F24 AG -------(ISIN: DE000A0F5WM7)----------------

Original-Research: F24 AG (von German Business Concepts GmbH): KAUFEN

08:31 01.09.06


Original-Research: F24 AG - von German Business Concepts GmbH

Aktieneinstufung von German Business Concepts GmbH zu F24 AG

Unternehmen: F24 AG
ISIN: DE000A0F5WM7

Anlass der Studie:Initial Coverage
Empfehlung: KAUFEN
seit: 31.08.2006
Kursziel: 5,58 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Manuel Hölzle, Karl Miller

Die F24 AG mit Sitz in München hat sich auf Alarmierungs- und
Kommunikationslösungen im Störfall- und Krisenmanagement spezialisiert. Die
F24 AG analysiert die Kommunikationsbedürfnisse ihrer Kunden in möglichen
Krisenfällen und unterstützt sie bei der Ausarbeitung möglicher Szenarien
bzw. dem Implementieren des unternehmenseigenen Alarmierungs- und
Konferenzdienstes FACT24.
Namhafte internationale Unternehmen wie beispielsweise BMW, BP,
DaimlerChrysler, EADS, E.ON, Exxon Mobil, IBM, Linde, Lufthansa, Merck,
RWE, SAP oder Shell zählen bereits zu den Kunden von F24.

Ein erzieltes Umsatzwachstum geht über die Realisierung von Skaleneffekten
direkt mit einem deutlichen Ausbau der Margenentwicklung einher. Im Jahr
2005 erzielte die Gesellschaft bei Umsatzerlösen von 1,32 Mio. Euro ein
EBITDA von 0,25 Mio. Euro und einen Jahresüberschuss von 0,14 Mio. Euro.
Gemäß unserem Planungs- und Bewertungsszenario ist das Jahr 2006 zunächst
noch ein Übergangsjahr für den weiteren Ausbau des Vertriebs und den
Börsengang. Die Kosten für die Börseneinführung werden das Ergebnis
zunächst einmalig belasten, sodass ein Verlust zu erwarten ist. So erwarten
wir eine deutliche Umsatzsteigerung um über 22 Prozent auf 1,62 Mio. Euro,
bei einem leicht negativen EBITDA von -0,13 Mio. Euro.

Im Jahr 2007 soll dann der Aufbau der Vertriebstöchter im Ausland umgesetzt
werden. Die Umsatzerlöse sollen gemäß unseren Schätzungen um weitere 34,6
Prozent ansteigen. Durch die damit einhergehenden Anlaufkosten wird aber
auch das Jahr 2007 noch deutlich belastet. Die Früchte ernten sollte F24
dann ab dem Jahr 2008 mit dem Wiedererreichen des Break Even (EBITDA 2008e:
0,22 Mio. Euro) und fortan deutlich steigenden Erlösen und Erträgen. Bis
zum Jahr 2010 soll sich der Umsatz dann auf über 6,3 Mio. Euro in etwa
vervierfachen, der Gewinn pro Aktie sollte dann bei 0,67 Euro liegen (2005:
0,02 Euro).

Auf Basis unseres Bewertungsmodells im Rahmen unserer IPO-Studie vom
15.08.2006 haben wir einen fairen Wert (Kursziel zum Bilanzstichtag 2006)
unter Einbezug des Börsengangs (Post-Money- Bewertung) von 5,58 Euro
errechnet.

Die Bookbuilding-Spanne für die Zeichnung wurde nun bei 3,50-4,10 Euro
angesetzt. Somit bietet das Unternehmen u.E. einen interessanten
Zeichnungsanreiz. Die Zeichnungsfrist läuft voraussichtlich vom 30. August
bis 5. September 2006. Die begleitende Bank ist die VEM Aktienbank aus
München.

Wir sehen bei der Aktie der F24 AG eine interessante Zeichnungsmöglichkeit.
 

oder ?  

ie F24 AG, ein Anbieter von hochsicheren Telekommunikationslösungen für die Alarmierung und Kommunikation im Störfall- oder Krisenfall, hat heute die Eckdaten für den geplanten Börsengang bekannt gegeben. Demnach ist die Erstnotiz im Freiverkehr, Teilsegment M:access, der Börse München sowie im Open Market der Frankfurter Wertpapierbörse für den 8. September 2006 geplant. Die Zeichnungsfrist läuft vom 30.08.2006 bis zum 05.09.2006.Im Rahmen eines öffentlichen Angebots sollen bis zu 417.000 Aktien innerhalb einer Bookbuildingspanne von 3,50 bis 4,10 Euro je Aktie zur Zeichnung angeboten werden. 350.000 Aktien stammen aus einer Kapitalerhöhung, weitere 26.000 Aktien bzw. 41.000 Aktien werden im Rahmen einer Umplatzierung bzw. einer Mehrzuteilungsoption (Greenshoe) zur Verfügung gestellt. Die Altaktionäre haben sich zu einer Lock up Periode von 12 bzw. 18 Monaten verpflichtet. Der Streubesitz beläuft sich bei vollständiger Platzierung der Kapitalerhöhung und des Greenshoes auf ca. 19,5 Prozent.Die zufließenden Mittel sollen für den Aufbau von Auslandsniederlassungen verwendet werden  

Gründung
April 2000 in München

Branche
Sicherheit

Geschäftsfeld
Entwicklung und Betrieb von hochsicheren Lösungen für Alarmierung und Kommunikation in Stör- und Krisenfällen

Standorte
Sitz in München, (Töchter: F-24 UK Ltd. [100%] in Heathrow / London, Tevia GmbH [93,5%] in München)

Ende des Geschäftsjahres
31. Dezember

Grundkapital [vor IPO]
2,053 Mio. €

Aktionärsstruktur [vor IPO]
94% Management, 6% Mitarbeiter

Zahlen 2005 [Konzern]
Umsatz: 1,33 Mio. €
EBIT: 0,21 Mio. €

Mitarbeiter
15

Vorstand
Ralf Meister, Vorstandssprecher
Christian Götz, Vorstandsmitglied
Manfred Lang, Vorstandsmitglied

Aufsichtsrat
Rainer Genes, Aufsichtsratsvorsitzender
Karl Schöpfel, stellv. Aufsichtsratsvorsitzender
Prof. Dr. Oliver Hackl, Aufsichtsratsmitglied

 

30. August bis 5. September 2006
Zeichnungsfrist


8. September 2006
Erstnotiz


11. November 2006
Analystenkonferenz im Rahmen des Münchener Börsentages


März 2007
Veröffentlichung des Abschlussberichtes


2. Quartal 2007
Hauptversammlung


August 2007
Veröffentlichung des Halbjahresberichtes  

hier:

http://www.f24.com/fileadmin/f24/Dokumente/..._Wertpapierprospekt.pdf

..  

Glaub die wird leider im Niemandsland versickern bei dem Volumen. Geht das Ding überhaupt irgendwo zu zeichnen? Bei Schnigge gib´s net mal nen Handel...

Fundamental vielleicht ok, aber viel zu klein.  

kann man da nur sagen.
mfg nf  

BetaFaktor - F24 zu teuer

09:54 01.09.06

München (aktiencheck.de AG) - Für die Experten von "BetaFaktor" ist die Aktie von F24 (ISIN DE000A0F5WM7/ WKN A0F5WM) zu teuer.

Derzeit laufe das IPO der F24 AG. Noch bis zum 8. September würden im Rahmen eines öffentlichen Angebots bis zu 417.000 Aktien innerhalb einer Bookbuildingspanne von 3,50 bis 4,10 Euro je Aktie angeboten. F24 betreibe als Dienstleister Alarmierungs- und Kommunikationslösungen für das Störfall- und Krisenmanagement. Damit könne z. B. über einen einzigen Telefonanruf im Krisenfall eine ganze Reihe von Anrufen bei entsprechenden Einsatzkräften ausgelöst werden. Das Geschäft wachse und sei sogar im wahrsten Sinne des Wortes krisenfest, da üblicherweise Verträge ab drei Jahren Laufzeit mit einer monatlichen Grundgebühr abgeschlossen würden. Alleine zehn DAX-Werte würden sich auf der Kundenliste befinden.

Das Gros des frischen Geldes wolle der Vorstandschef Ralf Meister für die Auslandsexpansion verwenden. Vier europäische Länder würden sich auf seiner Agenda befinden, dafür habe er jeweils rund 350.000 EUR budgetiert. Dies sei auch hauptsächlich der Grund, warum er 2006 bis 2008 in die roten Zahlen eintauche. "Ohne Expansion und IPO würde ich alleine in Deutschland dieses Jahr auf rund 450.000 EUR EBITDA kommen", betone Meister.

Dennoch sei die Bewertung zum Börsenstart ganz schön sportlich. F24 komme auf rund 9 Mio. EUR Marktkapitalisierung, das sei mehr als das Vierfache der 2007er Umsätze. Ein KGV lasse sich laut einer Researchstudie von German Business Concepts ohnehin erst für 2009 ausrechnen. Vom Geschäftsmodell überzeugt würden sich Management und Belegschaft zeigen: Eine vorbörsliche Kapitalerhöhung zu je 3 EUR (Marktkapitalisierung bereits über 7 Mio. EUR) sei vollständig gezeichnet worden und Altaktionäre hätten sich zu einer Lockup-Periode von zwölf bis 18 Monaten verpflichtet.

Unter dem Strich raten die Experten von "BetaFaktor" die F24-Aktie nicht zu zeichnen. (01.09.2006/ac/a/n)

Gruss - az

 

Dein Zeichnungswunsch könnte bei comdirect erfüllt werden ....
Ansonsten: d'accord!

Gruss - az

 

war auch eher ne rethorische Frage!  :) Aber trotzdem vielen Dank, hatte absolut nix gefunden. Bin ja auch bissl heiß auf Neuemissionen, aber da kommen die nächsten Wochen noch etliche bessere, die vorallem auch von der Größe her interessant werden!

PROST und scheenes WE!  

F24 zu teuer


eine handvoll Mitarbeiter und das Geschäft steht auf zunächst dünnen Beinen - dazu viel zu teuer ---------- die kommt warscheinlich gar nicht an die Börse - wer will die den zu dem Preis !?  

News - 11.09.06 10:27
Original-Research: F24 AG (von CdC Capital AG): buy

Original-Research: F24 AG - von CdC Capital AG

Aktieneinstufung von CdC Capital AG zu F24 AG

Unternehmen: F24 AG ISIN: DE000A0F5WM7

Anlass der Studie:Aufnahme Coverage Empfehlung: buy seit: 05.09.2006 Kursziel: 4,40 EUR Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten Letzte Ratingänderung: Analyst: Alexander Schwaab

Die F24 AG startete 2000 mit 16 Kunden, die sie von der Meister Communications Services GmbH übernommen hatte und baute den Kundenstamm bis dato auf 165 Kunden kontinuierlich aus. Die Referenzliste des Unternehmens ist beeindruckend, enthält sie doch Namen wie e-on, Shell, DaimlerChrysler, Roche, IBM, SAP, Lufthansa und viele weitere erstklassige Unternehmen. Vorhandene Anwenderberichte zeugen von einer hohen Zufriedenheit und sprechen für hohes Cross-Selling und Upgrading Potenzial bei bestehenden Kunden. Darüber hinaus ist die Dienstleistung auch für weniger finanzstarke Unternehmen bezahlbar und erweitert den potenziellen Kundenkreis beträchtlich. Eine Internationalisierung des Geschäftsmodells kann ohne größere Anlageninvestitionen jederzeit gestartet werden. Die Technologie kann über das bestehende Geschäftsmodell hinaus auch für andere Dienstleistungen nutzbar gemacht werden, die in kurzer Zeit viele Personen erreichen wollen. Daraus ergibt sich ein interessantes Kooperationspotenzial des Unternehmens. Zum Konzern der F24 AG zählt noch die Tevia GmbH, die ein Internet- und Telefon-basiertes System für Callcenter bereithält, automatische Anrufverteilung übernimmt und Audiotext-Dienste anbietet. Der Emissionserlös von 3,50 EUR pro Aktie lag am unteren Ende der Spanne. Die CdC-Capital erwartet bis Ende des Jahres ein Kursziel von 4,40 EUR. Wir vergeben die Empfehlung buy.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/10183.pdf Die Studie ist zudem auf www.cdc-capital.com erhältlich.

Kontakt für Rückfragen CdC Capital AG Alexander Coenen Innere Wiener Str. 11a D-81667 München

Telefon: 089/697976-15 Telefax: 089/620696-61 eMail: info@cdc-capital.com

-------------------übermittelt durch die EquityStory AG.-------------------



Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw. Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

Quelle: dpa-AFX  

 

 

 

immer nochmal

Gibt immer noch Deppen die da anrufen !!!!


 


 

von

13. Aktieneinstufung von CdC Capital AG zu F24 AG   Peddy78   11.09.06 19:32

und jetzt genauso schnell wieder Bergab.

Ein schöner Zockerwert,
nur bitte nicht zum Höchstkurs kaufen.  

KZ meiner Meinung nach 2,00€.
Ich hatte Euch gewarnt.
Wer und warum den Kurs allerdings erstmal hochgepuscht hatte,
weiß ich nicht.
mfg nf  

kaum jemanden interessiert,im Schnitt 3k umgesetzt pro Tag.
Auch die Q-Zahlen(ja,vom 27.10.) bergen wenig Phantasie.
mfg nf
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Zwischenbericht der Quartale I bis III /2006

F24 AG / Quartalsergebnis/Umsatzentwicklung

27.10.2006

Corporate News übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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F24 AG setzt Wachstum im 3.Quartal weiter fort.
Umsätze im Kernprodukt FACT24 im 23. Quartal in Folge steigend.

Die F24 AG (ISIN: DE000A0F5WM7 ) mit Sitz in München veröffentlicht nach der
Notierungsaufnahme am 8. September 2006 den ersten Zwischenbericht über die
Monate Januar bis September 2006.

Highlights

* Erfolgreicher Börsengang im M:access (Freiverkehr) am 8. September 2006
* 36 Neukunden in den ersten neun Monaten (+44% zum Vergleichszeitraum
2005)
* FACT24 Umsatz im 23. Quartal in Folge steigend
* Planmäßige Entwicklung von Umsätzen und EBIT der F24 AG, Tevia GmbH
Umsatz 41% über Plan


Geschäftsbereich FACT24
Der Geschäftsbereich FACT24 entwickelte sich nach Plan. In den ersten neun
Monaten dieses Jahres konnten 36 Neukunden gewonnen werden, darunter
namhafte Unternehmen wie die Beiersdorf AG, die Hamburger Hafen und
Logistik AG, die Städtisches Klinikum München GmbH und die Petrom S.A.
(Rumänien).

Finanzdaten
Im Betrachtungszeitraum haben die F24 AG und der Konzern den Wachstumskurs
weiter fortgesetzt, Umsätze und Ergebnis erwickelten sich über Plan. Die
einmaligen Kosten der Verschmelzung zur AG und des Börsenganges betrugen
wie geplant TEUR 257. Der Netto-Emissionserlös aus dem Börsengang betrug
TEUR 1.061. Er wird zum Ausbau der internationalen Marktstellung verwendet.

F24 Konzern
Auf Basis konsolidierter Zahlen erzielte der F24 Konzern Umsatzerlöse in
Höhe von TEUR 1.183 und ein EBIT von TEUR -271. Das EBIT vor
Firmenwertabschreibung und außergewöhnlichen Aufwendungen für die
Verschmelzung und den Börsengang beläuft sich auf TEUR 80. Das Eigenkapital
des Konzerns beträgt zum Stichtag 30.September 2006 TEUR 3.233.

F24 AG
Die operativen Umsatzerlöse betrugen TEUR 1.104, das EBIT beträgt TEUR
-284. Das EBIT vor Firmenwertabschreibung und außergewöhnlichen
Aufwendungen für die Verschmelzung und den Börsengang beläuft sich in den
ersten neun Monaten auf TEUR 67.
Das Eigenkapital der AG beträgt zum Stichtag 30.September 2006 TEUR 3.061.

FACT24
Der Anteil unseres Kernprodukts FACT24 an den Umsatzerlösen erreicht
bereits 70% (TEUR 767). Der FACT24 Umsatz ist nun seit 23. Quartalen in
Folge steigend. Er entwickelte sich auch in diesem Jahr von TEUR 234 im
ersten Quartal auf TEUR 280 im dritten Quartal (19%).
Dies entspricht einem zusätzlichen, wiederkehrenden FACT24-Jahresumsatz von
TEUR 297. Im gleichen Zeitraum wurden für Vertrieb und Marketing TEUR
303aufgewendet. Die Kosten für die Akquisition neuer FACT24 Kunden
amortisieren sich also innerhalb von circa 12 Monaten. Die Grundlaufzeit
der neuen Verträge beträgt regelmäßig 36 Monate. Der Deckungsbeitrag
beläuft sich daher auf mindestens 66%.
Die F24 AG hat sehr treue Kunden, die Abwanderungsquote nach der
Grundlaufzeit liegt seit Jahren unter 2% p.a. Man kann also davon
ausgehen, dass der tatsächliche Deckungsbeitrag noch wesentlich höher
liegt.


Die Zahlen im Zwischenbericht sind untestiert.

Die F24 AG weist zusätzlich das EBIT vor Firmenwertabschreibung aus, da bei
einer Umstellung der Bilanzierung von HGB auf IFRS die
Firmenwertabschreibung nicht mehr automatisch anfällt. Die Umstellung der
Rechnungslegung auf IFRS ist für das Geschäftsjahr 2006 geplant.

Der vollständige Zwischenbericht steht unter www.f24.com/IR zum Download
bereit

Über die F24 AG:
Die F24 AG entwickelt und betreibt als Application Service Provider (ASP)
den Alarmierungs- und Konferenzdienstes FACT24. Im Ernstfall können Kunden
damit automatisch Führungs- und Einsatzkräfte alarmieren, spontane
Telefonkonferenzen einberufen sowie Info-Hotlines aktivieren. Die Internet-
und Telefonie-Systeme sind mehrfach redundant aufgebaut, höchstverfügbar
und können innerhalb weniger Minuten Tausende von Personen benachrichtigen.

Die F24 AG unterstützt heute über 170 große Unternehmen und öffentliche
Organisationen weltweit. Damit nimmt F24 eine führende Stellung als
Application Service Provider für Alarmierung und Kommunikation im
Stör- oder Krisenfall ein. Die Kunden kommen aus den Bereichen Energie &
Industrie, Gesundheit & Pharma, Handel, Banken & Versicherungen, Verkehr &
Logistik, IT & Telekommunikation oder sind öffentliche Organisationen.

Zu den Referenzkunden zählen Unternehmen wie DaimlerChrysler, Celanese,
E.ON, Shell, Lufthansa, Swiss International, dwpbank, IBM, SAP und
öffentliche Organisationen wie die Berufsfeuerwehr Hamburg und die
Universitätsklinik Düsseldorf.


F24 AG
Der Vorstand

Hackenstraße 7b
80331 München
Telefon: 089/2323638-0
Email: IR@f24.com
Internet: www.f24.com


 

       
       

--woher hast Du das gestern schon gewußt, daß die heute steigen??
sprachlos...nf  

leider enttäuschen.

Wenn man zwar Sonntags die "€uro am Sonntag" liest ist die warscheinlichkeit recht groß das man aufs richtige Pferd setzt,
das nennt man glaube ich die "selbsterfüllenden Prophezeiungen".
Man empfielt was weil es steigen sollte
und es steigt,
soviel Einfluß hab ich leider noch nicht.
Aber selbst das klappt nicht immer.
Bestes Beispiel heute: TAG, aber war auch nicht die Kaufempfehlung wie ich es erhofft hatte.
Anders bei Arques,
empfohlen und hoch,
da konnte man wieder drauf wetten.
Mit der Zeit weiß man (Ich) wie man die Zeitung zu lesen hat und was was geben könnte und was eher nicht.
Klappt schon relativ gut.


Bei F24 schien mir der Chart einfach interessant zu sein,
und mir schien als würde er nicht die Entwicklung von F24 wiederspiegeln,
wie ich es aus deinem Posting 20 erlesen habe.
Und bin ja bei den ausgebombten Werten zuhause.
Aber Fundamental kennst Du dich hier sicher besser aus,
hab mich nicht tiefer mit diesem Wert beschäftigt.

Und wie man lesen kann:
Das Ende des Kursverfalls bzw. die Wende?
Sicher war ich mir da ja auch nicht,
sonst hätte ich es nicht in Frageform formuliert.
Die Chance schien mir größer als das Risiko,
aber ich hätte auch schon + 3% oder + 5 % als großen Erfolg gesehen,
ein 2-Stelliges Plus hätte ich soo schnell definitiv nicht erwartet.

Aber falls ich jemanden auf F24 dadurch aufmerksam gemacht habe und Leute dadurch Gewinne erzielen konnten,
hab ich meinen Job doch erfüllt.

Jetzt darfst Du hier wieder übernehmen.

Fühl mich bei meinen Werten: Von Arques - Vivacon doch wohler und sicherer.  

von ariva und EamS...da kommt keiner dran vorbei..
Intikom hätte man haben sollen...
Bei F24 dürfte es das schon gewesen sein,wird sich längerfristig
so um die 2,20 einpegeln.
mfg nf  

was bitte rechtfertigt eine ueber 6mio euro bewertung fuer diese klitsche ?
15 mitarbeiter , und fast so viel manager !

leute das kann nichts werden !

notfall , sicherheit ...
klar sowas wird bei manchen frimen gebraucht , aber eben nur bei manchen (grossen)
und die sind ja groesstens oben aufgezeahlt ...

der baecker von neben an brauch sowas nicht ! aber das muesste er wenn diese firma dieses kurziel errichen soll von um die 5 euro !

in unserer firma haben wir auch ein notfall system , mit zentrale und eine handvoll mitarbeiter die das trainiert haben und im notfall dabei sind !
dafuer bruach mann keine fremde firma sondern nur mitarbeiter die ihren job verstehen und ein standby system !

thats it !  man muss nicht hundert tausende euros ausgeben
und das wird auch keiner .

erstes kurziel 1,3 euro , und dann noch teuer !

wo liegt hier die phantasie ? es gibt keine ...

naja wir werden sehn

mfg