DGAP-Ad hoc: Allianz AG

DGAP-Ad hoc: Allianz AG  

Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

Sonstiges

Allianz AG

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Nicht zur Veröffentlichung in den Vereinigten Staaten, Kanada, Australien oder
Japan

Allianz nutzt attraktives Kapitalmarktumfeld für innovative
Finanzierungstransaktionen

Unter der Überschrift "All-in-one" wird die Allianz heute ein Paket von
Kapitalmarkttransaktionen im Gesamtvolumen von ungefähr 4 Milliarden Euro
platzieren. Die Allianz nutzt damit die derzeit sehr attraktiven Konditionen
am Kapitalmarkt. Als Ergebnis dieser Transaktionen werden sowohl das
Aktienexposure sowie die Fremdfinanzierung weiter zurückgeführt werden.
Darüber hinaus wird die Dresdner Bank ihr nicht-strategisches Portfolio weiter
reduzieren. Die Transaktionen tragen mit dazu bei, die Kapitalbasis der
Allianz Gruppe weiter zu stärken.

Reduktion des Aktienexposure:
Die Allianz begibt heute eine indexgebundene Wandelanleihe in Höhe von 1,2
Milliarden Euro mit einer Laufzeit von drei Jahren zur weiteren Reduktion des
Aktienexposure. Der Rückzahlungskurs der Anleihe, die unter dem Namen BITES
[Basked Index Tracking Equity-linked Securities] geführt wird, ist an die
Entwicklung des DAX gebunden. Die Anleihe wird nach Wahl der Allianz mit
Aktien von BMW, Münchener Rück oder Siemens getilgt. Durch die Transaktion
verringert sich das Aktienexposure der Allianz weiter.

Reduktion der Fremdfinanzierung:
Zur teilweisen Refinanzierung zweier in diesem Jahr fällig werdender Anleihen
in Höhe von 2,7 Milliarden Euro hat die Allianz die Platzierung einer
nachrangigen Anleihe in Höhe von ungefähr 1 Milliarde Euro vorgesehen. Die
Laufzeit ist unbefristet, die Allianz hat jedoch das Recht, nach 12 Jahren
erstmals zum Nominalbetrag zu kündigen. Das genaue Volumen, der Kupon sowie
die Rendite werden am Ende der Bookbuilding-Phase festgelegt. Der Anleihe sind
11,2 Millionen Optionsscheine auf Allianz Aktien mit einer Laufzeit von drei
Jahren beigefügt. Die Optionsscheine werden nach Emission von der Anleihe
getrennt und fest platziert, so dass eine nennenswerte Auswirkung auf den
Allianz Kurs nicht zu erwarten ist. Die Platzierung der Anleihe ohne
Optionsscheine erfolgt bei institutionellen Investoren.

Reduktion von nicht-strategischen Investments bei der Dresdner Bank:
Die Dresdner Bank wird zudem einen weiteren Schritt im Rahmen ihrer Strategie
vollziehen, sich von nicht-strategischen Investments zu trennen. So wird die
Dresdner Bank zum einen ihren Bestand von 17,2 Millionen Allianz Aktien mit
einem Börsenwert von ungefähr 1,5 Milliarden Euro veräußern. Die beauftragte
Investmentbank wird die übernommenen Allianz Aktien anschließend im Rahmen
einer Pflichtwandelanleihe am Markt platzieren. Zum anderen wird die Dresdner
Bank ihren Anteil in Höhe von 7,3 Prozent an der Münchener Rück mit einem
derzeitigen Börsenwert von ungefähr 1,5 Milliarden Euro im Rahmen einer
konzerninternen Transaktion an die Allianz übertragen. Die Münchener Rück
Aktien können somit zur Tilgung der indexgebundenen Wandelanleihe BITES
herangezogen werden.

Ende der Mitteilung

Die Einschätzungen stehen wie immer unter den nachfolgend angegebenen
Vorbehalten:

Allianz AG
Königinstr. 28
80802  München
Deutschland

ISIN: DE0008404005
WKN: 840400
Notiert: Amtlicher Markt in Berlin-Bremen, Düsseldorf, Frankfurt (Prime
Standard), Hamburg, Hannover, München und Stuttgart; EUREX; Swiss Exchange;
London; Paris; NYSE

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 26.01.2005

Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Ad-Hoc-Mitteilung:

DIESE PRESSEMITTEILUNG IST KEIN VERKAUFSANGEBOT VON WERTPAPIEREN IN DEN USA.
DAS ANGEBOT UND DER VERKAUF VON WERTPAPIEREN, AUF DIE SICH DIESE
PRESSEMITTEILUNG BEZIEHT, WURDEN NICHT UND WERDEN NICHT NACH DEM U.S.
SECURITIES ACT VON 1933 IN SEINER JETZT GÜLTIGEN FASSUNG ("SECURITIES ACT")
REGISTRIERT UND DÜRFEN NICHT OHNE REGISTRIERUNG ODER EINE AUSNAHME ZUR
REGISTRIERUNG NACH DEM U.S. SECURITIES ACT ANGEBOTEN ODER VERKAUFT WERDEN.
EINE ÖFFENTLICHE PLAZIERUNG DER WERTPAPIERE IN DEN USA DÜRFTE NUR IM RAHMEN
EINES PROSPEKTES ERFOLGEN, DER DETAILLIERTE INFORMATIONEN ÜBER DEN EMITTENTEN
UND DESSEN MANAGEMENT, SOWIE JAHRES- UND KONZERNABSCHLÜSSE ENTHÄLT. DIE
VERBREITUNG DIESER MITTEILUNG SOWIE DAS ANGEBOT UND DER VERKAUF VON
WERTPAPIEREN KÖNNTEN IN BESTIMMTEN JURISDIKTIONEN GESETZLICH EINGESCHRÄNKT
SEIN.

Vorbehalt bei Zukunftsaussagen
Soweit wir in dieser Meldung  Prognosen oder Erwartungen äußern oder unsere
Aussagen die Zukunft betreffen, können diese Aussagen mit bekannten und
unbekannten Risiken und Ungewissheiten verbunden sein. Die tatsächlichen
Ergebnisse und Entwicklungen können daher wesentlich von den geäußerten
Erwartungen und Annahmen abweichen. Neben weiteren hier nicht aufgeführten
Gründen ergeben sich eventuell Abweichungen aus Veränderungen der allgemeinen
wirtschaftlichen Lage und der Wettbewerbssituation, vor allem in Allianz
Kerngeschäftsfeldern und -märkten, aus Akquisitionen sowie der anschließenden
Integration von Unternehmen und aus Restrukturierungsmaßnahmen. Abweichungen
können außerdem auch aus dem Ausmaß oder der Häufigkeit von
Versicherungsfällen, Stornoraten, Sterblichkeits- und Krankheitsraten
beziehungsweise -tendenzen und, insbesondere im Bankbereich, aus der
Ausfallrate von Kreditnehmern resultieren. Auch die Entwicklungen der
Finanzmärkte und der Wechselkurse, sowie nationale und internationale
Gesetzesänderungen, insbesondere hinsichtlich steuerlicher Regelungen, können
entsprechenden Einfluss haben. Terroranschläge und deren Folgen können die
Wahrscheinlichkeit und das Ausmaß von Abweichungen erhöhen. Die Gesellschaft
übernimmt keine Verpflichtung Zukunftsaussagen zu aktualisieren.

Keine Pflicht zur Aktualisierung
Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Meldung
enthaltenen Aussagen zu aktualisieren.

Ende der Meldung (c)DGAP

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