ISDN Holdings

ISDN Holdings kaufen  

15:12 12.06.06  

Westerburg, 12. Juni 2006 (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "Performaxx" stufen die Aktie von ISDN Holdings Ltd. (ISIN SG1S48927937/ WKN A0HNHM) in ihrer Ersteinschätzung mit "kaufen" ein.

Das in Singapur beheimatete Unternehmen ISDN Holdings sei seit zwei Jahrzehnten in seinem Kerngeschäft Steuerungstechnik tätig und habe sich in dieser Zeit einen Stamm von 2.000 Kunden aufgebaut. Seit 2002 sei der Umsatz um durchschnittlich 37 Prozent gewachsen. Der Gewinn habe sich in dieser Zeit sogar um fast 58 Prozent pro Jahr erhöht. ISDN sei die einzige Firma ihrer Art, die seit Jahren sowohl in China als auch im ASEAN-Raum flächendeckend vertreten sei. Sie sei damit ein idealer Partner für Kooperationen und Joint Ventures mit westlichen Unternehmen.

Dank des umfassenden Engagements in China profitiere die Gruppe sehr stark von dem dortigen Boom. Der Zielmarkt von ISDN, die Automatisierungstechnik, wachse in China mit durchschnittlich 25 Prozent p.a. Das vorsichtige Bewertungskalkül der Experten zeige einen fairen Wert von 0,51 Euro und damit ein Kurspotenzial von über 143 Prozent. Aufgrund der Unternehmenshistorie entfalle mit 40 Prozent immer noch ein beachtlicher Teil der Erlöse auf die zyklische Halbleiterbranche. Um sich von den Schwankungen der Chipnachfrage zu emanzipieren, bemühe sich die Gesellschaft erfolgreich um Kunden aus anderen Sektoren.

Die ISDN Holding besteche durch beachtliches Umsatz- und Gewinnwachstum, gesunde Bilanzstrukturen und positive Cashflows. Vor dem Hintergrund der einzigartigen Positionierung könne zudem erwartet werden, dass diese Entwicklung anhalten werde. Insbesondere die konsequente Fokussierung auf den boomenden Markt Chinas dürfte in Zukunft für weiterhin steigende Umsätze sorgen. Da zudem mit der neuen Tochter Eisele Asia Co., Ltd, nun auch die eigene Wertschöpfungskette durch einen lohnkostengünstigen Produktionsstandort verlängert worden sei, dürften die Gewinne überproportional mitwachsen.

Auf Basis des betont vorsichtigen Schätzmodells der Experten wären die viel versprechenden Perspektiven des Unternehmens erst bei einem Kurs von 0,51 Euro und damit 143 Prozent über dem derzeitigen Börsenwert angemessen berücksichtigt. Hinzu komme, dass die Gesellschaft unter Beibehaltung der bisherigen Ausschüttungspolitik bereits für 2007 eine Dividendenrendite von 6,7 Prozent ausweise.

Insgesamt sehen die Experten von "Performaxx" die Aktie von ISDN Holding sehr positiv und beurteilen sie mit "kaufen".



 

Die Firma hat zwei neue Firmen in Hong Kong gegruendet, mit denen der Konzern neue Beteiligungen erwerben will. Stehen grosse Akquisitionen jetzt unmittelbar bevor?

hm das denken einige Spekulaten am Markt.....
aber ist das ein "Idioden" Tipp oder was steckt dahinter ?  

Wie gut das Geschaeft laeuft, zeigen die Zahlen des 1. Quartales 2006. So wurde im Q1/2006 ein Umsatz von 16,7 Mio. SGD erwirtschaftet. Das entspricht Umsatz-Explosion von +61 % (!) im Vergleich zum Q1/2005. Der Gewinn kletterte ebenfalls deutlich um +58 % auf 1,6 Mio. SGD und macht die Aktie bei Kursen unter 0,30 Euro zu einem klaren Strong Buy.


Unternehmen:  ISDN Holdings Limited
Boerse:       Frankfurt
WKN:          A0HNHM
Ticker:       I8D
ISIN:         SG1S48927937
Aktuell:      0,25 Euro
Kursziel:     0,51 Euro (+104 %)
 

unter:
http://www.performaxx.de/pdf/..._e_k.pdf#search=%22ISDN%20Holdings%22

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