2024 wieder bessere Kurse kommen. Spätestens wenn in den kommenden Wochen die 38er die 200er von unten nach oben kreuzt und die ersten Analysten die neue Auftragssituation erfassen und bewerten.
Auch der Chart sieht konstruktiv aus. Der Boden dürfte drin sein.

 
Angehängte Grafik:
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242 Postings, 3897 Tage cash74Auftragseingang

 
  
    #579
12.01.24 17:18
1. Der GSM-R-Auftrag aus Spanien hat übrigens ein Volumen von exakt EUR 12,1 Mio.

2. Im neuen Jahr hat man auch schon wieder einen neuen Auftrag erhalten (abgesehen von denen, die nicht veröffentlicht werden).
GERMANY - ELECTRONIC BULLETIN BOARDS - DYNAMISCHE FAHRGASTINFORMATIONSANLAGEN (DFI) FÜR ÖPNV HALTESTELLEN

Quelle: jeweils https://ted.europa.eu/TED/browse/browseByMap.do

Sowohl bei dem DB-Auftrag als auch bei dem Auftrag unter 2. fällt auf, dass es jeweils nur 3 Bieter gab. Mit der akquirierten Elektrotechnik und Elektronik Oltmann GmbH sollte zukünftig 1 Wettbewerber wegfallen, was entsprechend positiv für die Preisgestaltung sein dürfte.
 

1658 Postings, 3621 Tage KnightRainerDas

 
  
    #580
15.01.24 17:00
klingt doch alles sehr solide.
Konnte gerade noch ein paar zu 22,20 ergattern.  

1658 Postings, 3621 Tage KnightRainer..........

 
  
    #581
15.01.24 17:25
abgesehen von den jetzt wieder sehr guten Kennzahlen und Auftragseingängen dürfte tatsächlich die viel grössere Kursfantasie bei einem möglichen Verkauf von Funkwerk durch Schieflage Hörmann gegeben sein.
Die Lage dürfte sich da demnächst wohl noch mehr zuspitzen, wenn man auf den Automarkt und insbesondere den E-Auto Markt schaut.  

1658 Postings, 3621 Tage KnightRainerEs

 
  
    #582
16.01.24 07:19
hat wohl gestern geschmissen. Auch abends noch.
Zu 22€ habe ich dann auch nochmal gekauft und falls er noch was übrig hat habe ich auch noch 400t. zu 21,60 rein gelegt.
Wie hier schon geschrieben wurde dürfte 2024 von den Zahlen nochmal deutlich besser werden als 2023.
Ich gehe davon aus, dass der Bewertungsabstand zu Init und IVU dieses Jahr wieder aufgeholt wird.  

242 Postings, 3897 Tage cash74aufsteigendes Dreieck

 
  
    #583
16.01.24 11:31
 
Angehängte Grafik:
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folie1.jpg

242 Postings, 3897 Tage cash74meine Meinung

 
  
    #584
1
16.01.24 13:29
Mit Funkwerk kann man aktuell eigentlich nichts falsch machen. Absurd niedrige Bewertung, für ein absolutes Qualitätsunternehmen mit enormen Wachstumspotential.

Hoermann hat - wenn die operativ nichts gedreht bekommen - nur die folgenden Optionen:
1. Komplettverkauf - dann sehen wir schnell > EUR 40
2. Teilverkauf - halte ich aktuell für unwahrscheinlich, max. an einen strategischen Investor (was im Ergebnis wieder auf 1. hinausläuft).
3. Relativ hohe Dividende bei Funkwerk - was das Warten auf 1. versüßt.
 

1658 Postings, 3621 Tage KnightRainerDividende

 
  
    #585
16.01.24 18:42
Haben die sich dazu schon geäussert für 2024?
Letztes Jahr gab es ja eine Sonderdividende.
Schade, dass der Abgeber heute keine Stücke mehr geschmissen hat. Ein paar hätte ich gerne noch genommen.  

1658 Postings, 3621 Tage KnightRaineraufsteigendes Dreieck

 
  
    #586
1
16.01.24 19:05
In der Regel lösen die sich meistens irgendwann nach oben auf.
Abwärtstrend seit Anfang 2022 ist überwunden. Nächsten Widerstand sehe ich bei knapp über 25€
 
Angehängte Grafik:
screenshot_2024-01-16_at_18-59-....png (verkleinert auf 23%) vergrößern
screenshot_2024-01-16_at_18-59-....png

1658 Postings, 3621 Tage KnightRainerNebenwertejournal

 
  
    #587
18.01.24 09:06
Hat hier jemand das Abo vom Nebenwertejournal?
Ich sehe gerade, dass Funkwerk in der Januar Ausgabe Thema war.
Kann jemand kurz widergeben was dort geschrieben wurde?  

6 Postings, 3145 Tage HättschBericht im NWJ

 
  
    #588
1
24.01.24 10:35
Nur soviel, der letzte Satz des Fazits lautet: "... Angesichts der guten Zukunftsaussichten und günstigen Bewertungsrelation scheint das Papier derzeit attraktiv bewertet zu sein."
Gruß Hättsch  

1658 Postings, 3621 Tage KnightRainerHättsch

 
  
    #589
24.01.24 12:46
Vielen Dank!  

1658 Postings, 3621 Tage KnightRainerBeitrag auf WO

 
  
    #590
30.01.24 11:09
Auf WO hat Syrthakihans gerade einen sehr interessanten Beitrag zu Funkwerk als Antwort auf jemanden geschrieben mit Kursziel knapp 40€ anhand seiner Berechnung.


 

1658 Postings, 3621 Tage KnightRainerLink

 
  
    #591
30.01.24 11:10
Seite 1 der Diskussion 'Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots' vom 18.12.2004 im wO-Forum 'Depotbesprechung'.
 

242 Postings, 3897 Tage cash74Platow Börse vom 02.02.2024

 
  
    #592
2
03.02.24 17:44
- geringere, dennoch angemessene Dividende für 2023 (ich gehe von EUR 1,- aus)
- Fokus auf finanzielle Flexibilität (Projektvorfinanzierung, intensiveres Forderungsmanagement)
- negative Überraschung wären nicht zu erwarten
- vorläufige Daten ggf. Ende Februar/Anfang März
- mittelfristig 5% organisches Wachstum und gut 12% EBIT-Marge
- 2024 moderates Wachstum und geschätztes EPS von EUR 2,40 (KGV von 9!)
- aktuell fehlender Kurztrigger, daher nur „Halten“  

1658 Postings, 3621 Tage KnightRainerCash

 
  
    #593
04.02.24 09:49
Danke für den Einblick
Bewertungstechnisch deckt sich das mit den Berechnungen von Syrthakihans
Der hat Funkwerk bei den Zahlen ein KGV von 18 und einen Kurs von 40€ zugestanden.
Sollte Hörmann bei seinem Geschäft ausserhalb Funkwerks weiter so suboptimal laufen dürfte es im Falle eines Verkaufs auch sicherlich auf diese Zahl hinaus laufen.
1€ Dividende wäre ok für mich. ~4,55% Rendite
So ein Wert, der überall unter dem Radar fliegt, ist mir lieber als einer der auf WO täglich von zig Usern diskutiert wird.  

109988 Postings, 8780 Tage Katjuschasehr überzeugende Zahlen vorab

 
  
    #594
19.03.24 14:34
Finanzbericht ist zwar noch nicht raus, aber ich hab sie trotzdem mal zum Anlass genommen zuzukaufen.

13 Postings, 5575 Tage juttchenHammermäßiges EBIT von 27 Mio. EUR

 
  
    #595
3
19.03.24 14:49
Damit hatt wohl niemand auch nicht annähernd gerechnet. Das ist die Krönung von Understatement wenn man sich die Prognosen von 17-20 bzw. 18-21 Mio.  vor Augen führt.  Ohne anteilige AFA auf den Geschäftswert der polnischen Tochter und das neue Gebäude samt neuer BGA hätte FW das Vorjahresergebnis wohl übertroffen.
Bei dem Auftragseingang und Auftragsbestand erscheinen die Aussichten für 2024 sehr vielversprechend. FW  könnte in 2024 wohl wieder an 2021 mit einem EBIT von damals 35 Mio. anknüpfen.
Die Dividende für 2023 wird wohl bei EUR 1,50 konstant bleiben.  FW verdient viel Geld und hat viel Geld.  Und Hörmann braucht viel Geld.
Bleibt nur noch eins zu sagen: Die Aktie ist vollkommen unterbewertet.  
 

109988 Postings, 8780 Tage Katjuschanehmen wir mal ganz grob ein faires KGV von 10 an

 
  
    #596
2
19.03.24 14:50
dann landen wir inklsuive Cash bei einem fairen Kurs von ziemlich genau 30 €.

wobei ich finde, dass Funkwerk aufgrund der guten Positionierung am Markt höhere Multiplen erhalten sollte. In normalen Märkten sollte man eigentlich eher bei 38-40 € fair bewertet sein.

242 Postings, 3897 Tage cash74wirklich super starke Zahlen

 
  
    #597
19.03.24 15:47
Hatte mit EBIT von EUR 23 Mio. (max 24) gerechnet.

Mit die 2 wichtigsten Sätze aus dem letzten GB auf S. 46 sind:

"Strategischer Schwerpunkt ist der Verkauf von Systemlösungen, den Funkwerk weltweit vorantreiben will, um sich langfristig als Software-Systemhaus aufzustellen, was auch der Steigerung der Effizienz dient. Gleichzeitig werden die Kosten durch eine Reduzierung der Hardware-Vielfalt und eine möglichst weitgehende Automatisierung in der Fertigung optimiert."  

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