Amadeus Fire, Kurs wird angeheizt
https://www.amadeus-fire.de/fileadmin/...0/Halbjahresbericht_2020.pdf
Ich hoffe ihr könnt ihn öffnen! Ergebnis/ Aktie bei 1,33 Euro! 90 Eurocent weniger als zum Q2-2019! Keine POrognose fürs weitere Jahr. Situation hat sich aber zum Positiven hin stabilisiert.
Unternehmen!!!! Investiert in Weiterbildung! Auch die Agenturen für Arbeit dürfen gerne!
Zitat: "Zuletzt waren mehr als 6,83 Millionen Menschen in Kurzarbeit. Im März waren es erst 2,49 Millionen. Heil will nun über die Ausgestaltung der Kurzarbeit im Jahr 2021 reden. "Wir wollen Anreize setzen, dass für diejenigen, die länger in Kurzarbeit sind, die Zeit sinnvoll mit Weiterbildung genutzt wird." In der ersten Phase des konjunkturellen Einbruchs sei dies auch deshalb nicht gegangen, weil Weiterbildung aus Gründen des Infektionsschutzes nicht habe angeboten werden können.
"Von den Unternehmen erwarte ich die Bereitschaft, in Weiterbildung zu investieren", sagte Heil. "Wir werden eine Zeit nach Corona haben, in der die Wirtschaft wieder in Gang kommt." Dann dürfte der Fachkräftemangel wieder in den Fokus rücken, erwartet Heil. Unternehmen, die in Weiterbildung investierten, würden auch unterstützt. "Da, wo Personal abgebaut wird, gibt es die Möglichkeit, mit Transfergesellschaft auch Qualifizierung zu verbinden und so neue Beschäftigungschancen zu sichern."
Der Link: https://www.sbroker.de/sbl/mdaten_analyse/...3D1908&ioContid=1908
ist neu eingestiegen!
3,14%! Würden sie wohl nicht gemacht haben wenn sie nicht an das Potenzial des Unternehmens glauben würden!
https://www.finanznachrichten.de/...e-amadeus-fire-ag-deutsch-016.htm
durch Kapitalerhöhung!
https://www.sbroker.de/sbl/mdaten_analyse/...3D1908&ioContid=1908
Ca. 500k neue Aktien! Somit ca. 10%! Damit würde der eventuelle Gewinn nicht mehr auf 5,2 Mio Aktien, sondern auf 5,7 Mio Aktien verteilt werden.
Vorteil: Es gibt keinen Kredit, immerhin 170 Mio. Euro, mehr der finanziert werden müsste. Angesichts des Umsatzes von Comcave, ca. 60 Mio/Jahr mit hoffentlich steigender Tendenz, bei erhöhtem EPS eine angemessene Maßnahme.
Zur Erinnerung: Amadeus, ohne Comcave, hatte in 2019 einen Umsatz von 233 Mio Euro! Und trotz wideriger Marktbedingungen zum Q2-2020 mit Comcave einen Umsatz von etwas über 137 Mio!
Mehr als 10% neue Anteile also knapp 520 K kann man nicht ausgeben bei einer KE. Für mehr bedarf es einer HV, die das genehmigt...
Man nimmt knapp 52 Mio. ein. Siehe Meldung von kurz nach 10 gerade...
Die Schuldenlast sinkt durch diese Ausgabe. Man kriegt 52 Mio. Und tilgt damit die Finanzierung. Dann sind es noch knapp 120 Mio. Evtl. auch nur 100 Mio, da man gut 20 Mio. auf der Bank hat. Für eine endgültige Finanzierung. Bei einem EBIT von 35 Mio. im Jahr ist dass das 3 fache als Schuld. Das ist besser als das 5 fache...
Die Banken wollen ja Sicherheiten bei der Finanzierung haben (s. FNT)
Die KE ist mit 100 EUR pro Anteil durchgegangen.
Ich halte den Preis persönlich zu hoch aktuell, aber eine Bank hat bezahlt.
Das zukünftige Ergebnis von sagen wir mal 25 Mio. muss dann statt auf 5,2 dann auf 5,7 Mio. Anteile verteilt werden. Aus z. B. 4,4 EUR pro Aktie werden dann nur noch 4 EUR pro Anteil.
Wenn ich an andere Transaktionen mit Banken denke (z. B. KPS; die Coba zahlte damals 13,5 für Anteile großen Gesellschaftern mit 25% Rabatt und heute stehen wir bei 6 EUR) waren die Verkäufer die Schlaueren.
Ich vermute, dass es f+r die Transaktion die Hilfe einer Bank gab. Vermutlich wollte diese die kompletten 170 Mio. nicht finanzieren, sondern hat anderen Möglichkeiten genutzt. KE ist da ein probates Mittel. Ich denke, da kommt was die nächstan Tage auch zur Finanzierung des Kaufs.
Sow wie die Allianz eingestiegen ist, kann man sich vorstellen, dass die ein Angebot hatten. Dafür ist die DWS am Verkaufen (Meldung vom 03.08. https://www.ariva.de/news/...eus-fire-ag-release-according-to-8627917
Ich vermute denen wurde auch Anteile angeboten und die sind auch wegen der weggefallenen Dividende am Verkaufen...
Insofern scheint es da unterschiedliche Ansichten zu geben, was die Bewertung von AF angeht...
Dann bin ich mal gespannt wieviel zu welchen Konditionen da noch finanziert werden muss.
Danke für die ausführlichen Erläuterungen.
von Kurzarbeitergeld an Fortbildung! Nur zu!
https://www.sbroker.de/sbl/mdaten_analyse/...3D1908&ioContid=1908
Schon komisch irgendwie.
Optionen
| Boardmail an "Investhaus" |
Wertpapier: Amadeus Fire AG |
Die Geschäftsentwicklung ist noch unsicher. Allerdings ist das 3. Quartal tendenziell immer das beste des Jahres. Wenig Feiertage und deshalb gegenüber dem diesjährigen Q2 7 Tage mehr zu fakturieren. Bringt deshalb schon ca. 3,5 Millionen mehr an Umsatz.
Wenn dann die Fortbildungsmaßnahmen von Comcave richtig angelaufen sind kommt von der Seite auch mehr Geld rein. Die positive Entwicklung von den Bereich Fortbildung war ja schon im 1. Halbjahr zu sehen.
Nachteilig fürs EPS: die Kapitalerhöhung. Wenn dieses Ergebnis auf 2,33 Euro, 1 Euro mehr als zum Halbjahresergebnis, steigen sollte wäre ich schon zufrieden.
Vergleich: In 2019 stieg das EPS in Q3 von 2,23 auf 4 Euro!
Kosten der Übernahme: 6 Millionen. Das ist überschaubar. Erwarteter Umsatz in 2020, 25 Mio Euro, ebenfalls ! Operatives Ergebnis neutral.
Diesmal in der Branche "Fortbildung für IT-Fachkräfte". Da hat Deutschland mit Sicherheit Nachholbedarf. Wenn ich nur an das Desaster an dt. Schulen in Sachen IT-Kompetenz denke, das gerade in Zeiten von Corona, und die sind noch nicht vorbei, offensichtlich wurde.
Kaufpreis 6 Millionen Euro. Wert Kurssteigerung auf Basis von 5,7 Mio Aktien und einem Kursanstieg gegenüber gestern auf XETRA von 4,8 Euro: 27 Mio Euro!
Darf so bleiben!
Wenn ich allein die Wertsteigerung des Unternehmens seit gestern betrachte, ist ja heute auch noch mal ein niedriger zweistelliger Millionenbetrag dazugekommen, war das ein echt guter Kauf.
Bist du denn wieder eingestiegen oder konzentrierst du dich auf andere Aktien?
25 Mio. Umsatz für 0 EUR Gewinn ist natürlich nicht so prall (in der bisherigen Form). Bin gespannt, was AF daraus macht(synergien sollten zu einem positiven Beitrag führen). Ich sehe aber aktuell auch nach der KE für 100 EUR noch kein Ergebnis von mehr 4 EUR pro Share (das wäre Mio. im Jahr). Und da die Auszahlung als Dividende wegen der 100 Mio. Darlehen aus dem Comcave-Deal ja nicht sicher ist, denke ich aktuell, dass der Kurs noch zurück kommt. Mal sehen, was das sonst starke Q3 bringt.
H1 waren 1,33 EUR und belastbare Zahlen zum Darlehen, welches die Brückenfinanzierung ersetzt habe ich noch nicht gesehen. Und wenn ich 6 Mio. für einen Zukauf ausgebe, muss ich für Comcave letztendlich mehr finanzieren.
Die nächsten Zahlen kommen am 22.10. Da gibt es dann ein Mehr an Gewissheit für 2020.
Neutrales Ergebnis: gibt seit Kurzem ein DAX-Unternehmen, dass auch noch keine Gewinne eingefahren hat. Also alles relativ!
Dann muss ich also Ende Oktober noch mal schauen, wie es aussieht. Gerade nach dem umsatzstarken Q3.
Na, dann bleib´ mal zum 22.10. hin aufmerksam!
oft nicht besetzbar!
https://www.sbroker.de/sbl/mdaten_analyse/...3D1908&ioContid=1908
Da hilft dann wohl nur Fortbildung!
praktisch eine Fortschreibung des 1. Halbjahres.
Ergebnis/Aktie von 2,12 Euro. Also etwas weniger als ich #738 gehofft hatte. Wirds kurstreibend sein? Eher nicht!
https://www.finanznachrichten.de/...tteilung-neun-monate-2020-022.htm