Dialog Semiconductor - weiter zu neuen Höhen
Es gibt nur eine einzige gemeldete Short Position mit 1,x%, oder? Fangen wir wieder an, jede Kursbewegung an denen festzumachen?
Die DB ist seit jeher auf „Hold“, ich sehe da keine Herabstufung.
ich glaube die Aktie wird sich derzeit seitwärts bewegen max Kurs bei 27 Euro
meistens pendelt sie um die 23 bis 25 Euro.
Für mich wird es erst interessant sollte die Aktie aufgrund von Turbulenzen unter 23 Euro fallen oder es wird Gesamttechnisch etwas ruhiger.
Vielleicht kann man auch aufgrund von Quartalszahlen mal ein Daytrading wagen und an einem Tag 5 - 7 % nach oben mitnehmen, was aber vermutlich derzeit nicht nachhaltig ist.
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Im Tec-DAX könnte Dialog Semiconductor eine attraktive Übernahme-Chance werden, wenn Großkunde Apple den Zulieferer von der Liste streicht und die Investoren davon laufen.
Sehr gut vorstellbar ist jedoch auch, dass Apple nicht Dialog abstoßen – sondern übernehmen will, um die für die Smartphones wichtigen Chips selbst herzustellen. Dialog wäre zweifelsohne eine große Hilfe für Apples konkreter werdenden Plan, die Fertigung selbst zu übernehmen.
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Aber dann baut man den Kram halt selbst. :) Man kann es ja, wie die Analysten es uns weiß machen wollen. Jetzt, sofort, auf der Stelle.
Ich sehe hier weder eine Übernahme auf uns zukommen, noch sehe ich in naher zukunft 50% und mehr der Apple-Umsätze verschwinden.
Ich sehe es eher so, dass Apple das ein oder andere Ding selbst versucht - vielleicht auch erfolgreich - und den Rest weiterhin an Dialog übergibt. Dazu kommen neue Produkte bei Apple, bei denen Dialog sicher Chancen haben wird, den ein oder anderen Chip zusätzlich zu liefern. Ich gehe daher davon aus, dass es, wenn überhaupt, nur zu relatv geringen Umsatzrückgängen bei Dialog in Bezug auf Apple kommt und die Marge etwas zurückgeht.
Für 2018 hat man ja schon einen weiteren Anstieg im Gesamtumsatz prognostiziert. Ich glaube nicht, dass Dialog sich hier zu weit aus dem Fenster gelegt hat (und insofern verstehe ich die "Analyse" der deutschen Bank nicht). Und für 2019 hat man bereits mehrere Designwins bei Apple verkündet. Ich sehe hier jedenfalls noch keine großartigen Umsatzeinbrüche bei Dialog. D.h. man hat dann mindestens 2 Jahre Zeit, in denen auch der Nicht-Apple-Antei von derzeit knapp 400 Mio Euro Umsatz auf ca. 525-550 Mio Euro Umsatz entwicklen kann, wenn man ein Wachstum von um die 15% pro Jahr in diesen Bereichen voraussetzt. Natürlich ohne weitere Zukäufe, die es aber vermutlich geben wird.
Ich bleibe investiert. Irgendwann wird auch Apple nicht mehr als ewiges Schreckgespenst am Markt funkionieren. Dann werden die Anleger auch wieder zurückkommen. Kurse jenseit der 40 sehe ich jedoch nicht so schnell. Ich gehe erstmal von Kursen um die 35 Euro innerhalb des nächsten Jahres aus.
Spekulativ würde ich sagen: Billiges Ausgangsniveau für ne Übernahme generieren...
Ich finde Deinen Beitrag eigentlich recht gut, aber warum wieder der Seitenhieb auf die Analysten bzgl. des PMIC ?
Nicht die Analysten „wollen uns das weiß machen“, sondern Dialog ! Die Analysten kamen Dialog nur zuvor.
Dialog hat eindeutig im Q4 Call gesagt, dass nur der mainPMIC für 2019 (immer noch) zur Diskussion steht. Alles andere steht nicht zur Diskussion und ist somit wohl schon entschieden.
Und jetzt bitte nicht (wie einige das tun) die Kausalität in Frage stellen. Apple hat das so entschieden, ein Analyst hat das frühzeitig aufgeschnappt, damit war das Gerücht im Markt und das wurde jetzt von Dialog offiziell bestätigt. Was da genau rauskommt ist natürlich noch offen.
Ich verstehe diese ganze Übernahmediskussion (auch) nicht. Das ist mE Wunschdenken von einigen. Dabei wird wohl vergessen, dass ohne eine Einigung mit Tsinghua niemand Dialog übernehmen kann. Und genauso könnte wohl Apple sehr einfach Tsinghua blockieren.
Das Problem momentan in mMn, dass Apple sich mit einer Entscheidung über den mainPMIC für 2019 mehr Zeit lässt als man Dialog wohl im Dezember gesagt hat.
Und Unsicherheit ist immer schlecht.
Über die Strategie von Apple kann man natürlich wild spekulieren, aber ich gehe davon aus, dass der technische Entwicklungsprozess noch keine Entscheidung zulässt.
@neuhier0815:
Aussagen zur Übernahme? JB hat eine Antwort auf eine Frage gegeben!
@dlg.
das stimmt so nicht. Die haben heute 2 Meldungen rausgegeben.
1. Meldung: Am 14.02.18 von 2,80 % auf 3,11% Aktien ohne andere Finanzinstrumente erhöht, Meldung gestern erfogt. (hier stellt sich mir die Frage, warum die Überschreitung der 3 % Schwelle erst mit 2 wöchiger Verspätung gemeldet wurde)
2. Meldung: Am 06.03.18 von 3,11% auf 2,97% Aktien ohne andere Finanzinstrumente reduziert, Meldung gestern erfolgt.
Zwischen 2,8 und 3,2 % wechseln die dauernd hin her, also in deren normalen Tradingbereich.
Ich denke, dass es eine vielzahl an Zocker und Hedgfonds gibt die unter den meldepflichtigen 0,5% gibt, die bei dlg short gegangen sind, nur durch reine Aktienverkäufe bekommst du einen Kurssturz in der Geschwindigkeit wie er bei DLG erfolgt ist kaum hin.
ich habe nur die Stimmrechtsmeldungen von gestern gelesen und zitiert.
Was du unter ausgeliehen verstehst weiss ich nicht, aber bei den je nach Meldung 0,29 oder 0,42% handelt es sich um:
Number of voting rights that may be acquired if the instrument is exercised/converted. (so steht es bei diesen Anteilen dabei)
Hier handelt es sich meiner Kenntnis nach:
Anzahl der Stimmrechte, die bei Ausübung / Umtausch des Instruments erworben werden können. Also nicht direkt um Aktien, eher Optionen die in stimmberechtigte Aktien umgewandelt werden können.
Bei den reinen Aktien sieht es so aus, dass die Norges Bank bis 14.02.18 an Aktien 2,8% gehalten hat, am 14.02.18 auf 3,11% erhöht hat, und am 06.03.18 auf 2,97% abgebaut hat. In der Summe wurde also der Aktienbestand erhöht, die Optionen aber abgebaut.
keine Divi. außer Verluste gibs nur noch zittern umsonst, was für ein Reinfall.
Das selbe Spiel machen die doch dauernd. Für mich ein klares Zeichen, dass die Privatanleger bewusst entnervt werden sollen.
Da kann ich nur lachen. Meine 13.000 Stück kriegen die nicht unter 40.
wie kommst du auf shares on loan (right to recall)?
Weil hier klar und deutlich was anderes steht. Normal werden Aktien ausgeliehen und müssen zu einem festgelegten Zeitpunkt zurück gegeben werden. Hier steht aber eindeutig at any time, und Optionen kann ich bei der Bank jederzeit einlösen.
Und hier steht eindeutig:
Number of voting rights that may be acquired if the instrument is exercised/converted.
Anzahl der Stimmrechte, die bei Ausübung / Umtausch des Instruments erworben werden können.
Ich habe noch nie davon gehört, dass wenn ausgeliehene Aktien zurück gegeben werden, dass man dann vom Ausüben spricht, bei Optionen hingegen schon. Außerdem geht es um Stimmrechte die erworben werden müssen, wenn ich Aktien ausgeliehen habe verbleiben die Stimmrechte bei mir.
Da also die Meldung selbst sagt, dass die Stimmrechte erworben werden müssen, zähle ich sie nicht dazu, ist doch logisch
Was ich sagen will ist ,dem Management von Dialog bist du als Aktionär egal.
Wenn ich sehe, was die Cash machen und nicht einmal 20 Cent Div. rausrücken ist das schon fast zum Lachen. Also wenn du 40 € vor 2028 nochmal siehst, sag mir bescheid ich kauf se dir ab.