GPC-Biotech & Morphosys stehen vor Milliardenmarkt
Nach dieser Antwort bin ich echt mal am überlegen mir nicht auch ein paar morph. ins Depot zu legen, glaube die haben da einen nicht zu kleinen teil von dem Kuchen zu erwarten.
So hier jetzt auszugsweise die Antwort von GPC Biotech
gruß Grenke
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Bei der Markteinführung von 1D09C3 könnte der Markt mehrere Mrd. US-Dollar groß sein.
Kürzlich konnten wir sehr positive vorklinische Daten zu unserem Antikörper-Programm präsentieren. U.a. waren dies Daten, die klare Synergien in der Wirksamkeit von 1D09C3 und Rituxan gezeigt haben. Außerdem ist es interessant, dass rund 50% der Patienten resistent gegen Rituxan sind und fast alle Patienten, bei denen es anfänglich eine Wirkung zeigt später resistent werden. Hier besteht also weiterhin ein hoher medizinischer Bedarf. Außerdem könnte man sich wegen der synergistischen Wirkung auch eine Kombination beider Antikörper vorstellen. 1D09C3 verfügt über einen neuartigen Wirkmechanismus. Dieser unterscheidet sich von dem von Rituxan, was die Synergien begründen könnte.
Außerdem kann man darauf hinweisen, dass wir über die Wirksamkeit bei verschiedenen Blutkrebsarten auch eine vorklinische Wirksamkeit bei einem soliden Krebs (Melanoma) gesehen haben, was einen weiteren attraktiven Markt öffnen könnte.
Viele Grüße aus Martinsried,
Martin Brändle
GPC Biotech AG
Martin Braendle
Manager, Investor Relations &
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http://www.gpc-biotech.com
Und bezüglich Partner steht ja noch gar nichts fest, denn GPC weiß ja noch nicht mal welche Strategie man verfolgen will, ob weltweit ein großer oder mehrere kleine.
Ist GPC in der Lage die Studie selbst zu finanzieren mit 1000 Patienten? Das Prior nicht draufhat kannst du auch daran sehen, dass er die alte cashburnrate von 9 mio pro Quartal einfach hochrechnet, wo doch die teure Phase 3 jetzt erst anläuft und schon früher durch GPC auf die gesteigerten Kosten hingewiesen wurde.
Grüße
ecki
ich finde aber auch andere Aussagen, die auf die Glaubwürdigkeit von prior zumindestens in diesem Fall hinweisen...
"Das Umsatzpotenzial von Satraplatin liege bei deutlich über 500 Mio. USD. Dies habe ein Sprecher des Unternehmens den Experten versichert." ... normalerweise wird von "500 Mio" oder "bis zu 500 Mio" geredet, wenn die Analyse oberflächlich ist. Außerdem wird der Eindruck erweckt, das diese Aussagen mit Rücksprache zum Unternehmen getroffen wurden.
"Allein der Kassenbestand liege nach Abzug der Verbindlichkeiten bei 90 Mio. Euro."... in einer "normalen" Analyse werden Verbindlichkeiten nicht abgezogen...
"Vergleichbare US-Biotechs mit einem Phase-Drei-Medikament in der Pipeline bewerte die Börse mit 350 - 600 Mio. USD." ... dieser Hinweis ist meiner Meinung nach völlig korrekt und findet sich in vergleichbaren Analysen nicht.
wenn man von einer gewissen Glaubwürdigkeit ausgeht, so ist auch der Satz "In drei Jahren erwarte die Biotechnologiefirma die Marktzulassung." bemerkenswert... denn in 3 Jahren ist es Ende 2006 / Anfang 2007... was auf eine Zulassung Anfang 2007 und nicht wie auch möglich Ende 2007 hindeutet... bin ja immer noch der Meinung, dass mit fast-track auch 2006 möglich ist
was die Cash-Burn-Rate von 9 Mio. p.Q. und die Kosten einer PhaseIII betrifft, so wurde auf der CC soweit ich mich erinnere von Kosten von 30 Mio. für die Studie gesprochen. Rechnet man mal 3 Jahre (Durchschnitt für PhaseIII), so sind das 10 Mio. pro Jahr und 2,5 Mio. pro Quartal an zusätzlichen Kosten. In den ersten 6 Monaten lag der Verbrauch bei nur 7 Mio p.Q... ich glaube nicht, dass der Cash-Burn durch Satraplatin dramatisch ansteigt. Die Lage kann sich durch einen Partner sogar ins Gegenteil drehen, wenn dieser z.B. im nächsten Jahr gefunden wird. Die Vorrauszahlungen können z.B. die Satraplatinkosten im nächsten Jahr kompensieren und die weiteren Entwicklungskosten könnten zumindestens teilweise vom Partner übernommen werden... teuer wird hingegen ein möglicher Aufbau einer Vertriebsmannschaft...
denke insgesamt wird der cash-burn nicht über 45-50 Mio. p.a. liegen, vielleicht in den nächsten Jahren sogar sinken ... schließlich will GPC 2006 den BE erreichen
bist du etwa von GPC nicht mehr so überzeugt?
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@grecke
Eli Lilly mehr als Altana... glaube nicht... von Altana gibt es 100 - 200 Mio. (genau weiß ich es jetzt nicht) erfolgsabhängige Zahlungen (von denen bis jetzt schon einige gezahlt worden sind)... das ist schon eine ganze Menge
mfg ipollit
Denke schon das Eli mehr bezahlen muß als Altana, was ich noch für wichtig halte, wenn ein so großer Big-Player die Technologie benötigt könnte das sich auch sehr bald als Standart etablieren.
Und da GPC das alleinige Patent besitzt könnte das sich als zusätzliche gute Einahmequelle rauskristalisieren.
Na wir werden sehen
gruß Grenke
Kannst ja mal Bruchteile deiner GPC umschichten und dann mal sehen was performance ist. Hahaha.
Gestern hat Boehringer Ingelheim auch ein Projekt mit Morphosys angefangen. Trotzdem geht nichts ab.
Schau mal das Orderbuch:
Ordertiefe XETRA
Realtime Ordertiefe Stand 20.11.03 17:06
Anzahl Kauf Kurs Verkauf Anzahl
2 500 8,50
4 760 8,70
1 300 8,75
58 8,76
250 8,77
4 000 8,80
1 700 8,87
6 000 8,90
500 8,91
3 034 8,95
9,04 1 010
9,05 250
9,07 250
9,10 1 000
9,12 380
9,13 1 700
9,16 1 700
9,24 1 000
9,40 550
9,45 250
24 102 Ratio: 2,979 8 090
Nur bei dem Umfeld will eben keiner kaufen. Nichts bringt Morphosys aktuell aus dem Seitwärtstrend. Auch die Zahlen neulich nicht. BE auf Liquibasis ist fast schon erreicht.
Grüße
ecki
Einige haben ihre "Insolvenz spätestens im Sommer 2003" noch nicht mal upgedatet.
Aber letztlich ist die Meldung für mich eigentlich nicht "der Bringer", denn die bringt keinen cash in die Tasche. Im nächsten halben Jahr werden mehrere Firmen ihren Gang mit MOR-Aks in die Klinik ankündigen und/oder machen, heißt es. So wie GPC mit 1D09C3 das bereits getan hat. Das bringt Meilensteine und ist dann der endgültige Beweis für die Zukunftsfähigkeit von Morphosys. Dann wäre Morphosys mit einer MK von 50 mio und mehreren Projekten in der Klinik natürlich sehr billig. 30 Euro könnten schnell kommen.
Über 14 ist bei weitem alles frei nach oben.
Grüße
ecki