Konzentration aufs Optogeschäft

Würde Osram  sich langfristig, mehr aufs Optogeschäft und weniger aufs Lampengeschäft fokussieren, wären dann andere Margen realistisch?

http://www.ariva.de/news/...iel-fuer-Osram-auf-46-70-Euro-Buy-4849150 ANALYSE: Berenberg hebt Ziel für Osram auf 46,70 Euro - 'Buy' 13:43 18.11.13 HAMBURG (dpa-AFX) - Die Privatbank Berenberg hat das Kursziel für Osram-Aktien (Osram Licht Aktie) von 41,50 auf 46,70 (Kurs: 44,40) Euro angehoben und die Einstufung auf "Buy" belassen. Analyst William Mackie zeigte sich in einer Studie vom Montag optimistisch für das Wachstum im Beleuchtungsgeschäft und für die Margenentwicklung der ehemaligen Siemens-Tochter. Die Aktien bleiben zudem aus seiner Sicht attraktiv bewertet. Nach den Zahlen des Beleuchtungsspezialisten zum Geschäftsjahr 2013 hat Mackie sein Bewertungsmodell überarbeitet. Während er seine Prognosen für 2014 weitgehend unverändert beließ, schraubte er die für das Geschäftsjahr 2015 deutlich nach oben. Auslöser seien insbesondere höhere Gewinnannahmen für die Lampensparte aber auch das Opto-Geschäft mit LEDs, optischen Sensoren und anderen Halbleiterprodukten. Sie würden nur teilweise von höheren Investitionen aufgezehrt. Die Aktie bleibe kaufenswert wegen der erfolgreichen Restrukturierung, dem wertvollen Kerngeschäft, der guten Aussichten in den wichtigsten Endmärkten und der zuletzt starken Kapitalgenerierung. Das stärke die Bilanz und erhöhe die Flexibilität, schrieb der Experte.

http://electronica.de/exvi/en/OSRAM_Opto_Semiconductors_GmbH/DE/A3/107

http://electronica.de/exvi/en/...on_Sensor_International_AG/DE/A2/307

First Sensor ist sehr stark im Markt der kundenspezifischen Sensorik vertreten.
Würde First Sensor Ihre Großserientochter MPD veräusern und Osram First Sensor übernehmen, könnte Osram, die Großserienproduktion für First Sensor Kunden übernehmen.
Osram-Kunden, könnten kundenspezifische Produkte der First Sensor angeboten werden.  

Osram der Mischwarenladen

Osram stellt Lampen, sowie optische Komponenten her.
Würde es Sinn machen, würde das trationelle Lampengeschäft verkauft und das Optogeschäft vergrößert.

Das Lampengeschäft und das Optogeschäft, scheinen gemeinsam geringe Synergien zu bringen.

 

First Sensor ist Anbieter von kundenspezifischen Sensoriklösungen.
Würde Osram First Sensor übernehmen, könnte das Großseriengeschädt der Sensorik von Osram bearbeitet werden.
Das Klein und mitlere Seriengeschäft von First Sensor

http://www.first-sensor.com/de/produkte
http://www.sensortechnics.com/de/
http://www.elbau-gmbh.de/  

http://www.ariva.de/first_sensor-aktie/bilanz-guv
Daniel Hopp hat über die DAH Beteiligungsgesellschaft, 19% der Anteile der First Sensor GmbH.

Letztes Jahr wollte die DAH, First Sensor für 12 Euro pro Aktie an einem strategischen Investor verkaufen, der damals Intresse an First Sensor hatte.

Unser Ankerinvestor, DPE Deutsche Private Equity B.V. konnte es letztes Jahr verhindern.

Da die DAH Beteiligungsgesellschaft, letztes Jahr, First Sensor für 12 Euro pro Aktie an einem strategischen Investor verscherbeln wollten,  hätten wir alle Kleinaktionäre unsere Unternehmensanteile an der First Sensor AG verloren, hätte Herr Hopp sich durchgesetzt.

Hätten dafür 12 Euro pro Aktie bekommen.


Für 12 Euro pro Aktie wollte DAH letztes Jahr verkaufen.
Dies bedeutet, dass Herr Hopp, für 12 Euro pro aktie bereit wäre, seine Anteile an der First Sensor AG zu verkaufen.  

Dies bedeutet, dass DAH, die 28% an First Sensor AG halten, letztes Jahr, First Sensor für 12 Euro pro Aktie verkaufen wollten.