Fresenius MC - einstieg???

hallo!
was haltet ihr von der idee, auf dem niveau von nur etwa 38 euro bei fmc kurz- oder mittelfristig einzusteigen. der wert ist auch brutal unter die räder gekommen. inzwischen liegt die marktkapitalisierung gerade mal bei rund 2,7 mrd. euro. kgv 03 von unter 9...
was denkt ihr?  

FMC – Am Dienstag droht der nächste große Schock!
Der Kursverlauf der Fresenius-Tochter FMC (38,10
Euro; WKN 578 580) im Vorfeld der Q2-Zahlen
an diesem Dienstag gibt wahrlich keinen Grund zur
Euphorie. Seit Mitte April hat sich die Aktie des Dialy-se-
Spezialisten mittlerweile fast halbiert. Die von uns
(etwas zu früh) avisierte Kurserholung setzte zwi-schenzeitlich
zwar ein, blieb aber nur ein Strohfeuer.
Mittlerweile mehren sich in der Branche die Stim-men,
die von einer anstehenden Gewinnwarnung
ausgehen. Als Grund werden neben den Kosten für die
Umstellung der Dialysatoren vor allem Probleme in
Lateinamerika angeführt. Hier könnte es nun doch zu
den lange Zeit vehement zurückgewiesenen Abschrei-bungen
kommen. Auch die Werthaltigkeit der immen-sen
Goodwill-Position steht weiter in Frage.
Einem Unternehmenssprecher können wir auch auf
mehrfache Nachfrage hierzu kein Dementi entlocken.
Er bestätigt lediglich, dass für die Streitigkeiten mit den
US-Krankenkassen keine neuen Rückstellungen nötig
seien. Wir rechnen mit „bad news“ und weiter fallen-den
Kursen. Trader ordern den Put von Sal. Oppen-heim
(1,34 Euro, WKN 683 114, bis 13.6.03) – Stopp
bei 1 Euro. Der theoretische Hebel liegt bei –1,85. “


Gruß
 

 

für eure einschätzung  

einsteigen willst dann kann ich dir z.zt. die fa. baxter international inc. empfehlen. der kurs hat eine schöne delle hinter sich aber die wachstumsstory bleibt nach dieser korrektur weiter intakt. es ist allerdings ein längerfristiges investment - nichts für einen schnellen zock.
nur mit dialyse alleine kannst du keine große "mark" verdienen - das sind alles nur low-price produkte. baxter geht mehr und mehr in hochpreisige produkte und wird sich bald von "masse ohne klasse" verabschieden.

viele grüße vom wachmann  

Frankfurt   42.28   +8.27%  
                                     

>> für sowas fehlt mir vielleicht noch das richtige gespür. danke @ pichel und eaglemen :-)



Dienstag, 30.07.2002, 08:35
Fresenius Medical Care senkt Prognose für 2002

Das Medizintechnik-Unternehmen Fresenius Medical Care AG konnte im ersten Halbjahr 2002 seinen Umsatz um 3,4 Prozent auf 2,44 Mrd. Dollar erhöhen. Bereinigt um Wechselkursschwankungen wuchs der Umsatz um 6,0 Prozent.

Das operative Ergebnis (EBIT) verbesserte sich um 6,0 Prozent auf 344,0 Mio. Dollar. Der Gewinn nach Steuern vor außerordentlichen Aufwendungen stieg um 27,0 Prozent auf 149,0 Mio. Dollar oder 1,55 Dollar je Aktie.

Für das Gesamtjahr 2002 senkt Fresenius Medical Care seine Prognose. Das Unternehmen erwartet nun ein wechselkursbereinigtes Umsatzwachstum von 6,0 Prozent. Der Gewinn nach Steuern wird nur noch auf 300,0 Mio. Dollar geschätzt, statt 350,0 Mio. Dollar.

Für 2003 erwartet Fresenius Medical Care ein währungsbereinigtes Umsatzwachstum vor Akquisitionen im mittleren einstelligen Bereich. Das Ergebnis nach Steuern soll im hohen einstelligen Bereich oder im niedrigen zweistelligen Bereich liegen.