AIG - wohin geht der Weg ?
dafür muss man sich nur mal die möglichen cds-exposure (lehman, wamu) von AIG ansehen, die kein außenstehender einschätzen kann.
beste grüße
10.11.2008 - 06:31
NEW YORK (Dow Jones)--Die US-Regierung hat einem Pressebericht zufolge am Sonntag das ursprünglich vereinbarte Hilfspaket von 123 Mrd USD für den Versicherer AIG gestoppt und durch ein neues ersetzt. Die American International Group Inc (AIG) erhalte nun 150 Mrd USD an Unterstützung, berichtet das "Wall Street Journal" (WSJ - Montagausgabe) unter Berufung auf mehrere Personen mit entsprechenden Informationen.
Detail der Hilfsmaßnahmen würden möglicherweise am Berichtstag mitgeteilt, AIG legt am heutigen Montag ihre Drittquartalszahlen vor.
Das neue Programm setze sich aus 60 Mrd USD als Kredit, 40 Mrd USD als Investition in Vorzugsaktien und 50 Mrd USD zum Kauf risikobehafteter Wertpapiere zusammen, die den Versicherungskonzern fast hatten kollabieren lassen. Außerdem würden die Zinszahlungen, die AIG für die Hilfen leisten muss, nun reduziert.
Das neue Paket ersetzt die ursprünglichen Hilfen von 85 Mrd USD, die im September vereinbart wurden und die bereits schon einmal mit 37,8 Mrd USD im Oktober aufgestockt werden mussten. AIG beschäftigt weltweit über 100.000 Menschen und ist eng mit der Finanzbranche und der Geschäftswelt verflochten.
November 10, 2008 00:31 ET (05:31 GMT)
Copyright (c) 2008 Dow Jones & Company, Inc
Taipeh, 10. Nov (Reuters) - Der von der US-Regierung vor der Pleite gerettete Versicherungsriese AIG(AIG.N: Kurs) will sich Kreisen zufolge von seinem taiwanischen Lebensversicherer Nan Shan Life trennen. "Eine der Prioritäten von AIG ist es, sich Kapital zur Schuldentilgung zu beschaffen, und das Unternehmen will dies so schnell wie möglich tun", sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person am Montag der Nachrichtenagentur Reuters. Das globale Marktumfeld erschwere es aber, einen zufriedenstellenden Preis zu erzielen. Taiwanischen Medien zufolge könnte AIG für seinen 95-prozentigen Anteil an dem Lebensversicherer zwei bis 2,5 Milliarden Dollar bekommen.
Zugleich hat sich der AIG-Vorstand offenbar mit der Regierung in Washington über ein neues Rettungspaket geeinigt, das die Nothilfen von Mitte September über 85 Milliarden Dollar ersetzen soll. Aus unternehmensnahen Kreisen hieß es am Wochenende, dass die Regierung wahrscheinlich unter anderem für 40 Milliarden Dollar Vorzugsaktien erwerben und die Kreditbedingungen für den Versicherer deutlich mildern werde. Das Unternehmen wollte sich demnach dazu am Montag bei der Veröffentlichung seiner Quartalszahlen äußern.
Der einst weltgrößte Versicherer war im Sog der Finanzkrise ins Straucheln geraten und von der Regierung und der Notenbank Fed vor dem Zusammenbruch bewahrt worden.
(Reporter: Paritosh Bansal, Lilla Zuill und Faith Hung; bearbeitet von Sebastian Engel; redigiert von Kerstin Dörr)
nachzulesen unter:
http://de.reuters.com/article/deEuroRpt/idDELA15369020081110
Ansonsten finde ich die von euch zusammengetragenen Infos sehr hilfreich! Danke!
DATEI---->NEUES FENSTER-----> VERKLEINERN(oben rechts in der Mitte)----> Beide Fenster nebeneinanderlege, beide Threads anwählen und immer fleissig aktualisieren, is doch gaaaanz einfach ;-)
PS: mach ich schon lange so, Wegen der genialen Info´s.. WEITER SO
die super Fakten... Top Recherche... Sie würden beim vermischen an Qualität verlieren. Ich finde beide Pädagogisch wertvoll so wie sie sind. Meine Meinung
LG
#Source: American International Group, Inc.
U.S. Treasury, Federal Reserve and AIG Establish Comprehensive Solution for AIG
Monday November 10, 6:04 am ET
Designed to Create Durable Capital Structure, Resolve Liquidity Issues from Credit Default Swaps and U.S. Securities Lending, Facilitate Orderly Asset Sales, and Enable Repayment of Loan Plus Interest
NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--American International Group, Inc. (AIG) today announced agreements with the U.S. Treasury and the Federal Reserve to establish a durable capital structure for AIG, and facilities designed to resolve the liquidity issues AIG has experienced in its credit default swap portfolio and its U.S. securities lending program.
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Edward M. Liddy, AIG Chairman and CEO, said these agreements are a dramatic step forward for AIG and all of its stakeholders: “Today’s actions send a strong signal to our policyholders, business partners and counterparties that AIG is on the road to recovery. Our comprehensive plan addresses the liquidity issues that threatened AIG, and gives us the financial flexibility to complete our restructuring process successfully for the benefit of all of our constituencies.”
Liddy continued, "The $85 billion emergency bridge loan was essential to prevent an AIG bankruptcy, which would have caused incalculable damage to AIG, our economy and the global financial system. Thanks to decisive action by Congress, Treasury and the Federal Reserve, there are now additional tools available to create a durable capital structure that will make possible an orderly disposition of certain of AIG’s assets and a successful future for the company. Our goal is to repay taxpayers in full with interest, and emerge as a focused global insurer that will create meaningful value for taxpayers and other stakeholders.”
The actions announced today include both ongoing financing facilities and one-time transactions designed to address AIG’s liquidity issues. The ongoing financing facilities include:
Preferred Equity Investment: The U.S. Treasury will purchase, through TARP, $40 billion of newly issued AIG perpetual preferred shares and warrants to purchase a number of shares of common stock of AIG equal to 2% of the issued and outstanding shares as of the purchase date. All of the proceeds will be used to pay down a portion of the Federal Reserve Bank of New York (FRBNY) credit facility. The perpetual preferred shares will carry a 10% coupon with cumulative dividends.
Revised Credit Facility: The existing FRBNY credit facility will be revised to reflect, among other things, the following: (a) the total commitment following the issuance of the perpetual preferred shares will be $60 billion; (b) the interest rate will be reduced to LIBOR plus 3.0% per annum from the current rate of LIBOR plus 8.5% per annum; (c) the fee on undrawn commitments will be reduced to 0.75% from the current fee of 8.5%; and (d) the term of the loan will be extended from two to five years. The extension of the term of the loan will give AIG time to complete its planned asset sales in an orderly manner. Proceeds from these asset sales will be used to repay the credit facility. In connection with the amendment to the FRBNY credit facility, the equity interest that taxpayers will hold in AIG, coupled with the warrants described above, will total 79.9%.
The one-time transactions involve the creation of two financing entities capitalized with loans from AIG and the FRBNY. These entities will purchase assets related to AIG’s U.S. securities lending program and Multi-Sector Collateralized Debt Obligations (CDOs) on which AIG has written credit default swap (CDS) contracts. The entities will collect cash flows from the assets and pay interest on the debt. FRBNY and AIG will share in any recoveries in the market prices of the assets.
Resolution of U.S. Securities Lending Program: AIG will transfer residential mortgage-backed securities (RMBS) from its securities lending collateral portfolio to a newly-created financing entity that will be capitalized with $1 billion in subordinated funding from AIG, and senior funding from the FRBNY up to $22.5 billion. After both amounts have been repaid in full by the financing entity, the parties will participate in any further returns on RMBS. As a result of this transaction, AIG’s remaining exposure to losses from its U.S. securities lending program will be limited to declines in market value prior to closing and its $1 billion of funding.
This financing entity, together with other AIG funds, will eliminate the need for the U.S. securities lending liquidity facility established by AIG and FRBNY in October, which had $19.9 billion outstanding as of November 5th. Upon repayment to all participants, AIG will terminate its U.S. securities lending program.
Reduction of Exposure to Multi-Sector Credit Default Swaps: AIG and FRBNY will create a second financing entity that will purchase up to approximately $70 billion of Multi-Sector CDO exposure on which AIG has written CDS contracts. Approximately 95% of the write-downs AIG Financial Products has taken to date in its CDS portfolio were related to Multi-Sector CDOs.
In connection with this transaction, CDS contracts on purchased Multi-Sector CDOs will be terminated. AIG will provide up to $5 billion in subordinated funding and FRBNY will provide up to $30 billion in senior funding to the financing entity. As a result of this transaction, AIG’s remaining exposure to losses on the Multi-Sector CDOs underlying the terminated CDS’s will be limited to declines in market value prior to closing and its up to $5 billion funding to the financing entity. As with the securities lending program, FRBNY and AIG will share in any recoveries in the market prices of assets.
AIG will continue to have exposure to CDS contracts on Multi-Sector CDOs that are not terminated. As AIG winds down its Financial Products division, it will also have exposure to other types of remaining CDS contracts, which have generated substantially smaller total collateral demands than the CDS contracts on Multi-Sector CDOs.
Taxpayers will benefit from the transactions with AIG as follows: fees, interest and repayment of the FRBNY loan in full, payment of a 10% coupon on the newly issued preferred shares, cash payments from the assets purchased by the two financing entities and potential asset appreciation in the underlying securities held by those entities. Taxpayers will own 77.9% of the equity of AIG and will hold warrants to purchase an additional 2% equity interest, and so will benefit from any future appreciation in AIG shares.
AIG will also continue to participate in the recent government program being utilized by many companies for the sale of commercial paper. The Commercial Paper Funding Facility (CPFF) has allowed AIG to reenter the commercial paper market. AIG is authorized to issue up to $20.9 billion to the CPFF and has currently issued approximately $15.3 billion as of November 5, 2008.
Mr. Liddy continued, “All of these steps, which would not have been possible in September, will benefit AIG, its stakeholders and the American taxpayers. This plan contributes to stabilizing the financial system and provides the opportunity for the public to realize gains on its AIG investment in the future. These measures will also put AIG on track to emerge as a nimble competitor with good long-term growth prospects.”
“This innovative solution enhances AIG’s liquidity position. At the same time, American taxpayers will be fairly compensated for funds lent to AIG, and they will capture the majority of any appreciation in the value of the securities involved in the program in the years ahead.”
Liddy added, “Today’s announcement would not have been possible without the vision and extraordinary hard work, dedication and cooperation of officials from the U.S. Treasury, the Federal Reserve Bank of New York, the Federal Reserve Board and the state insurance departments. On behalf of AIG, I would like to extend sincere thanks to all of those involved in crafting this mutually beneficial solution.”
It should be noted that the remarks made in this press release may contain projections concerning financial information and statements concerning future economic performance and events, plans and objectives relating to special purpose vehicles formed with the Federal Reserve Bank of New York, asset dispositions, liquidity, collateral posting requirements, management, operations, products and services, and assumptions underlying these projections and statements. It is possible that AIG’s actual results and financial condition may differ, possibly materially, from the anticipated results and financial condition indicated in these projections and statements. Factors that could cause AIG’s actual results to differ, possibly materially, from those in the specific projections and statements include developments in global credit markets and such other factors as are discussed in Item 1A. Risk Factors of AIG's Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2007, and in Item 1A. Risk Factors and Item 2. Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations of AIG’s Quarterly Report on Form 10-Q for the period ended September 30, 2008. AIG is not under any obligation (and expressly disclaims any such obligation) to update or alter its projections and other statements whether as a result of new information, future events or otherwise.
American International Group, Inc. (AIG), a world leader in insurance and financial services, is the leading international insurance organization with operations in more than 130 countries and jurisdictions. AIG companies serve commercial, institutional and individual customers through the most extensive worldwide property-casualty and life insurance networks of any insurer. In addition, AIG companies are leading providers of retirement services, financial services and asset management around the world. AIG's common stock is listed on the New York Stock Exchange, as well as the stock exchanges in Ireland and Tokyo.
[AIG] AIG Q3 adjusted loss was $3.42 a share
6:17 a.m.
[AIG] AGI Q3 loss $9.05 vs $1.19 profit
6:16 a.m.
[AIG] AIG Q3 adjusted net loss $9.24B vs $3.49B profit
6:16 a.m.
[AIG] AIG Q3 net loss $24.47B vs $3.09B profit
1 Bewertung
Rettung nach der Rettung
US-Regierung kauft sich bei AIG ein
Es ist der zweite Anlauf: Nachdem die erste milliardenschwere Rettung für den einst weltgrößten Versicherungskonzern AIG fehlschlug, bessert Washington nun nach. Offenbar steigt der Staat direkt in den Konzern ein und startet ein Aufkaufprogramm für Problempapiere.
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Der in Schieflage geratene US-Versicherungskonzern American International Group (AIG) erhält offenbar eine neue Finanzspritze von der US-Regierung. Nachdem das ursprüngliche Rettungspaket im Umfang von 123 Mrd. $ nicht dazu beitrug, die Situation des Unternehmens zu stabilisieren, wird es jetzt durch einen neuen Schirm von 125 Mrd. $ ersetzt. Der wesentliche Unterschied: Diesmal erwirbt der Staat über das Troubled Asset Relief Program (TARP) direkt Anteile an AIG. Das berichteten übereinstimmend mehrere amerikanische Tageszeitungen und Nachrichtenagenturen.
Washington gesteht damit ein, dass der anfängliche Rettungsplan scheiterte. Die erste Stützungsaktion umfasste einen staatlichen 85-Mrd.-$-Kredit, der später um 37,8 Mrd. $ aufgestockt wurde. Dabei war vorgesehen, dass der Versicherer Geschäftsbereiche verkauft und so die Darlehen zurückzahlt. Nach Schätzungen von Credit-Suisse-Analyst Thomas Gallagher hätte AIG so 115 Mrd. $ einnehmen können. Doch wegen der Turbulenzen auf den Kapitalmärkten gelang das nicht, was das Finanzministerium unter Ressortchef Henry Paulson zum Umdenken zwang.
Bessere Konditionen für AIG
Laut den Medienberichten beinhaltet das neue Rettungspaket einen 60 Mrd. $ schweren Kredit, der den alten 85-Mrd.-$-Kredit ersetzt. Der Zinssatz fällt von 8,5 Prozent auf 3,0 Prozent plus den Interbankensatz Libor. Darüber hinaus wird die Regierung für 40 Mrd. $ aus dem TARP-Fonds Anteile an dem Versicherungskonzern erwerben. Auf diese Vorzugsaktien fallen zehn Prozent Dividende an. Weitere 50 Mrd. $ werden zur Verfügung gestellt, um problematische Wertpapiere in zwei Zweckgesellschaften zu bündeln. Dort sollen Collateralized Debt Obligations (CDOs) - das sind Kreditportfolien - verwaltet werden, die AIG mit Kreditderivaten besicherte und nun von den Handelspartnern aufkaufen wird.
Für AIG könnte das nun wirklich die Rettung bedeuten. Das Unternehmen verkaufte Schutz auf festverzinsliche Investments im Umfang von mehr als 440 Mrd. $. Doch als sich die Ausfälle häuften und Handelspartner nach einer Ratingherabstufung mehr Sicherheiten verlangten, geriet der Versicherungskonzern in Schieflage. Allein in den vergangenen drei Quartalen fielen Verluste von 18 Mrd. $ an. Nachdem Washington eine Kreditlinie einräumen musste, übernahm die öffentliche Hand die Kontrolle und ersetzte den Vorstandsvorsitzenden Roger Willumstad durch Edward Liddy. Am Montag wird AIG Zahlen für das dritte Quartal vorlegen.
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FTD.de, 10:29 Uhr
Montag, 10. November 2008 um 12:42
(Instock) Der angeschlagene US-Versicherer American International Group (NYSE: AIG) erzielte im dritten Quartal 24,47 Milliarden Dollar Verlust. Je Aktie erreichte das Minus 9,05 Dollar. Vor Sonderposten verfehlte der Verlust je Aktie mit 3,42 Dollar die Prognose von minus 90 Cents deutlich. Zwölf Monate zuvor hatte der nur mit Hilfe der Notenbank vor dem Zusammenbruch gerettete Konzern 3,09 Milliarden Dollar Gewinn ausgewiesen. Die Fed will nach eigenen Angaben 40 Milliarden Dollar in AIG investieren. Gleichzeitig wird die gewährte Kreditlinie von 85 auf 60 Milliarden Dollar reduziert und der Zinssatz gesenkt.
Optionen
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Optionen
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Wertpapier: AIG |
Klar ist , daß die US Regierung AIG nicht untergehen lassen will und kann.
Koste es das eine oder andere Rettungspaket!
Hoffen wir, damit der Slogan "Die ersten Pflaumen sind immer madig" auf AIG nicht zutrifft.
10. November 2008 - 12:50
US-Versicherer AIG mit Rekord-Quartalsminus: 24,5 Milliarden Dollar
NEW YORK (AWP International) - Der notleidende US-Versicherer American International Group (AIG) hat im dritten Quartal einen Rekordverlust von 24,5 Milliarden Dollar erlitten. Der in seiner schweren Krise staatlich gestützte Konzern verbuchte damit das vierte Quartalsminus in Folge. Die Verluste summieren sich inzwischen auf insgesamt rund 43 Milliarden Dollar (33 Mrd Euro).
Allein Abschreibungen und Wertpapierverluste durch die Finanzkrise beliefen sich im dritten Quartal auf mehr als 15 Milliarden Dollar nach Steuern, wie AIG am Montag in New York mitteilte. Der Quartalsverlust fiel weit höher aus als von Experten erwartet. Ein Jahr zuvor hatte AIG noch einen Gewinn von 3,1 Milliarden Dollar erzielt.
Das bisherige staatliche Rettungspaket für AIG wird zudem durch ein noch grösseres Hilfsprogramm abgelöst. Das veränderte Paket im Wert von mehr als 150 Milliarden Dollar sieht den Angaben zufolge auch niedrigere Zinslasten und längere Rückzahlungsfristen vor.
Die US-Notenbank hatte den zu den weltweit grössten Versicherern zählenden Konzern Mitte September in letzter Minute vor dem Zusammenbruch bewahrt. Im Gegenzug erhielt der Staat knapp 80 Prozent der AIG-Anteile.
Zu seiner Sanierung will AIG umfangreiche Konzernteile verkaufen. Auch deutsche Wettbewerber wie der Allianz-Konzern und die Münchener Rück-Gesellschaft signalisierten bereits Interesse./fd/DP/gr
AWP
Ich hoffe das die Regierung so etwas nicht bei AIG plant.
nein wird nur im yahoo forum heiß diskutiert. Mag völlig abwegig sein. Vielleicht könnt ihr dazu eine Einschätzung abgeben. Verunsichert mich halt.