Evofem Biosc. - Chancen und Risiken

etwas Unsicherheit im Markt.... also wieder eingestiegen. Hier ist doch seit dem Zwischenhoch vogestern nix passiert, was einen fast 15% Kursrückgang rechtfertigt. Am Freitag gab es wenigstens gute Scriptzahlen, die auf einen intakten Aufwärtstrend schließen lassen.

Lediglich die Refillquote lässt etwas zu wünscvhen übrig. Aber in Zeiten des Lockdowns ohne Partys gibt es auch kaum casual Secks (jjugendfreie Schreibweise für Ariva),  was auf verstärkten Konsum von Phexxi hinweisen würde. Von daher auch sinnv oll, dass EVFM den Schwerpunkt / Höhepunkt der Marketingkampagne auf Mitte Februar (Valentine Day) gelegt hat.  

Klärt mich bitte auf, was sind Scipt-Zahlen.  

Daten eingereichter Rezepte von Ärzten, die Zahlen sind ein Indikator für den Erfolg von Medikamenten. Es sind hier aber keine online-Verschreibungen enthalten. Allerdings decken sich die Zahlen auch mit den Angaben von EVFM auf deren  letzter Präsentation. Die Daten kommen immer von der Vorwoche jeden Freitag. Allerdings sind diese nicht öffentlich abrufbar.
 

 

+8% w/w trotz US-Feiertag.

Das sollte heute einen grünen Tag geben  

Was sind Scirptzahlen?  

@Butzerle. Danke fürs posten der Zahlen  

Es kursieren gerade Gerüchte, die größten influencer dort haben evfm nun auf dem Radar. Auf Stocktwits wollen auch einige um 16.00 Uhr kaufen (also 10.00 Uhr NY.)

Die Gerüchte heizen dem Lurs zumindest vorbörslich ordentlich ein.  

... läuft hier gerade?
+50% seit Feb. Wo geht die Reise hin?  

...hat sich ausgezahlt. Bin happy, knapp über 2 Euro fleißig nachgelegt zu haben. Die Hälfte hab ich mittlerweile zu früh wieder verkauft, trotzdem mit fetten Profiten. 3.000 Stück halte ich noch. Sollten sich die Verkaufszahlen festigen, ist das Ende der Fahnenstange noch nicht erreicht.  

dann hoffe ich mal, du bist rechtzeitig raus. Die gerade veröffentlichten Zahlen sind horrend.

Um Phexxi zum Erfolg zu bringen, müssen sie beim derzeitigen Cash Burn in den nächsten Monaten ca. 50 Millionen $ bei ihren Aktionären einsammeln. Sieht nicht gut aus, ich höre mal gleich in den CC rein, aber ich glaube, da wird man nur vertröstet und auf die tolle Resonanz auf ihre Werbekampange hingewiesen und dass bald alles besser laufen wird und im Übrigen nur Corona Schuld sei.  

Hatte in Posting #1863 schon darauif hingewiesen, dass ich EVFM langfristig nicht viel zutraue. Die Q4/20 Zahlen haben meine Einschätzung bestätigt.

Zahlen für Q4/20 und FY20

• Umsatz 168.000 $ / 446.000 $
  
• Verlust 41 Mio. $ / 142 Mio. $
  
• Cash 71 Mio. $
  
• Reichweite 1-2 Quartale?
  

Die Umsätze in Q3/20 lagen bei 278.000$. Thian spielt meinte damals (Posting#1864):

"Die Zahlen für sich haben kaum Aussagekraft. Die Sales waren die ersten Sales des Unternehmens überhaupt und umfassen knapp 4 Wochen ohne große Werbung. Dafür 300k Umsatz in Ordnung."

Ok, sagen wir die Q3 Zahlen hatten kaum/keine Aussagekraft weil das Produkt erst 4 Wochen auf dem Markt war und noch nicht groß beworben worden ist. Aber was ist dann mit den Q4/20 Zahlen, volle 3 Monate war das Produkt am Markt, Werbung wurde sicherlich auch gemacht, und die Umsätze sind sogar noch gesunken im Vergleich zu Q3/20, obwohl der Zeitraum in denen man hätte Umsätze generieren könnte viel größer war als in Q3. Ich bleibe bei meiner Einschätzung, dass Produkt überzeugt mich nicht, die Zahlen sowieso nicht. Und ein Offering dürften wir 2021 bestimmt noch sehen, bei der überschaubaren Cashreichweite von 1-2 Quartalen. Meiner Meinung nach eignet sich EVFM höchstens zum traden für sehr erfahrener Anleger, die wissen wo man einsteigen muss, und wann man wieder rausgeht. Langfristig ein Cash-burner.

https://evofem.investorroom.com/...ults-and-Provides-Corporate-Update

 

wo sollen denn die Zahlen herkommen? Die Singles hocken zu Hause und werden sich sicher nichts unten raufschmieren, wenn eh klar ist, dass niemand da unten anklopfen wird. Die Ehe selbst ist eines der besten Verhütungsmittel. Dann gibts noch die Päärchen die gerne schwanger werden möchten also gar nicht verhüten...
Ich persönlich bin überrascht dass sich im momentanen Umfeld überhaupt irgendein Umsatz ergeben hat. Bei den aktuellen Kursen konnte ich nicht anders als nochmal nachzulegen.
Jedem das Seine  

Es gab ja gestern noch ein S3 ein Shelf Offering, so dass die Bombe nun jederzeit platzen kann mit der neuen KE.

Zu den Zahlen: Dass Q3 mehr Umsatz hatte als Q4 hat Saundra P. im CC auch gut erklärt, sie haben erst einmal die ganzten Pharmavertriebe ausgestattet, die das Produkt in Q3 und Q4 an die Endkunden (bzw. die beliefernden Apotheken) weiterreichte.

Da die Umsätze aber schwach waren, wurden die Vorräte in Q4 zunächst aufgebraucht und die Umsätze schwächelten. Also EVFM generiert weniger aus den direkten Bestellungen (die das Geschehen nur indirekt beeinflussen), sondern aus den Bestellungen der Pharmagroßhändler. Allerdings hätte ich auch da deutlich mehr erhofft. Es waren ja 168k Umsätze und dabei Herstellungskosten auch schon von 144k ausgewiesen, die Marge ist also bei den derzeitigen Verkaufszahlen erschreckend.

Wie schon oben geschrieben und von mir vermutet hatte Saundra tatsächlich auf die Kampagne im Februar hingewiesen und natürlich Covid 19 die Schuld am Desaster mit gegeben. Geradezu lächerlich empfand ich, dass sie auf das Pozenzial von Phexxi bei krebserkrankten Frauen hingewiesen hatte. Erstens sind die meisten Krebserkrankungen im Ü50-Bereich, da hat die Menopause bei den allermeisten Frauen bereits eingesetzt und Phexxi damit obsolet. Außerdem dürfte die sexuelle Aktivität bei Krebskranken (durch Chemo usw.) deutlich geringer sein als bei gesunden Menschen. Also echt traurig.

Und dass sie den CC mit einer Google-Suche von Phexxi um 368% im Vergleich zu Q3 schloss, ist ein Armutszeugnis. Ein unbekanntes Produkt muss ja mehr Sucheinträge erreichen. Und damit ist noch lange nicht Umsatz generiert. Wenn das der Strohhalm sein soll für die ganzen Werbemillionen, dann gute Nacht EVFM.

 

Nach 2 Quartalen wird klar:

Saundra Pelletier wird wahrscheinlich 2021 mehr an Gehalt beziehen als EVFM an Phexxi Umsatz haben wird und 2022 noch mehr als positiver Cashflow der Company.

Jetzt fragt euch hier mal, wer der Gewinner hier ist, die Aktionäre oder.....  

Danke für eure differenzierten Analysen.

Ja, ich bin auch ernüchtert angesichts der Zahlen und des Shell-Offerings. Und angepisst angesichts der Cashburn-Rate und der horrenden Gehälter insbesondere für die CEO. Letzteres nichts Neues, mir schon länger ein Dorn im Auge.

Und nein - ich bin Großteils noch drin, aktuell mit einem Average von 2,84 Dollar. Die Entwicklung der Scriptzahlen und wie die Werbekampagne angelaufen ist, lässt mich hoffen, dass sie auf Dauer die Kurve kriegen. Denn von der Qualität des Produkts und dem Markt dafür bin ich überzeugt.

Heißt: entweder kommen Sie auf Dauer in den positiven EBITDA-Bereich (angesichts der aktuellen Zahlen ist mein Optimismus insoweit etwas gedämpft, jedenfalls ohne größere Offerings) oder sie sind ein Übernahmekandidat.

Was mir auch noch Sorgen macht, ist die Refill-Rate und das Verhältnis der Scripts zum Umsatz. Das muss deutlich besser werden - mit dem Verschenken von Produkten verdient man kein Geld.  

nur 1/3 des Betrags eingesetzt, den sie zo  25% höheren Kursen erzielt hatte und der Kurs jazzt 35% nach Norden. Nunja, den leidgeplagten EVFM Investoren sei es gegönnt.  

alle gleich aus.looool
das gibt wieder bittere tränen bei einigen.loool  

https://www.prnewswire.com/news-releases/...mmon-stock-301255297.html

30 Millionen Aktien + Optionen für 4,5 Millionen weitere...

so schnell habe ich damit nicht gerechnet. Morgen dürfte es die Evofem unter 2$ zu kaufen geben.  

30 Mio. $ Offering

• 17,1 Mio. neue Aktien zu je 1,75$
  
• + Option auf weitere 15%
  

Ein zeitnahes Offering war schon zu erwarten. Der Abschlag auf den SK von gestern liegt bei 25%.

https://evofem.investorroom.com/...on-Public-Offering-of-Common-Stock

 

ohne den heftigen Discount bekommen die wohl nicht so schnell ihr Geld zusammen. Bei der letzten KE vor ca. genau einem Jahr war das ja auch ähnlich, Nach FDA Zulassung stand der Kurs bei ca 6$, um dann bei der KE die Anteile für 3,50$ zu verramschen.

Saundra Pelletier kümmert sich eben nur um ihr eigenes Wohlergehen.... die Shareholders werden immer wieder gemolken.  

Das hier verwässert wird ohne Ende überrascht mich nicht. Ende 2019 gab es ~47 Mio. Aktien, Ende 2020 waren es 81 Mio. Aktien und da kommen jetzt nochmal ~17 Mio. hinzu aus dem Offering. Mal sehen wo EVFM heute schliesst. Falls es deutlich unter die 1,75$ gehen sollte, könnte die Aktie wieder für (kurzfristige) Trader interessant werden. Langfristig traue ich denen nicht viel zu, außer weiterer Offerings und Verwässerung.  

----hatte die IR-Mitarbeiterin noch angegeben, sie hätten es nicht nötig, einen erfolgreichen Abschluss der KE-Platzierung durch eine PR zu belegen.

Zeiten ändern sich, nach so viel Negativnews ist es diesmal der Company doch eine PR wert, die erfolgreiche Platziergung entsprechend zu verkünden.

https://www.prnewswire.com/news-releases/...mmon-stock-301257792.html  

... aber ich glaube nur, weil sie bekannt gaben, nun Jennifer Biel als Marketinggesicht gewonnen zu haben. Bessere Verkaufszahlen wären erst mal besser.

Und so ein Promi gibt sich bestimmt nicht aus purer Freundschaft zu Saundra für Phexxi her, das kostet was....  

für 1,50 Euro wieder rein.
Entspricht ja in etwa dem Ausgabepreis der neuen Aktien.
Aktuell glaube ich, dass die Chancen auf gute News und damit höhere Kurse die Risiken überwiegen.
Es scheint trotzdem nicht so einfach wie vermutet die Gewohnheiten der Frauen umzustellen und Vertrauen in das Produkt aufzubauen.