Investmentcase Actua

die Lusche wird auch zum 10X scheitern. Ich habe die Sache schon mental in Richtung 2017 verschoben.  

auch hier gilt:

Die Hoffnung stirbt zuletzt!  :-)  

Die Hoffnung ist schon lange tot:-)

seit der Eröffnung des OPAL Threads:-)

könnten käufe im tiefen 8 er / 7,xx Bereich passen.

Was mich hindert ist das ich echt mega schlecht englisch kann ://

Werde mich aber trotzdem beteiligen da u.a. vom Threaderöffner + Scansoft die Sachlage sehr gut aufgezeigt wurde.

Mehr als eine Depotbeimischung sehe ich aber aktuell nicht.  

mehr oder weniger nicht greifbar .. 1/3 ist investiert .. gleich ins Minus xD jetzt die nachkäufe im tiefen 8 er bzw. 7,xx Bereich
ideal das letzte drittel dann beim 6,xx .. hm mal schauen

im mom. ist es ja echt schwierig an der Börse

 

Kurs erst in 2017 nachhaltig anspringen wird, da dann das organische Wachstum relativ sicher anziehen wird und man auch erstmals mit den Geschäftsmodellen Freecashlow erzielen wird und somit das 5 Jahresziel (2020) einer EBITDA Marge von 20-30% plausibel bzw. nach nachvollziehbarer wird. Kurse von 6 EUR wären daher noch einmal sehr attraktiv für eventuelle Nachkäufe.

"Ich glaube, dass der Kurs erst in 2017 nachhaltig anspringen wird, da dann das organische Wachstum relativ sicher anziehen wird."

Und ich glaube dass der Kurs anziehen wird, wenn der Kurs von RPX anzieht.  ;-)

Und was ich langsam auch noch glaube ist, dass es sich hier nicht wirklich um zwei Firmen handelt. Zumindest wenn man auf die jeweiligen Kurse schaut. 

Selbst in Zeiten wie diesen gehen die beiden Hand in Hand in die Tiefe.  

Das nennt man wohl Treue.  :-)

 

Versuch die Aktie Charttechnisch zu greifen ...

+ mal die Kennzahlen aus finanzen.net übernommen.



Sieht ja dann so aus das Actua stand derzeit weiterhin Geld verliert .. und somit müsste man ja denn Anlagehorizont über 2018 hinaus sehen.


 

nicht .. hier dann der Chart ..  

Geld verlieren, tun sie nur noch bilanziell, aber nicht mehr tatsächlich.

Der Kursverlauf ist wirklich witzig. Actua war die Aktie, die beim Brexit am stärksten verloren hatte. Als reiner US Wert:-). Unter 2016 kann man m.E. einen Haken machen, hier tut sich nx mehr. Tut mir leid für unseren OPAL, ist aber so.

letzten beiden Tagen.

Ich bin gespannt, ob nun die 10USD nachhaltig überwunden werden.

Gerne würde ich den Trend folgend nachkaufen, wobei ich eher wieder mit einem Rückschlag auf unter 9,00USD rechne und deswegen einen Teil meiner Aktien heute verkaufe.  

hier beteiligt ist, kann man die Rückschläge bereits einkalkulieren:-) Gibt ja praktisch seit 12 Jahren nur Rückschläge:-)

Im Ernst: Mal schaun, was geht. NAV sehe ich weiter bei 18-20$ (Stand Ende 2015), aber erst 2017 sollte das Umsatzwachstum spürbar anziehen und ein FCF erwirtschaftet werden. Spätestens dann sollte auch einmal der Kurs reagieren.

scheinen wieder an der 10,2 abzuprallen. Gefühlt zum 10X in diesem Jahr. Drecksaktie!

der Flankengott doch tatsächlich aus seinem Actuathread ausgesperrt.

@scansoft bist du wirklich in Actua investiert und wie siehst du eigentlich die Aktie. Würde mich einfach interessieren bevor ich mich von Ariva wahrscheinlich verabschiede.  

zur Lage .. Actua verliert im mom. Geld wobei die Kurve langsam nach oben zeigt.

Da die Kurve langsam nach oben zeigt, ist doch die Frage wie hoch gewichtet man / wann kauft man zu?

Richtige eile braucht man ja nicht zu haben .. zumind. nachdem nach meiner Laieneinschätzung.

PS: Wahrscheinlich schafft Scansoft es noch das Libuda jetzt nach 10 Jahren aussteigt und den möglichen! Trendwechsel im Geschäft von Actua verpaßt .. würde ich wirklich schade finden ..  

dürfte keine große Überraschungen bringen. Folio und Bolt sind weiterhin die Bremsklötze im Portfolio. Spannend dürfte sein, ob es Bolt gelungen ist, neue Versicherungskonzerne an die Plattform anzubinden. Dies ist und bleibt der größte Trigger bei Actua auch im Hinblick auf 2017.

http://www.actua.com/wp-content/uploads/2016/08/...-Release-FINAL.pdf

Leider keine positive Überraschung bei den Zahlen. Wachstum war im Q 2 mit nur 9% noch schwächer als im Q1. Aber man erwartet wohl trotzdem eine Belebung im zweiten HJ und hält an den Prognosen fest. Hier braucht es jetzt aber ein sehr starkes HJ2.

Bleibt bei meiner Einschätzung, dass wir hier kurstechnisch wahrscheinlich erst 2017 wieder Bewegung sehen werden.

Bin mal gespannt, was der CC hergibt.

waren die Buchungen bei Bolt wieder vielversprechend. Dies unsterstützt m.E. den Investmentcase, der hier einen nachhaltigen operativen Durchbruch des m.E. werthaltigsten Assets beinhaltet. Wäre schön, wenn jetzt weitere Versicherungen für die Plattform gewonnen werden konnten.

Wachstum .. Ergebnis im Minus ..

es besteht die möglichkeit das, die Jahresprognose nicht erreicht wird .. obwohl bestätigt ..

nja wie schon mal oben geschr. eile sehe ich hier gerade nicht obwohl sich ja die Trendwende andeutet ..

aber was soll den da 2017 alles am Schlag besser werden?
Das was Bolt in der Pipeline hat?
Einen offiziellen Ausblick aufs nächste Geschäftsjahr gibt es ja nocht nicht oder?  

das Geschäftsmodell ist halt sehr visibel. Die Buchungen sind ja jetzt zum HJ sehr stark und werden entsprechend zeitverzögert in Umsatz umgewandelt. Da bei Actua die Renewal Rate bei fast 100% liegt, kommen diese Buchungen on Top, bzw. müssen keinen wegfallenden Umsätze kompensieren, wie bei stark projektlastigen Unternehmen. Insofern ist es bereits jetzt absehabr, dass 2017 deutlich besser verlaufen wird, da gerade die aktuell schwachen Unternehmen Folio und Bolt starke Auftragseingänge zu verzeichnen haben. Actua spricht bei den Buchungen ja auch von Annual Recurring Revenue (ARR). Ein solcher Umsatz ist m.E. viel wertvoller als einmaliger Projektumsatz.

Ab Q3 sollten wir jetzt über mehrere Quartale sehr guten Newsflow haben, verbunden mit einem Geschäft, welches FreeCashflow positiv wird.  

Recht, aktuell wird nicht viel passieren, insofern kann man sich Zeit nehmen,..

Schaue mir auch gerade Actua mal etwas genauer an. Auf den ersten Blick sieht der Titel für mich übel aus. Blind Pool mit intransparenter Managementvergütung. Ein paar Millionen versichern in der Holding / in den Händen des Management, selbst wenn der Laden nicht läuft. Will nicht wissen, was für die Aktionäre übrigbleibt, falls es jemals laufen sollte (müsste es aber vor einem Investment herausfinden!).

Ich bin aber gern bereit, noch etwas genauer unter die Haube zu schauen. Gibt es denn irgendwo belastbare Zahlen zu den einzelnen Tochterunternehmen? Ich würde gern verstehen, wie die operativ wirklich auf USD genau laufen (einzeln!). Finde aber keine Details. Immer nur die Holding als Ganzes (Dickicht) mit ein paar schwammigen Zahlen zu jeder einzelnen Tochter.  

Willkommen im seriösen Actua Thread. Der Investmentcase wurde von Share99 gut und nachvollziehbar dargelegt. Einzelne Zahlen zu den Actua Unternehmen gibt es leider nicht. Bis auf Bolt sind sie aber bereits auf Cashflow Basis profitabel, was schon beachtlich ist, wenn man bedenkt dass sie den Actua Wasserkopf (Management Holding) mit Kosten von 10 Mill. pro Jahr mitfinanzieren müssen.

hast du Recht, es wurde in den letzten 10 Jahren viel Geld verbrannt und das Management hat sich für die Nichtleistung systematisch bereichert. Die Nullperformance des Aktienkurses in den letzten 12 Jahren ist ja kein Zufall. Es gibt aber Indikatoren die darauf hindeuten, dass es bis 2020 besser wird.