Datagroup IT Services Holding AG

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Disclaimer:
Diese Analyse stellt lediglich die Meinung eines Privatanlegers dar und ist auf keinen Fall als Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren zu verstehen (§ 85 WpHG). Der Autor hält derzeit Aktien der Datagroup SE.    

bei der aktuellen Guidance für 2019 mit etwa +5% organischem Umsatzwachstum gibt es hier wenig Kursphantasie. Die Aktie ist nicht mehr so teuer wie in den letzten Jahren aber auch nicht günstig.

Das Umsatzziel mit € 500 Mio. ist nur durch Zukäufe zu erreichen. Insofern ist die Idee, über ein SSD zu Niedrigzinsen sich € 70 Mio. zu sichern eine gute.  wenn ein schöner Zukauf gelingt gibt es auch wieder Bewertungsphantasie.

   

Wachstum! Deswegen kaufe ich auch meistens US Techs. im Softwarebereich, die noch nicht so groß sind. Hier besitze ich nur S&T und Serviceware. Wobei S&T auch recht viele Zukäufe tätigt.
Datagroup ist trotzdem ein guter Wert der auf lange Sicht mit Sicherheit Freude gemacht hat  

Die Finanzspritze mittels Schuldscheinen (ggü einer kaptilamarktorientierten Maßnahme) sehe ich als klares Zeichen für den bewussten Umgang mit Aktionären (unabhängig davon, ob eine bedingt genehmigte Kapitalmaßnahmen besteht oder nicht).  

war ja schon angekündigt und genau so geplant.
Schön, dass die Zinsen am unteren Ende des Angebotes liegen.

Die Umsatzaussichten von "nur" 280 Mio sind ja auf das organische Wachstum bezogen.
Mit dem neuen Geld kann man wohl davon ausgehen, dass auch anorganisch etwas passiert.

2025 sollen 750 Mio Umsatz rauskommen. Bei einer Marge von dann sicher 14 bis 15 %. (Ebita)
Das wären auf den Umsatz gerechnet auf 6 Jahre jedes Jahr 17,8 %.

Dafür sind die Bewertungen doch sehr human und günstig.

Schön sehe ich trotz des super Wachstums auch die Krisenfestigkeit durch wiederkehrende Einnahmen.
Ich bin long  

haben wir über 300 Mio Umsatz.

Liest sich gut -
wie immer

 

Immer wieder beeindruckend wie der Vorstand hier regelmässig verlässlich liefert. nächster Zukauf, Wachstum für 2019 eingetütet und wieder mehr Phantasie in der Aktie. Schönes IT Investment für alle die gern auch in D investiert sind.  

Wo seht ihr das Potential bei aktueller Lage? Ich denke eigentlich darüber zwischenzeitlich Gewinne zu realisieren.  

und das Konto einfach zu voll wird, dann kann man sicher verkaufen.
Ich sehe hier die Wachstumsstory voll in Takt.
Sehe keine Gründe, warum sie in 5 Jahren wie angekündigt, nicht die 750 Mio Umsatz schaffen sollen. Das würde bedeuten, dass der Chart so fortgeführt werden kann wie bisher.
Man sieht auch an der Konso Ende 2018, dass es eben eine ganz normale Konso war und nicht von übertriebenen Kursen wie bei anderen Werten extrem in den Keller ging.

Ich bleibe - soll das heißen - sehe auch erstmal keine große Hürden das alte Hoch wieder zu erreichen
 

gewinnt öffentliche Ausschreibung der ARD. Der Auftrag mit einer Laufzeit von mindestens vier Jahren plus vierjähriger Verlängerungsoption hat ein Gesamtvolumen im zweistelligen Millionen-Euro-Bereich:

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...-datagroup/?newsID=1147475  

und wenn es den über dem letzten Stand von gestern eröffnet eine sehr gut Chartvoraussetzung. So ein kurzer Abverkauf, der nahezu wieder aufgeholt wurde und somit ein Hammer da allein steht. Wenn auch ein roter Hammer, aber mit langem Stiel.
Weiter so.

 

ein größerer Investor eingestiegen.
Vielleicht gibt es morgen ja auch eine Prognoseanhebung - nach dem Zukauf wäre es logisch.

Ich glaube, Datagroup macht noch lange Freude  

wird von der Aufnahme ins Musterdepot Platow gesprochen.

 

geschlossen und mit knapp 2 Millionen Euro Xetra-Umsatz war es auch einer der handelstärksten Tage seit einem Jahr. Würde mich nicht wundern, wenn der Kurs kurzfristig das ATH bei 46,65 antestet.  

Veröffentlichung der Halbjahreszahlen 2018/2019: DATAGROUP beschleunigt Wachstumskurs

Umsatz +7,2 %; EBITDA +10,5 %; EBIT + 18,1 %; EAT +24,7 %. EBITDA-Marge erreicht 12 %, EPS 75 Cent (+ ca. 25%, Vorjahr 60 Cent)
ANHEBUNG DER UMSATZ- UND ERGEBNISPROGNOSE.

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...hstumskurs/?newsID=1151455  

durch das kontinuierliche und anhaltende Wachstum mehr als berechtigt. Das verdeutlicht auch die Aussage Schabers zur Auftragslage:
"..."Nicht nur die Zahlen der ersten sechs Monate zeigen, dass DATAGROUP weiter auf Kurs segelt", so CEO Max H.-H. Schaber. "Ausgesprochen erfreulich gestaltete sich die Auftragsentwicklung, deren Wirkung sich erst voll in den Folgejahren entfalten wird."..."

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...hstumskurs/?newsID=1151455  

ich muss es immer wieder durchlesen. Klasse Zahlen.

wenn ich im 2  Halbjahr 160 Mio Umsatz annehme und die Margen so rechne wie jetzt, dann kommen wir auf 1,59 E Gewinn pro Aktie.
Bei Kursen von 43 haben wir ein KGV von 27 -
bei den Aussichten alles gut  

Das sehe ich auch so. Wobei deine Prognose sehr konservativ ist. Das zweite Halbjahr, insbesondere das Schlußquartal, ist bei Datagroup erfahrungsgemäß am stärksten, sodass ich mit einem EPS für 2019 so um die 1,75 rechne  

2020 dürften dann bei anhaltendem Wachstum die 2,00 Euro EPS überschritten werden  

keine Sterne mehr geben - du hast schon genug, sagt Ariva

ja, ich sehe gerade, die hatten letztes Jahr ja schon 1,55 EPS.

Jetzt mal sehr positiv gerechnet:
Sollte die 25 % Eps -Steigerung auf das ganze Jahr hochgerechnet werden können, liegen wir bei 1,93.

Das ist beim Kurs 43 ein KGV von 22 :)

 

DATAGROUP wird strategischer IT-Partner der Messe München:
http://mobile.dgap.de/dgap/News/corporate/...muenchen/?newsID=1152159
 

https://www.datagroup.de/downloads/pdf/...tion_neuer_Folienmaster.pdf  

Habe heute im Laufe des Tages hier mal eine Hängematte angebracht.

Habe das Gefühl, die nächsten Jahre hier gut mitreisen zu können.

Ähnlich wie auf den beiden Berliner Dampfer.  ;-)

 

So kann man auch mal die ein oder andere Hängematte entlasten, damit sie länger halten  

die Baader Bank rechnet im Geschäftsjahr 19/20 mit 2,27 Euro Gewinn und gesteht der Aktien als Wachstumswert nur einen KGV von knapp 15 zu.  Kursziel 34 E.

Jedes Jahr rund 20 % Wachstum im Ergebnis - da werden andere Aktien ganz normal mit KGV 30 gehandelt.
Wäre Kursziel 68 E

Und wenn sie nicht in einem Jahr dort steht- dann in dem darauf.