FibroGEn Inc. - der Neue Star am Biotech Himmel?

Ordentlicher Anstieg in den letzten Monaten. Laut einem Twitterkommentar hat soll AZN Fibrogen mitgeteilt haben, "dass es Roxadustat (CKD) in den USA nicht mit verfolgen wird."

https://twitter.com/ByAmyBrown/status/1623621632219664384

 

bis zu 150 Mio. $ Finanzierung

https://investor.fibrogen.com/news-releases/...-financing-150-million

 

Roxadustat scheitert in Phase3 Studie (MDS)

• die Phase-3-Studie MATTERHORN verfehlte ihren primären Wirksamkeitsendpunkt, der die Rate der Transfusionsunabhängigkeit bei Patienten mit transfusionsabhängigem MDS mit geringerem Risiko misst
  
• AstraZeneca hat das Recht, das Geschäft bei negativen klinischen Ergebnissen und anderen Rückschlägen in Bezug auf Entwicklung, Regulierung oder Kommerzialisierung zu kündigen
  

https://www.fiercepharma.com/pharma/...emia-drug-roxadustat-sputtered

 

Phase 3 ZEPHYRUS-1 Studie mit Pamrevlumab (IPF) verfehlt den primären Endpunkt

• ZEPHYRUS-2, die zweite klinische Phase-3-Studie, wird eingestellt
  
• Fibrogen plant, in den USA erhebliche Kostensenkungsmaßnahmen umzusetzen, mit der Absicht, die Cash Runway bis ins Jahr 2026 zu verlängern
  

https://investor.fibrogen.com/news-releases/...ase-3-zephyrus-1-study

 

Zahlen für Q1/23

• Umsatz 36 Mio. $
  
• Verlust 77 Mio. $
  
• Cash 374 Mio. $
  
• MK 264 Mio. $
  

https://fibrogen.gcs-web.com/news-releases/...-2023-financial-results

 

Restrukturierung

• Reduzierung der US-Belegschaft um 32%
  
• Restrukturierungskosten 13-15 Mio. $
  
• geschätzte jährliche Einsparungen 30-35 Mio. $
• Cash soll bis 2026 reichen

https://investor.fibrogen.com/node/13426/html

 

Erinnert mich ein wenig an NKTR.  Das Sparprogramm sieht mir noch zu klein aus, die Pipeline ist ziemlich ausgedünnt. Die MK von 205 Mio. $ dürfte unter dem Q2-Cashbestand liegen. Watchlist  

Zahlen für Q2/23

• Umsatz 44 Mio. $
  
• Verlust 88 Mio. $
  
• Cash 361 Mio. $
  
• MK 152 Mio. $
  

- Topline data from three late-stage pamrevlumab trials expected through 1H 2024, including the Pancreatic Cancer Action Network (PanCAN) Precision Promise^SM Phase 2/3 study in metastatic pancreatic cancer

https://investor.fibrogen.com/news-releases/...2023-financial-results

Bin mal gespannt wie hoch der Verlust im dritten Quartal sein wird. Wenn das Cash wirklich bis 2026 reichen soll, dann wäre es bis dahin 10 Quartale. 361 Mio. $ Cash / 10 Quartale = 36 Mio. $ Cashburn pro Quartal vs. aktuell 88 Mio. $ Verlust. Irgendwas passt da noch nicht.

 

Fibrogen kommt langsam in einen Bereich in dem ich über eine erste Positions nachdenken würde.  Der Q2 Cashbestand ist 3x so hoch wie die aktuelle MK und auf die Catalysts in H1/24 lässt sich eventuell auch nochmal spekulieren.  

Phase3 LELANTOS-2 Pamrevlumab DMD-Studie verfehlt den primären Endpunkt

https://investor.fibrogen.com/news-releases/...tos-2-phase-3-clinical

 

Mk 78 Mio. $, behalte ich weiterhin im Blick  

MK 61 Mio. $, wird immer interessanter für spekulativ orientierte Trader/Anleger.  

Zahlen für Q3/2​​​​3

• Umsatz 40 Mio. $
  
• Verlust 64 Mio. $
  
• Cash 283 Mio. $
  
• MK 47 Mio. $
  

- plan reaffirming cash runway into 2026

https://investor.fibrogen.com/news-releases/...2023-financial-results

Das Eigenkapital ist bereits negativ, die Schulden liegen bei über 575 Mio. $

 

Der Katalyasator ließ sich wie vermutet tatsächlich spielen, vom Tief bei 0,33$ im November 2023 bis heute war hier ein versiebenfacher möglich. Jetzt würde ich natürlich niemanden mehr raten einzusteigen, da sie Studienergebnisse (Pamrevlumab / Bauchspeicheldrüsenkrebs) natürlich auch negativ ausfallen könnten und der Kurs dann wieder implodieren könnte.
https://investor.fibrogen.com/news-releases/...or-event-series-review  

AstraZeneca gibt Roxadustat-Rechte an Fibrogen zurück

• nachdem sich die Unternehmen einvernehmlich darauf geeinigt hatten, ihre Kooperationsvereinbarung zu beenden
  

https://investor.fibrogen.com/news-releases/...razeneca-united-states

Topline-Daten aus zwei entscheidenden Pamrevlumab-Studien zu Bauchspeicheldrüsenkrebs werden im zweiten Quartal 2024 erwartet