Jinko Solar vor einer Neubewertung ?

Die Richtung stimmt Heute  

engen stop setzen. Das Market Cap hält sich wirklich in Grenzen....  

wird kein leichter werden.
Das ist nach dem heutigen Einknicken des Kurses auch sofort wieder klar geworden.
Einzige Chance auf Besserung ist das Jinko glaubhaft rüberbringt wie sie die Lage meistern können und dann gestärkt daraus hervorgehen.

VG
Taktueriker  

einzige Chance "derzeit".  

am besten fand ich heute den Spruch von A.M.!
Er würde drauf wetten, dass es nicht weiter runter geht, aber langfristig sieht es sehr schlecht aus...
Der Kerl ist der Hammer!  

hatte nach dem abschluss mit longi (die nehmen in 2018 ca. 8-9kT ab - richtung 2020 sind es dann 15-18kT) darauf hingewiesen, dass sie derzeit in verhandlungen über langfristige verträge mit zwei weiteren abnehmern stehen - einer davon könnte so wie ich das lese jinko sein (der andere trina) ...

https://seekingalpha.com/article/...nings-call-transcript?part=single

daqo ist interessiert - da sie bis ende 2018 von 18kT auf 30kT (real werden sie wohl eher 35-40kT da rausholen) austocken und bis 2020 auf 65kT gehen ...

für 8-9GW wafer braucht jinko wohl 25-30kT - da wäre daqo in einer dual-source strategie sicher ein fit ...

daqo verspricht sich nach ausbau auf 65kT kosten (incl. abschreibung) von ca. 7.5 usd - sie sind der meinung dass bei 11usd/kg der markt konsolidieren wird, da die high-cost-supplier aussteigen werden

insofern könnte der sweet spot für verhandlungen bei 10-11usd/kg liegen - damit hat daqo immer noch zur zeit 10-15% marge - perspektivisch (nach fertfigstellung von phase 4a) ca. 25% - das reicht eigentlich ...

für jinko könnte so ein langfrisitger deal schnell die preise für silizium auf ein niveau bringen - auf dem sie im 25-28 cent/wp bereich zumindest inhouse-herstellkosten(inkl. abschreibungen) verdienen ...

für daqo würde es die sicherheit bieten, dass der ausbau von 4a (und ggf. 4b) durch langfristige kundenverhältnisse grundsätzlich abgesichert ist (immerhin ist daqo nach 4b ein 100+kT hersteller)  - da braucht es ein paar signifikante langfristige kunden mit abnamemengen im 5-stelligen kT Bereich - und soviele gibt es davon nun auch wieder nicht - insbesondere wenn gcl und tbea bspw. wegfallen - die selbst poly für ihre nicht ganz unsignifikante waferproduktion haben - ich würde sagen 4-5 smsl kommen da in frage  ...

insofern mal schauen, ob sich da was tut bei den nächsten calls ...

erstmal scheinen ja die poly-jungs in q3 wartungsstillstände einzuplanen - hickups wie im letzten jahr durch werksausfälle (von wacker in tennessee -20+kT) und wartungen wird es daher wohl auf absehbare zeit eher nicht mehr geben ...



 

Enphase übernimmt die Microinverter-Sparte von SunPower:
http://newsroom.enphase.com/releasedetail.cfm?ReleaseID=1069967  

350 Mio Euro für den größten Produzenten ist lächerlich.
Der solarmarkt wird weltweit weiter wachsen und auch China wird mE den Zubau bald wieder forcieren, weil sie darauf angewiesen sind, wenn sie eine saubere Luft haben wollen.

Ich sehe hier Minimum 20 USD als fairen wert.
 

Größe spielt doch nicht die entscheidende Rolle.
Viel wichtiger sind Effizienz und solide Finanzierung. Die Frage ist wie sieht es da
aus im Verhältnis zu den entscheidenden Wettbewebern. Außerdem interessiert die Frage,
ob nicht zu viel Kapazitäten erstellt werden.

Deliberately
 

Große Unternehmen trifft so eine schwerwiegende Entscheidung (so wie jetzt in China) besonders stark. Man kann nicht mal eben alles runter fahren.  

es ist schon komisch, wenn Hr. Maydorn auf einmal nicht positiv zu Jinko eingestellt ist,
zumindest nicht langfristig, er sagt ja kurzfristig Potential nach oben aber nicht langfristig,
solche negativen Einschätzungen hatte ich bisher nicht gehört von ihm,
aber vielleicht wird es ja doch noch was mit Jinko, Analysten liegen ja nicht immer richtig  

passiert das Gegenteil was Maydorn prognostiziert.
Kurzfristig sagt er 15$ zu den Zahlen und die Aktie geht gestern in die Knie.
Dafür bin ich dann langfristig optimistisch für steigende Kurse wenn er das Gegenteil sieht. :-)

VG
Taktueriker
 

deshalb bin ich der Meinung, dass es kurzfristig auf 10$ und langfristig auf 18-20$ geht.
Also genau das Gegenteil von Alf...  

könnte über den Sommer so eintreffen sofern Jinko zu den Zahlen nicht das eine oder andere Ass im Ärmel hat. Aber danach wendet sich hoffentlich alles wieder in die richtige Richtung.

Vg
Taktueriker  

 

das Daqo im Moment so abschmiert, werte ich Mal positiv.
Jinko sollte günstiger einkaufen können.  

müssten wir nachhaltig nehmen, dann wäre es auch charttechnisch ein erster Hoffnungsschimmer...  

 

Bei A. Maydorn kommt mir Galle hoch - die Abhängigkeit zum Markt in China und eine mögliche Regulierung wurden nicht thematisiert - auch mögliche Regulierungen waren kein Gesprächsthema.  

Maydorns "Empfehlungen" sollte man eh sehr vorsichtig sehen,  da war doch mal was....
Es scheint sich aber vorsichtig ein Boden knapp über 10€ zu bilden. Eigentlich können bei den Zahlen gar keine Nachrichten mehr kommen, um den Kurs noch weiter runter zu ziehen. Die Hoffnung auf 15-20€ danach bleibt, aber investieren werde ich dennoch nicht, zu viel Porzellan ist zerschlagen.  

Viele Große werden vor den Zahlen massiv short sein aber bis dahin wird der Kurs hochgedruckt. Damit der short gewinn so hoch wie möglich ist.

keine kauf oder verkaufsempfehlung !  

wenn Trumpel vielleicht heute noch ein 50 Milliarden Zölleprogramm gegen die Chinesen ausspricht, wird hier eh keiner mehr entspannt sein.  

er hat es wirklich getan.
Auf geht's in den Handelskrieg.  

dürfte dann ja jetzt gold wert sein. wenns auch ne sondergemehmigung für die einfuhr aus china für jinko gibt. oder seh ich da was falsch?  

werden ja gerade richtig weggeklatscht. Kann wieder mal noch günstiger kaufen!?
Auch First Solar, Solaredge, Daqo und vor allem Canadian sagen- Danke!